业绩总结 - 公司2024年第一季度实现营业总收入21.31亿元，同比减少6.52%[3] - 2024年Q1净利率有所回升，达到17.99%，同比提升2.08%，主要得益于期间费用率控制良好[3] - 公司中标2023年中石油全部压裂设备带量集中采购项目，海外市场订单充足，业绩再创新高[4] - 预计公司2024年-2026年EPS分别为2.96元、3.61元和4.32元，维持“买入”评级[5] 未来展望 - 十四五增储上产将加速推进，非常规油气开采需求持续增加，公司作为压裂设备龙头将充分受益[3] - 公司计划回购股份并推进员工持股计划，彰显公司充足信心[4] - 2026年预计营业总收入将达到23620百万元，较2023年增长70.2%[10] - 2026年预计净利润为4490百万元，较2023年增长80.1%[10] - 2026年预计每股收益为4.32元，较2023年增长80%[10] - 2026年预计市盈率为7.28，较2023年下降38.1%[10] - 2026年预计总资产周转率为0.48，较2023年增长9.1%[10] 风险提示 - 风险提示包括国际油价大幅下跌和公司产业部分转型失败[7] - 国际油价下跌可能导致油气行业设备和服务需求减弱，影响油田服务行业的景气度[7] - 公司转型向新能源科技型企业存在转型不达预期或失败的风险，尤其在新领域项目建设阶段[8]

证券代码：002353 证券简称：杰瑞股份 烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：20240514  特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 □路演活动 类别  现场参观 □其他 场次一 序号 代表机构 姓 名 1 上海勤远私募 傅真卿 2 上海顶天投资 李胜敏 3 中新融创资管 马 锐 4 工银理财 彭梦圆 5 中金公司 丁 健 6 中金公司 鲁 烁 场次二 序号 代表机构 姓 名 1 凯联资本 姬可鹏 2 凯联资本 曹 骏 场次三 ...

业绩总结 - 杰瑞股份2024年第一季度实现收入21.31亿元，同比下降6.52%[1] - 杰瑞股份24Q1毛利率为35.72%，销售净利率为17.99%，分别略低于和高于23Q1水平[1] - 杰瑞股份24Q1业绩略增，盈利能力稳定，营业收入和净利润呈现逐年增长趋势[3] 未来展望 - 公司合同负债增长，在手订单充沛，预测2024-2026年归母净利润分别为27.5、34.0、40.1亿元，每股收益分别为2.68、3.32、3.91元[2] 新产品和新技术研发 - 未提及 市场扩张和并购 - 未提及 其他新策略 - 本报告提醒投资者过去表现不代表未来表现，投资者可能会损失本金[15] - 投资者应自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或分担损失的承诺均为无效[16] - 未经公司授权，任何机构或个人不得复制、转发或公开传播本报告的全部或部分内容[17]

公司报告 | 年报点评报告 杰瑞股份（002353） 证券研究报告 2024年04月 28日 投资评级 长短期逻辑逐步兑现，持续看好公司业绩表现！ 行业 机械设备/专用设备 6个月评级 买入（维持评级） 当前价格 31.45元 公司年报及一季报表现符合预期： 目标价格 元 2023年：1）公司实现营收139.12亿，同比+21.94%；归母净利润24.54亿， 基本数据 同比+9.33%；扣非归母净利润 23.87 亿元，同比+12.27%。2）销售毛利率 33.05%，同比-0.18pct；销售净利率 17.92%，同比-2.13pct；扣非净利率 A股总股本(百万股) 1,023.86 17.16%，同比-1.47pct。3）期间费用率为 10.77%，同比+2.14pct，其中销 流通A股股本(百万股) 693.44 售/管理/研发/财务费用率分别为 3.85%/3.31%/3.67%/-0.07%，同比分别 A股总市值(百万元) 32,200.27 -0.29/-0.35/+0.46/+2.33pct。4）新签订单139.56 亿元，同比+9.65%，年末 流通A股市值(百万元) 21,808.54 ...

[Table_StockInfo] 买入 2024年 04月 26日 （维持） 证券研究报告•2024年一季报点评 当前价： 31.92元 杰瑞股份（002353） 机械设备 目标价： ——元（6个月） 24Q1 业绩维持稳健，海外市场有序推进 投资要点 西南证券研究发展中心 [T ab事le件_S：u公m司ma发ry布] 2024年一季报，2024Q1实现营收21.3亿元，同比减少6.5%； [分Ta析bl师e_：Au邰th桂or龙] 实现归母净利润3.8亿元，同比增长6.8%。单季度受部分项目交付周期影响， 执业证号：S1250521050002 营收规模有所下滑。 电话：021-58351893 邮箱：tgl@swsc.com.cn  海外市场拓展顺利，订单充裕支撑全年发展。公司聚焦重点国家和地区，持续 推进海外市场战略。中东地区，公司与沙特阿美、阿布扎比国家石油公司、科 联系人：杨云杰 威特国家石油公司等战略客户建立长期稳定的合作关系，高端装备在中东地区 电话：021-58351893 市占率逐年提升。北美地区，公司主推电驱压裂、涡轮压裂、发电机组等高端 邮箱：yyjie@swsc.com.cn ...

业绩总结 - 公司2024年一季度业绩略超市场预期，营业总收入同比下降6.52%[1] - 归母净利润同比增长6.84%[1] - 扣非归母净利润同比增长4.89%[1] - 公司销售毛利率、销售净利率分别为35.7%、18.0%，同比分别变动-0.4pct、+2.1pct[1] 用户数据 - 海外新增订单占比约36.8%，同比高速增长，北美第二增长极落地可期[1] 未来展望 - 公司2024-2026年归母净利润预测为27/33/37亿元，维持“买入”评级[2] - 杰瑞股份2026年预计营业总收入将达到196.82亿元，较2023年增长41.7%[3] - 公司预计2026年净利润为37.84亿元，同比增长52.3%[3] - 2026年每股净资产预计为28.33元，较2023年增长50.2%[3]

烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司2024年第一季度报告 证券代码：002353 证券简称：杰瑞股份 公告编号：2024-036 烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第一季度报告是否经审计 □是 否 ...

业绩总结 - 杰瑞股份2023年全年实现营收139.12亿元，同比增长21.94%[1] - 归母净利润24.54亿元，同比增长9.33%[1] - 油气装备制造及技术服务收入117.56亿元，同比增速28.75%[2] - 维修改造及配件销售收入18.63亿元，同比增速14.18%[2] - 环保工程服务收入2.53亿元，同比增速-58.62%[2] 产品展示 - 公司在北美市场成功推动多个油服客户试用电驱压裂设备并获得认可[3] - 签订首套电驱压裂成套设备订单，产品力得到彰显[3] 投资评级 - 公司投资评级标准包括买入、增持、中性和回避四个等级[10] 市场基准 - 市场基准指数选取包括A股市场以沪深300指数为基准、新三板市场以三板成指为基准等[11] 报告声明 - 报告声明数据来源可靠，并力求独立客观公平[12]

业绩总结 - 公司2023年实现营收139.12亿元，同比增长21.94%[1] - 公司2023年油气服务及设备行业营收93.05亿元，同比增长1.59%[2] - 公司2023年研发费用5.11亿元，同比增长39.33%[3] - 公司2023年经营活动产生的现金流净额为10.49亿元，同比增长4.06%[4] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到20420百万元，较2023年增长47.1%[8] - 公司2026年预计净利润为3850百万元，较2023年增长56.9%[8] - 公司2026年预计每股收益为3.77元，较2023年增长57.1%[8] 其他新策略 - 本报告仅供兴业证券股份有限公司客户使用，不构成投资建议[13] - 报告中的信息和意见仅供参考，不构成对任何人的个人推荐[13] - 过往业绩不应作为日后表现依据，回报预测可能受假设变化影响[13] - 公司可能持有报告中提及公司的证券头寸并进行交易，存在利益冲突[14] - 公司地址分别位于上海、北京和深圳[15]

业绩总结 - 公司2023年度营收达139.12亿元，同比增长21.94%[1] - 公司2023年度归母净利润为24.54亿元，同比增长9.33%[1] - 公司2023年度海外收入增长60.57%，占整体营收比例为46.85%[1] - 公司2024-2026年预计实现营收和归母净利润稳步增长[3] - 公司2020-2023年营业收入CAGR为18.81%，整体保持稳定增长[4] 财务表现 - 公司2023年Q1-Q4营收分别增长24.92%/14.82%/30.67%/20.02%[7] - 公司2023年Q1-Q4归母净利润分别增减61.13%/-9.54%/1.61%/18.78%[7] - 公司2023年Q1-Q4毛利率和归母净利率有所下降[8] - 公司2023年Q1-Q4财务费率同比上升，盈利能力有所承压[8] 费用和盈利能力 - 公司费用端变化情况显示，销售费用率和管理费用率呈逐渐下降趋势，而财务费用率和研发费率有所波动[9] - 公司盈利能力变化情况显示，毛利率和归母净利率呈逐渐上升趋势，而归母净利率有所波动[9] 财务展望 - 公司财务预测表显示，营业收入和净利润在未来几年呈现逐年增长的趋势，而EPS也在逐年增加[11]