报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [15] 报告的核心观点 公司概况 - 公司深耕调味品与健康食品行业40年,形成了以味精、鸡精为主导,其他调味品系列、小麦面粉系列等产品组合的绿色产品结构 [14] - 公司全力推出以火锅底杆、酸苯鱼佐杆、红烧酱汁为代表的复合调味杆新品,同时前期布局预制菜、饮用水等新品类 [14] - 公司销售网络遍布全国各地,在各省市均设有销售分公司,渠道灵活性强,品牌"莲花"历史悠久,受到市场和消费者的广泛认可 [14] 业绩表现 - 2024年上半年,公司实现归母净利润1.01-1.10亿元,同比增长101.36%-119.30% [2] - 2024年上半年,公司实现扣非归母净利润1.02-1.11亿元,同比增长101.43%-119.21% [2] - 公司持续落实降本增效措施,取得良好成效,保持较高运营效率 [4] - 多重利好叠加下,公司实现了较高的业绩增速,竞争优势持续扩大 [4] 产品创新 - 公司持续丰富现有产品体系,布局0添加、绿色、生态、健康型新产品,尤其是推出了0添加莲花腐乳等创新产品 [5] - 公司着力做好莲花松革鲜系列、0添加普油系列两大重点产品,不断扩大新产品业务规模 [5] 财务预测 - 预计公司2024-2026年实现营业收入26.84/33.08/39.63亿元,实现归母净利润2.02/2.71/3.52亿元,对应EPS为0.11/0.15/0.20元 [15] - 预计公司2024-2026年PE分别为29.07/21.75/16.73倍 [15]

报告行业投资评级 报告维持"强于大市"的行业投资评级。[6][8] 报告的核心观点 1. 2024年国网已完成两次特高压设备招标,总金额约18.3亿元。其中换流变压器、换流阀和1000KV组合电器中标金额居前。[1][3][15] 2. 青藏直流二期扩建工程是2024年前两批招标的重头戏,中标金额占比约75%。[18][23][24] 3. 上市公司中,中国西电、国电南瑞、许继电气和特高电气等公司中标金额较大。大部分订单预计在2024年底前完成交货。[25][26][33][34][38][39] 分组1 - 2024年前两批特高压设备招标情况 [1][3][15] - 主要中标设备及金额情况 [3][16] - 主要中标线路及金额情况 [18][19][20][21][22][23] 分组2 - 主要中标上市公司及订单情况 [25][26][27][28][29][30][31][32] - 主要中标公司订单交货时间安排 [33][34][38][39] 分组3 - 行业投资建议 [40] - 行业风险提示 [41]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [12] 报告的核心观点 - 公司主营非易失性存储器芯片及衍生芯片,包括NOR Flash、EEPROM、微控制器芯片等,产品应用于消费电子、工业控制等领域 [12] - 公司在非易失性存储器芯片领域具有技术优势,自2020年至2022年NOR Flash和EEPROM的市场销售排名均位于世界第六位,国内第二名 [12] - 公司近年来积极拓展MCU产品线,获得了多领域、多客户的认可 [12] - 公司与上游供应商保持良好合作关系,有利于应对供应链挑战 [12] - 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持较快增长 [13] 财务数据总结 - 2024年预计营业收入16.56亿元,同比增长46.93% [13] - 2024年预计归母净利润2.67亿元,同比增长654.00% [13] - 2024年预计EPS为2.53元,对应PE为33.38倍 [13] - 2025年预计营业收入20.86亿元,同比增长26.00% [13] - 2025年预计归母净利润3.35亿元,同比增长25.26% [13] - 2025年预计EPS为3.91元,对应PE为26.65倍 [13]

报告行业投资评级 - 报告维持"强于大市"的行业评级 [7] 报告的核心观点 - 此次微软 365 系列服务出现访问中断,影响范围包括 Microsoft 365 各个应用以及微软 Xbox 等 [2] - 网络安全软件公司 CrowdStrike 收到大量关于 Windows 出现蓝屏的报告,公司已确定该问题与"内容部署"有关并已恢复 [3] - CrowdStrike 的蓝屏事件突显了软件更新过程中可能出现的兼容性和稳定性问题,企业在进行关键软件更新时应保持谨慎,确保更新的安全性和稳定性 [4] - CrowdStrike 在全球网络安全市场占据重要地位,其 Falcon 产品因高效、灵活和易用性广受好评,被认为是业内领先的终端保护解决方案之一 [5] 行业相关内容总结 - 建议关注深信服、启明星辰、英方软件等网络安全相关公司 [5] - 关注科技板块,特别是人工智能、医疗信息化等领域的投资机会 [9][10][13][14] - 关注萝卜快跑在自动驾驶领域的发展,其订单量爆发,商业模式有望盈利 [11][12]

时代电气(688187)动态点评 H1业绩符合预期, 轨交+新兴装备业务双轮驱动 2024 年 07 月 19 日 ( 事项 ) 近日,公司发布 2024 年半年度业绩预告:经初步估算,公司预计 2024 年半年度实现归寻净利润 15.07 万元,同比+30.56%;预计 2024 年半 年度实现村非归母公司净利润 12. 68 亿元,同比+36. 50%。 【评论】 執文行业高素先以及功率半导体文付装升驱动公司业绩增长。公司预 计 2024 年 H1 实现归母净利润 15. 07 万元,同比+30. 56%;实现扫非归 导公司净利润 12. 68 亿元,同比+36. 50%。单季度未看,公司 02 预计实 现归导净利润 9. 39 亿元,同比+31%,环比+65%;实现扫非归导净利润 8. 07 亿元,同比+32%,环比+75%。业绩增长主要受益于铁路投资增长、 客流复苏等积极影响,轨道交通产品验妆量同比增长,同时公司功率半 乎体器件等新兴装备产业也带未增量。 枕文炭备业务有望持续受益行业基本面向上、维保周期到未以及大规 横设备更新。今年上半年,全国铁路累计发送涂客 20.96 亿人次,涂客 周转登完成 7 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [10] 报告的核心观点 - 公司作为大众出版龙头,细分领域优势领先,积极拥抱人工智能新技术,布局动漫IP方向,助力业绩稳健增长 [10] - 公司在经管、心理自助、传记等领域市场排名第一,少儿、自然科学等领域位列第二 [5] - 公司积极深化动漫文创战略,成立相关事业部,并与优秀影视剧和动漫IP联动,获得了多个IP的衍生品运营权 [5] 公司经营情况总结 1) 二季度图书市场阻力有所缓解,但传统渠道仍面临较大压力 [4] 2) 公司在"小众"品类如影视图书、心理自助图书等实现快速增长 [5] 3) 公司积极布局数字化转型,发布了方象亿新智慧出版体系、教学阅读平台等数智化产品,并启动数智出版产业生态联盟 [2][3] 4) 公司利用自身内容优势,初步实现了自有文本内容的数字化,形成了智能书库系统 [3] 财务数据总结 1) 预计公司2024-2026年营业收入分别为18.37/19.36/20.21亿元,归母净利润分别为1.19/1.44/1.71亿元,EPS分别为0.63/0.76/0.90元 [10][11] 2) 公司2024-2026年PE分别为39/32/27倍 [10][11]

[Table_Title] 电气设备行业动态点评 挖掘价值 投资成长 沙特柔直项目公布换流阀中标结果 2024 年 07 月 18 日 [Table_Summary] 【事项】 2024 年 7 月 16 日,沙特中南、中西柔直换流站项目公布了 IGBT 换流阀 的中标结果。 【评论】 中电普瑞和荣信汇科中标沙特中南和中西柔直换流站 IGBT 换流阀。 沙特中南、中西柔直换流站项目的 IGBT 总共分为了 4 个包,根据电 力技术装备有限公司公布的沙特中南、中西柔直换流站 IGBT 换流阀 设备中标结果,中电普瑞电力工程有限公司中标了中南送端阀包 3 和 受端阀包 4,合计 8 个 IGBT 换流阀;荣信汇科电气股份有限公司则中 标了中西送端阀包 1 和受端阀包 2,合计 4 个 IGBT 换流阀。其中,中 电普瑞是上市公司国电南瑞科技股份有限公司的全资子公司。 沙特中南和中西柔直换流站 IGBT 换流阀交货期是 2025 年四季度。根 据 4 月份该项目的招标公告,中南送端阀包 3 和受端阀包 4 两个包的 IGBT 的规格要求是 4.5kV/2000A,1500A 额定电流,包 1 和包 2 的 IGBT ...

行业投资评级 强于大市(维持) [9] 报告的核心观点 1. 汽车轻量化大势所趋,镁合金凭借低密度、抗震性好等优势渗透率逐渐提升 [3][29][30] 2. 我国镁资源丰富,全球占比超8成,原料供应稳定有助于镁合金应用进程加速 [4][43] 3. 镁合金相比铝合金性价比较好,加工成本随规模效应及工艺进步不断降低 [5][49] 4. 电动化和智能化趋势推动镁合金在车身、动力总成和内饰等领域的需求释放 [62][64] 5. 国内单车镁合金用量低于海外,未来市场增长空间广阔 [68][69] 公司分析 3.1 星源卓镁：镁合金行业先行者,产品定制与研发技术领先 [72][73][74][75][76][77][78][79][80][81][82][84][85][86] 3.2 宝武镁业：全球镁业龙头,产业链一体化布局成效显著 [87][88][89][90][91][92][93][94][95][96][98][99][100] 3.3 万丰奥威：镁合金零部件领军企业,积极布局全球市场 [101][102][103][104][105][106][107][108][109][110][111][113][116][117][118] 3.4 铭科精技：积极探索镁合金应用,新能源业务占比逐步提升 [120][121][122][123][124][125][126][127][128]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级 [13] 报告的核心观点 消费电子业务 - 公司在笔记本电脑业务上市场份额稳步提升,进入全球前四 [5] - 公司智能穿戴业务保持稳健发展,收入规模不断扩大,本次收购完成后将进入新发展阶段 [5] 数据中心业务 - 公司数据中心业务能够提供全栈式产品组合,已形成头部互联网厂商和渠道行业客户双轮驱动的市场策略 [6] - 随着产品组合的扩充以及客户份额的提升,公司数据中心业务将保持较快的增长速度 [6] 汽车电子业务 - 公司汽车电子业务在智能座舱、智能车控、智能网联、智能驾驶四大产品领域均已实现突破 [7] - 公司汽车电子业务正处于发展初期,未来成长空间广阔,增长速度可期 [7] 财务数据总结 - 预计公司2024/2025/2026年营业收入分别为989.35/1125.57/1276.00亿元 [14] - 预计公司2024/2025/2026年归母净利润分别为30.81/36.72/40.65亿元,对应EPS分别为3.03/3.62/4.00元 [14] - 预计公司2024/2025/2026年PE分别为18/15/14倍 [13]

[Table_Title] 天岳先进(688234)动态点评 发布8英寸车硅级碳化硅衬底项目预 案,半年度实现营收/利润双增 2024 年 07 月 17 日 [Table_ 【事项Summary 】 ] 2024 年 7 月 9 日,公司发布简易程序定增预案,预计募集资金总额不 超过 3 亿元,用于投资 8 英寸车规级碳化硅衬底制备技术提升项目, 项目投资总额约 3.86 亿元,建设周期为 24 个月。 2024 年 7 月 15 日,公司发布 2024 年半年度业绩预告的自愿性披露公 告 ,预计 2024 年半 年度 实现营 业收入 8.8-9.8 亿元, 同比 +100.91%-123.74%,归母净利润 1.0-1.1 亿元,同比扭亏为盈。 【评论】 8 英寸碳化硅衬底将成为产业发展新的战略高地。根据 YOLE 预测,尽 管 6 英寸碳化硅衬底仍是未来几年的主流产品,但是 8 英寸的增速也 不容小觑,23-28 年复合增速超过 70%。根据 Wolfspeed 报告,8 英寸 碳化硅衬底裸片数量比 6 英寸增加近 90%,边缘裸片数量占比从 14% 降低至 7%,从长期来看,8 英寸衬底从终端器件角度 ...