兴业银行(601166)
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兴业银行党委书记、董事长吕家进一行到航宇科技调研交流
证券时报网· 2024-11-30 14:56
文章核心观点 - 兴业银行党委书记、董事长吕家进携团队考察航宇科技,双方就未来合作方向、领域及方式进行了深入交流,并达成了一系列共识,将继续深化合作,共同推动航宇科技的持续发展和壮大 [1] 公司动态 - 兴业银行党委书记、董事长吕家进对航宇科技各项经济指标呈现平稳增长态势表示肯定 [1] - 双方就下一步的合作计划进行了深入探讨 [1] - 双方在友好的氛围中进行了深入交流,并达成了一系列共识 [1] - 双方均表示将继续深化合作,共同推动航宇科技的持续发展和壮大 [1]
极米科技:取得兴业银行不超1.72亿元《贷款承诺函》
证券时报网· 2024-11-10 17:37
极米科技回购股份相关 - 极米科技11月10日晚间公告拟以1.5亿元—3亿元回购股份 [1] - 11月8日极米科技取得兴业银行成都分行出具的《贷款承诺函》 [1] - 兴业银行成都分行承诺提供股票回购专项贷款金额最高不超过1.72亿元且不超过后期实际回购金额的70% [1]
百洋股份:与兴业银行南宁分行签署《上市公司股票回购借款合同》
证券时报网· 2024-11-10 17:06
证券时报e公司讯,百洋股份(002696)11月10日晚间公告,公司拟以集中竞价方式回购部分公司已发行 的人民币普通股(A股)股份,用于实施股权激励。 本次拟回购股份数量为988万股,占公司目前总股本的比例为2.8525%,拟回购股份价格为不超过5.8元/ 股(含)。 公司于2024年11月8日与兴业银行南宁分行签署了《上市公司股票回购借款合同》:兴业银行南宁分行 同意向公司提供股票回购专项贷款,贷款金额为4011万元整,贷款期限为1年。 ...
兴业银行:营收稳健增长,负债成本持续改善
国联证券· 2024-11-06 19:04
报告投资评级 - 兴业银行投资评级为买入(维持)[4] 报告核心观点 - 2024Q1 - Q3兴业银行营收同比增速较2024H1小幅+0.01pct,主要因非息收入表现边际改善,中收、其他非息收入同比分别为-15.16%、+12.79%,增速较2024H1分别+4.27pct、+4.09pct,归母净利润增速较2024H1 -3.88pct,主要受息差业务以及拨备计提拖累[2][6] - 票据冲量较为明显,2024Q3单季度贷款净增加725.10亿元,其中票据贴现净新增669.51亿元,占比92.33%,负债成本明显改善,2024Q1 - Q3存款付息率2.03%,同比-23bp,降幅较2024H1有所扩大[6] - 截至2024Q3末,兴业银行不良率、关注率分别为1.08%、1.77%,较2024H1分别+0bp、+4bp,2024Q1 - Q3计提资产减值损失477.03亿元,同比+14.31%,拨备覆盖率为233.54%,较2024H1末-4.28pct,核心一级资本充足率为9.70%[6] - 预计兴业银行2024 - 2026年营业收入分别为2147/2228/2351亿元,同比增速分别为+1.83%/+3.78%/+5.50%,3年CAGR为3.69%,归母净利润分别为775/801/838亿元,同比增速分别为+0.48%/+3.32%/+4.71%,3年CAGR为2.82%,考虑到经营稳健且股息率较高,维持买入评级[6] 根据相关目录分别进行总结 营收情况 - 2024年三季报显示,兴业银行前三季度实现营业收入1642.17亿元,同比+1.81%,实现归母净利润630.06亿元,同比-3.02%[6] - 2024Q1 - Q3营收同比增速较2024H1小幅+0.01pct,非息收入表现较好,中收、其他非息收入同比分别为-15.16%、+12.79%,增速较2024H1分别+4.27pct、+4.09pct,归母净利润增速较2024H1 -3.88pct[6] 业务结构 - 票据冲量明显,2024Q3单季度贷款净增加725.10亿元,其中票据贴现净新增669.51亿元,占比92.33%,净息差方面,2024Q1 - Q3累计净息差为1.84%,较2024H1 -2bp[6] - 截至2024Q3末,贷款余额为5.74万亿元,同比+8.05%,增速较2024H1 -0.51pct,存款余额为5.43万亿元,同比+3.98%,2024Q1 - Q3存款付息率2.03%,同比-23bp,降幅较2024H1有所扩大[6] 资产质量 - 截至2024Q3末,不良率、关注率分别为1.08%、1.77%,较2024H1分别+0bp、+4bp,关注率上升主要因零售风险有所上升[6] - 2024Q1 - Q3计提资产减值损失477.03亿元,同比+14.31%,拨备覆盖率为233.54%,较2024H1末-4.28pct,核心一级资本充足率为9.70%[6] 财务预测 - 预计2024 - 2026年营业收入分别为2147/2228/2351亿元,同比增速分别为+1.83%/+3.78%/+5.50%,3年CAGR为3.69%[6] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为775/801/838亿元,同比增速分别为+0.48%/+3.32%/+4.71%,3年CAGR为2.82%[6]
兴业银行20241031
兴业证券· 2024-11-05 01:21
根据电话会议记录,我总结如下: 1. 行业或公司: - 新银行是一家上市的股份制商业银行 2. 核心观点和论据: - 前三季度新银行经营业绩保持良好: - 营业收入同比增长1.81%,其中利息净收入增长2.39%[1] - 客户基础持续扩大,贵宾客户和私行客户分别增长5.75%和7.93%[2] - 资产质量总体稳定,不良贷款率1.08%,拨备覆盖率233.5%[3] - 资产负债结构持续优化,存款成本下降,贷款收益率保持行业中上水平[3,4] - 新银行围绕五大核心能力持续发力: - 做强负债端,加大低成本存款吸收,存款付息率下降[4] - 做优资产端,加大对科技、绿色、普惠等领域的信贷投放[4,5] - 做大中收业务,投行、资管、财富管理等业务保持良好发展[5-7] - 提升全面风险管控能力,加强房地产、地方政府债务等重点领域风险化解[8-10] - 推进数字化转型,提升经营管理效率和风险管控水平[10] - 未来发展策略: - 继续巩固负债优势,进一步压降负债成本[12-14] - 优化资产结构,加大对重点领域的信贷支持[15-16] - 提升中收业务能力,挖掘财富管理、投行等业务潜力[36-38] - 强化风险管控,化解房地产、地方政府债务等重点领域风险[29-31,32-35] 3. 其他重要内容: - 新银行三季度净利润同比增长3.74%,但受供给价值变动和拨备计提影响,当季利润有所下滑[19-20] - 新银行资本充足率水平基本恢复至年初水平,为应对资本监管新规做好准备[27-28] - 新银行将继续推进市值管理和估值提升计划,维护股东权益[39-42] 总的来说,新银行前三季度经营保持良好态势,在资产负债结构优化、中收业务拓展、风险管控等方面取得积极进展,未来将继续聚焦五大核心能力建设,推动高质量发展。
兴业银行:营收持续修复,拨备维持高位
天风证券· 2024-11-03 13:23
报告公司投资评级 - 兴业银行的投资评级为"买入",维持评级 [6] 报告的核心观点 - 兴业银行2024年三季度财报显示,营收持续修复,资产质量稳健,净息差承压但未来可能企稳 [2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 兴业银行发布2024年三季度财报,前三季度实现营收约1642亿元,同比增长1.81%,归母净利润630亿元,同比下降3.02%。不良贷款率为1.08%,不良拨备覆盖率为233.5% [2] 净息差 - 2024年三季度,兴业银行净息差受压至1.79%,较年中下滑7bp,主要受LPR和存量房贷下调政策影响。未来在贷款利率和存款挂牌利率双向调整环境下,息差压力可能有所减缓 [2] 存贷比 - 2024年三季度,兴业银行存贷比为105.8%,较年中小幅上涨,优于去年同期水平 [2] 资产端 - 截至2024年三季度末,兴业银行生息资产总计99,332亿元,较年中下滑745亿元(环比-0.7%)。贷款、金融投资、同业及拆放、存放央行占生息资产比重分别为56.5%、33.7%、6.4%和3.3%,较年中环比变动+1.2、+2.1、-3.1、-0.1pct [2] 负债端 - 截至2024年三季度末,兴业银行计息负债余额91,396亿元,较年中增加931亿元(环比+1.03%)。存款、已有债券、同业负债及向央行借款占计息负债比重分别为59.4%、12.8%、25.6%和2.2%,较年中环比变动-0.2、-0.5、+0.9、-0.2pct [3] 资产质量 - 截至2024年三季度末,兴业银行不良贷款率为1.08%,与上季持平,逾期率为1.45%。不良拨备覆盖率为233.5% [3] 盈利预测与估值 - 预测兴业银行2024-2026年归母净利润同比增长为2.23%、2.25%、5.38%,对应每股净资产为37.77、40.65、43.36元。使用股息贴现模型测算目标价为22.06元,对应2024年0.58x PB,现价空间21%,维持"买入"评级 [4] 财务数据和估值 - 预测兴业银行2024-2026年营业收入分别为2133亿元、2203亿元、2314亿元,同比增长1.46%、3.25%、5.08%。归母净利润分别为788亿元、806亿元、849亿元,同比增长2.23%、2.25%、5.38% [5]
兴业银行:2024年三季报点评:营收增长有韧性
国投证券· 2024-11-01 15:35
报告评级和核心观点 - 兴业银行的投资评级为"买入-A"[5] - 6个月目标价为20.53元,相当于2024年0.55X的PB[5] 业绩表现 - 2024年前三季度,兴业银行营收增速为1.81%,拨备前利润增速为3.75%,归母净利润增速为-3.02%[2] - 归母净利润增速下滑主要是因为兴业银行第三季度拨备计提力度同比大幅提升,以及息差收窄对业绩形成一定拖累[2] - 生息资产规模扩大、非息收入增加及成本收入比改善对公司业绩形成支撑[2] 资产负债情况 - 2024年三季度末,兴业银行资产规模同比增长3.87%,增速环比下降0.78个百分点[2] - 贷款规模同比增长8.05%,其中对公贷款增速远高于全行,但呈现边际转弱趋势[3] - 零售贷款增速回升,主要得益于普惠贷款增长[3] - 存款余额同比增长3.98%,存款定期化趋势延续[3] 盈利能力 - 2024年三季度单季净息差为1.79%,同比、环比分别下降13个和6个基点,拖累净利润增速4.79个百分点[4][11] - 资产端收益率仍在下行,生息资产收益率同比下降31个基点,环比下降10个基点[4][9][15] - 负债端成本逐步改善,存款利率同比下降23个基点至2.03%[10] - 预计全年息差降幅同比收窄至10个基点左右[11] 非息收入 - 2024年三季度,兴业银行净非息收入同比增长10.33%,增速由负转正[11] - 手续费净收入同比下降5.50%,降幅环比收窄14.33个百分点,主要受益于理财业务和交易业务收入增长[11] - 其他非息收入同比增长28.36%,主要受益于债市利率下行[11] 资产质量 - 2024年三季度末,兴业银行不良贷款率为1.08%,环比持平;关注率为1.77%,环比微升4个基点[11] - 风险抵补能力方面,兴业银行拨备覆盖率为233.54%,拨贷比为2.53%,拨备水平保持充足[11] - 2024年前三季度,兴业银行加大了拨备计提力度,减值计提同比增长14.31%,对利润增长形成拖累[11][12] 成本管控 - 2024年三季度,兴业银行成本收入比为28.96%,同比下降1.09个百分点,连续四个季度逐季改善[12] 未来展望 - 预计四季度兴业银行付息率将随着存款利率的下调而继续下降,抵消部分资产收益率下滑的影响,全年息差降幅有望同比收窄[12] - 预计2024年兴业银行营收同比增长0.25%,利润增速为1.04%[12]
兴业银行:2024年三季报点评:营收增速韧性较强,风险抵补能力稳健
光大证券· 2024-11-01 12:10
报告评级 - 报告维持公司"增持"评级 [11] 公司投资评级 - 报告给出公司2024-2026年EPS预测分别为3.83/4.02/4.15元 [11] - 当前股价对应PE估值分别为4.78/4.55/4.41倍 [11] 公司营收及盈利情况 - 公司前三季度实现营业收入1642亿元,同比增长1.8% [3] - 实现归母净利润630亿元,同比下降3% [3] - 年化加权平均净资产收益率为10.9%,同比下降1.2个百分点 [3] 公司营收结构 - 净利息收入同比增长2.4%,较1H24下降1.8个百分点 [3] - 非息收入同比增长0.6%,较1H24提升3.3个百分点 [8] - 其中净手续费及佣金收入同比下降15.2%,负增幅较1H24收窄4.3个百分点 [8] - 净其他非息收入同比增长12.8%,增速较1H24提升4.1个百分点 [8] 公司资产负债情况 - 3Q24末生息资产、贷款同比增速分别为4.7%、8%,较2Q末分别下降1.4、0.5个百分点 [4] - 3Q24末付息负债、存款同比增速分别为3.2%、4%,较2Q末分别下降0.5、0.9个百分点 [5] 公司资产质量 - 3Q24末不良率、关注率分别为1.08%、1.77%,较半年末分别上升0、4个基点 [9] - 3Q24末拨贷比、拨备覆盖率分别为2.53%、233.5%,较年中分别下降3个基点、4.3个百分点 [9] 公司资本充足情况 - 3Q24末核心一级/一级/总资本充足率分别为9.7%、11.2%、14.3%,较年中分别提升22、22、下降17个基点 [10] - 截至10月末公司仍有500亿可转债待转股,若全部转股可提振CET1约0.7个百分点 [10]
兴业银行:增提拨备化风险,优化结构见成效
申万宏源· 2024-10-31 20:31
报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [7][12] 报告的核心观点 - 兴业银行主动做实资产质量,尽管多提拨备造成业绩有所波动,但也为轻装上阵、可持续的盈利筑底修复奠定基础 [11][12] - 信贷资产质量保持平稳,预计零售不良延续企稳,后续重点关注地产风险化解节奏 [11] - 得益于负债成本改善,今年以来兴业银行息差维持平稳 [9][10][15][16] 财务数据总结 营收和利润 - 9M24营收同比增长1.8%,归母净利润同比下滑3.0%,主要受拨备增加影响 [8] - 预计2024-2026年归母净利润同比增速分别为-1.3%、3.4%、6.7% [12] 资产质量 - 3Q24不良率季度环比持平1.08%,拨备覆盖率234% [9][11][18][19] - 预计未来将关注地产风险化解节奏,对存量不良资产的拨备计提充足 [11] 其他 - 得益于负债成本改善,9M24息差1.63%,较1H24下降1bp [9][10][15][16] - 3Q24贷款同比增长8%,主要得益于票据新增 [9][10]
兴业银行2024三季报点评:营收保持正增长,资产质量整体稳健
信达证券· 2024-10-31 20:04
投资评级 - 兴业银行的投资评级为"增持"[5] 报告的核心观点 - 兴业银行资产规模稳步增长,信贷投放结构优异。截至2024Q3末,资产总额为10.31万亿元,同比增长3.87%,其中贷款投放较为稳健,对公贷款为主要贡献。[14] - 兴业银行存款付息率同比下降23BP,净息差略降。2024Q1-Q3净息差1.84%,同比下降10BP。公司通过高质量经营存款端、持续优化存款结构,以减轻付息成本压力。[15] - 兴业银行资产质量保持稳健,拨备较为充足。2024Q3末不良贷款率1.08%,与半年度保持稳定;拨备覆盖率233.54%,较去年同期略降4.24pct。[16] - 预测2024-2026年兴业银行归母净利润增速分别为0.17%、3.30%、5.40%,EPS分别为3.72元、3.84元、4.05元。[16] 财务数据总结 - 2024Q1-Q3,兴业银行实现营业收入1642.17亿元,同比增长1.81%;实现归母净利润630.06亿元,同比-3.02%。[13] - 截至2024Q3末,兴业银行贷款同比增长8.05%,公司贷款同比增长11.36%,绿色贷款、科技贷款、普惠贷款分别增长16.66%、14.74%、10.45%。[14] - 2024Q1-Q3,兴业银行净息差1.84%,同比下降10BP;不良贷款率1.08%,与半年度保持稳定;拨备覆盖率233.54%,较去年同期略降4.24pct。[15][16] 风险因素 - 业务转型带来的风险;监管政策趋严;经济增速下行风险等。[17]