报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2024年1-6月,公司实现营业收入49.57亿元,同比-8.54%;实现归母净利润10.88亿元,同比+4.33% [1] - 2024年Q2营业总收入为28.26亿元,同比-10.01%,环比+32.61%;归母净利润为7.13亿元,同比+3.05%,环比+89.89% [2] - 公司持续推行全球化战略,不断收获各地订单,积攒业绩释放动力 [2] 行业景气度回升 - 2024年上半年,布伦特国际原油平均价格为83.42美元/桶,同比+4.56%,全球油气景气度呈现复苏态势 [2] - 国家政策鼓励油气勘探力度,推动国内油气行业景气度提升 [2] 公司研发投入 - 公司持续对研发创新的重视,在压裂、环保、天然气等领域实现技术突破 [6] 财务数据总结 - 2024-2026年预计归母净利润分别为27.04、32.38、37.14亿元,EPS为2.64、3.16、3.63元,PE为10.4、8.7、7.6倍 [1] - 2022-2026年营业收入、营业利润、归母净利润均保持较快增长 [7] - 盈利能力方面,毛利率、净利率均有所提升 [2][7] - 资产负债率较低,偿债能力较强 [7]