报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级 [13] 报告的核心观点 消费电子业务 - 公司在笔记本电脑业务上市场份额稳步提升,进入全球前四 [5] - 公司智能穿戴业务保持稳健发展,收入规模不断扩大,本次收购完成后将进入新发展阶段 [5] 数据中心业务 - 公司数据中心业务能够提供全栈式产品组合,已形成头部互联网厂商和渠道行业客户双轮驱动的市场策略 [6] - 随着产品组合的扩充以及客户份额的提升,公司数据中心业务将保持较快的增长速度 [6] 汽车电子业务 - 公司汽车电子业务在智能座舱、智能车控、智能网联、智能驾驶四大产品领域均已实现突破 [7] - 公司汽车电子业务正处于发展初期,未来成长空间广阔,增长速度可期 [7] 财务数据总结 - 预计公司2024/2025/2026年营业收入分别为989.35/1125.57/1276.00亿元 [14] - 预计公司2024/2025/2026年归母净利润分别为30.81/36.72/40.65亿元,对应EPS分别为3.03/3.62/4.00元 [14] - 预计公司2024/2025/2026年PE分别为18/15/14倍 [13]