2024年4月25日 公司研究 规模扩张动能强劲，不良降至历史低位 ——成都银行（601838.SH）2023 年度报告暨 2024 年一季报点评 增持（维持） 要点 当前价：14.24元 事件： 作者 4月24日，成都银行发布2023年年度报告及2024年一季度报告： 分析师：王一峰 执业证书编号：S0930519050002 1）2023 年实现营业收入 217 亿，同比增长 7.2%，实现归母净利润 116.7 亿，同 010-57378038 比增长16.2%。2023年加权平均净资产收益率为18.78%，同比下降0.7pct； wangyf@ebscn.com 2）24Q1 实现营业收入 56.4 亿，同比增长 6.3%，实现归母净利润 28.5 亿，同比 分析师：蔡霆夆 增长12.8%。24Q1年化加权平均净资产收益率为17.04%，同比下降0.8pct。 执业证书编号：S0930523110001 021-52523871 caitingfeng1@ebscn.com 点评： 市场数据 营收增速维持相对稳定，拨备反哺强度减弱拖累盈利增长。公司2023/24Q1营收、 总股本(亿股) 38.14 ...

成都银行股份有限公司 2023年年度报告 成都银行股份有限公司 BANK OF CHENGDU CO., LTD. （股票代码：601838，可转债代码：113055） 二○二三年年度报告 ...

成都银行股份有限公司 2024年第一季度报告 成都银行股份有限公司 BANK OF CHENGDU CO., LTD. （股票代码：601838，可转债代码：113055） 2024年第一季度报告 ...

撰文|蜜妹 这是@闺蜜财经的第1494篇原创 年报披露在即！成都银行出了点小风波：合计5000万股股票将遭拍卖，起拍价合达6.675亿元，还是一 笔涉刑资产。 这两年，在蜜妹的印象里，成都银行风光无限。总资产破万亿，成为西部首家万亿级城商行，业绩也是 跑赢大盘。 各种标签背后，成都银行究竟咋样，今天来我们来看看。 01 先看下即将开始拍卖的这5000股股权。根据司法拍卖平台的披露，这5000股股份被拆分成了10个标的， 背后的股东均为上海东昌投资发展有限公司(简称东昌投资)，该司也是成都银行的第六大股东，此次被 拍卖的股份占成都银行总股本的1.31%。 东昌投资也是成都银行的“老朋友”了。早在成都银行IPO时，就曾披露：2007年11月，成都市商业银行 采取非公开定向发行的方式，以3元/股的价格向境内外投资者增发20亿股股份，其中东昌投资认购1.2 亿股，持股比例为3.69%，当时为第七大股东。 图片 图表来源|网络(特此感谢！) 值得注意的是，这次被拍卖的5000万股，是东昌投资为车某代持的。不过这一情况，蜜妹在成都银行此 前的信披消息里，似乎没有看到。这次司法拍卖才让该代持浮出水面。 2018年，成都银行 ...

公司背景 - 成都银行成立于1996年12月,是四川省内首家城市商业银行 [1] - 2007年引入马来西亚丰隆银行入股,2008年更名为成都银行股份有限公司,2018年1月在上海证券交易所上市 [1] - 实控人为成都市国资委,股东实力雄厚,成都交子金融控股集团为大股东,持有公司20%股权 [7][9] - 公司高管均扎根于四川,对当地金融环境有深刻了解,公司治理结构完善 [9][10][11][12][13][14][15][16] 区域经济背景 - 成都经济体量位居全国第七,GDP增速基本高于全国平均水平,经济动能充足 [4][5] - 成都首位度全国第一,人口每年保持净流入,收入房价比较低 [6][7][8] - 第三产业贡献主要GDP,电子信息产业为支柱产业,发展前景良好 [9][10] - 成渝双城经济圈建设升级为国家级战略,成都作为核心城市将受益 [11][12][13] 财务分析 - 资负两端规模稳健增长,贷款增速同业第一,存款增速亦较高 [17][18][19][20][23][25] - 零售转型效果初步显现,个人贷款和存款增速加快 [21][22][25][26] - 净息差持续收窄但仍处于同业中上水平,得益于高比例存款和低成本负债 [27][28][29][30] - 资产质量大幅改善,不良率处于同业领先水平,拨备覆盖率较高 [31][32][33][34][35][36] 盈利预测 - 预计2023-2025年营收同比增加9.82%、11.71%、15.11% [45] - 预计2023-2025年归母净利润同比增加20.19%、17.81%、17.92% [45] - 预计2023-2025年每股净资产分别为18.62元、22.00元、26.06元,对应PB为0.71倍、0.60倍、0.51倍 [45] 风险提示 - 区域经济发展不及预期 - 同业竞争大幅加剧 - 资产质量大幅恶化 [47]

财务指标 - 公司2023年1-9月营业收入为167.02亿元，同比增长9.55%[6] - 公司2023年1-9月净利润为81.57亿元，同比增长20.82%[6] - 公司2023年1-9月以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收益为14.37亿元，同比增长1254.54%[9] - 公司2023年1-9月汇兑损益为-1.57亿元，同比下降128.53%[9] - 公司2023年1-9月手续费及佣金支出为0.68亿元，同比增长44.32%[9] - 公司2023年1-9月其他收益为1.89亿元，同比增长39.07%[9] - 营业收入增长9.55%，达167.02亿元[15] - 归属于母公司股东的净利润增长20.81%，达81.57亿元[15] - 基本每股收益增长0.29元，达2.16元[15] - 2023年1-9月营业收入为167.02亿元[25] - 2023年1-9月净利润为81.57亿元[25] 资产负债情况 - 公司2023年9月30日总资产为10,630.39亿元，较2022年末增长15.84%[7] - 公司2023年9月30日发放贷款和垫款总额为5,912.06亿元，较2022年末增长21.19%[7] - 公司2023年9月30日吸收存款为7,688.28亿元，较2022年末增长17.44%[7] - 总资产增长15.84%，达10,630.39亿元[15] - 存款总额增长17.44%，达7,688.28亿元[15] - 贷款总额增长21.19%，达5,912.06亿元[15] - 个人贷款和垫款为1,190.61亿元[20] - 核心一级资本充足率为8.23%[20] - 一级资本充足率为9.03%[20] - 资本充足率为13.10%[20] - 杠杆率为6.12%[21] - 流动性覆盖率为262.81%[21] - 正常类贷款占比为98.85%[21] - 2023年1-9月资产总计为10,630.39亿元[23,24] 现金流情况 - 公司2023年1-9月经营活动产生的现金流量净额为-407.05亿元，同比增加157.20%[7] - 公司吸收存款及同业存放款项净增加1,111.31亿元[27] - 公司发放贷款和垫款净增加1,034.31亿元[27] - 公司拆出资金净增加377.12亿元[27] - 公司为交易目的而持有的金融资产净增加155.26亿元[27] 资产质量 - 不良贷款率下降0.07个百分点至0.71%[18] - 拨备覆盖率增长14.90个百分点至516.47%[18] - 活期公司存款增长4.10%，达2,154.65亿元[19] - 定期公司存款增长23.78%，达1,773.43亿元[19] 其他 - 公司2023年1-9月实现归属于母公司股东的综合收益总额83.95亿元，同比增长28.5%[26]

成都银行股份有限公司 2023年半年度报告 成都银行股份有限公司 BANK OF CHENGDU CO., LTD. （股票代码：601838，可转债代码：113055） 二○二三年半年度报告 ...

公司治理与管理层 - [公司法定代表人、董事长王晖，行长王涛，财务部门负责人吴聪敏保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整][3] - [王涛先生被选举为第七届董事会副董事长][67] - [王永强先生和马晓峰先生被选举为第七届董事会董事][67] - [蔡兵先生辞去首席信息官职务][68] - [独立董事甘犁出席董事会及下设委员会会议14次，亲自出席14次][69] - [独立董事邵赤平出席董事会及下设委员会会议15次，亲自出席15次][69] - [独立董事宋朝学出席董事会及下设委员会会议18次，亲自出席16次，委托出席2次][69] - [独立董事樊斌出席董事会及下设委员会会议14次，亲自出席14次][69] - [独立董事陈存泰出席董事会及下设委员会会议24次，亲自出席24次][69] - [王涛先生被选举为第七届董事会副董事长，其任职资格尚需报请国务院银行业监督管理机构核准][120] - [王永强先生和马晓峰先生被选举为第七届董事会董事，其任职资格尚需报请国务院银行业监督管理机构核准][120] - [蔡兵先生因工作分工变动辞去首席信息官职务][121] 财务报告与审计 - [公司半年度报告未经审计，但经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审阅并出具审阅报告][3] - [公司聘请的会计师事务所：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）][9] - [公司自2023年度起变更年度会计师事务所，聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）担任本公司2023年度财务报表审计机构和2023年度内部控制审计机构][9] 分红政策 - [公司半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本][3] - [公司2023年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本][73] - [公司2022年度利润分配预案决定向全体普通股股东派发现金股利，共计人民币29.288亿元，占归属于母公司普通股股东净利润的30.03%][74] - [公司2022年度每股分配现金红利0.76793元（含税），股权登记日为2023年7月25日，现金红利发放日为2023年7月26日][74] 风险管理 - [公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况][4] - [公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况][4] - [公司不存在可预见的重大风险。公司经营中面临的主要风险有信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等，公司已经采取各种措施，有效管理和控制各类经营风险][5] - [报告期内未发生重大操作风险事件][61] - [报告期内未发生重大信息科技风险事件][61] - [报告期内未发生重大声誉风险事件][62] - [报告期内无新增风险因素][62] 财务数据 - [公司2023年上半年营业收入为111.10亿元，同比增长11.16%][11] - [公司2023年上半年净利润为55.76亿元，同比增长25.10%][11] - [公司2023年上半年总资产为1,028.25亿元，同比增长12.05%][11] - [公司2023年上半年发放贷款和垫款总额为576.59亿元，同比增长18.20%][11] - [公司2023年上半年吸收存款为747.61亿元，同比增长14.20%][11] - [公司2023年上半年不良贷款率为0.72%，同比下降0.06个百分点][12] - [公司2023年上半年拨备覆盖率为511.86%，同比上升10.29个百分点][12] - [公司2023年上半年贷款拨备率为3.67%，同比下降0.22个百分点][12] - [公司2023年上半年核心一级资本净额为626.67亿元，同比增长12.26%][14] - [公司2023年上半年资本净额为944.25亿元，同比增长8.93%][14] - [风险加权资产总额为731,965,094千元，其中信用风险加权资产为694,826,245千元，市场风险加权资产为3,146,928千元，操作风险加权资产为33,991,921千元][1] - [核心一级资本充足率为8.56%，一级资本充足率为9.39%，资本充足率为12.90%][1] - [杠杆率为6.38%，一级资本净额为68,726,196千元，调整后的表内外资产余额为1,076,753,099千元][1] - [流动性覆盖率为200.79%，合格优质流动性资产为176,082,646千元，未来30天现金净流出量为87,693,406千元][16] - [净稳定资金比例为115.04%，可用的稳定资金为628,372,072千元，所需的稳定资金为546,240,214千元][17] - [存贷比为79.91%，流动性比例为76.96%，正常类贷款迁徙率为0.29%，关注类贷款迁徙率为25.72%，次级类贷款迁徙率为19.38%，可疑类贷款迁徙率为88.79%][17] - [非经常性损益合计为169,472千元，归属于母公司股东的非经常性损益净额为126,135千元][18] - [公司2023年上半年营业收入为111.10亿元，同比增长11.16%][28] - [利息净收入为89.07亿元，同比增长12.52%][28] - [手续费及佣金净收入为3.42亿元，同比下降6.07%][28] - [营业利润为67.36亿元，同比增长31.17%][28] - [净利润为55.76亿元，同比增长25.10%][28] - [发放贷款和垫款收入为123.45亿元，同比增长20.38%][29] - [债券及其他投资收入为49.95亿元，同比增长1.69%][29] - [经营活动产生的现金流量净额为-344.02亿元，较上年同期净流入减少412.01亿元][32] - [筹资活动产生的现金流量净额为126.17亿元，较上年同期减少58.25亿元][33] - [投资活动产生的现金流量净额为51.30亿元，较上年同期减少16.92亿元][32] - [公司资产总额达到10,282.51亿元，较上年末增长12.05%][34] - [公司负债总额为9,599.39亿元，较上年末增长12.11%][34] - [公司股东权益为683.12亿元，较上年末增长11.21%][34] - [公司发放贷款及垫款净额为555,469,659千元，较上年末增长18.47%][34] - [公司吸收存款总额为747,608,915千元，较上年末增长14.20%][34] - [公司个人客户存款为324,980,879千元，较上年末增长18.72%][34] - [公司财政性存款为367,208千元，较上年末增长166.59%][34] - [公司买入返售金融资产为20,005,2

财务表现 - 2023年第一季度，成都银行营业收入达到5,305,353千元，同比增长9.71%[6] - 净利润为2,525,931千元，同比增长17.49%[6] - 公司实现营业收入530.5亿元，同比增长9.71%；归属于母公司股东的净利润为252.7亿元，同比增长17.50%；基本每股收益为0.68元，同比增长0.08元[16] - 成都银行2023年第一季度营业收入为5,305,353千元，较去年同期增长[25] - 利息净收入为4,285,107千元，手续费及佣金净收入为140,181千元[25] - 成都银行2023年第一季度净利润为2,525,931千元，较去年同期增长[25] 资产负债 - 报告期末，公司总资产为9851.45亿元，较上年末增长7.36%；存款总额为7146.80亿元，较上年末增长9.17%；贷款总额为5444.06亿元，较上年末增长11.60%[16] - 公司吸收存款总额为714,680,465千元，发放贷款和垫款总额为544,405,622千元[20] - 公司核心一级资本为58,376,537千元，其他一级资本为6,061,845千元，二级资本为25,459,301千元，资本净额为89,897,683千元[21] - 公司核心一级资本充足率为8.15%，一级资本充足率为9.00%，资本充足率为12.56%[21] - 公司杠杆率为6.24%[21] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-20,587,575千元，较去年同期大幅增长2779.84%[7] - 经营活动产生的现金流量净额为负20875.75万元，较去年同期减少[27] - 投资活动产生的现金流量净额为负7022.89万元，较去年同期减少[28] - 筹资活动产生的现金流量净额为负1492.79万元，较去年同期减少[28] 风险控制 - 全行不良贷款率为0.76%，较上年末下降0.02个百分点；拨备覆盖率为481.17%，流动性比例为73.11%，流动性持续充裕[16] - 资产利润率为1.06%，成本收入比为23.27%；不良贷款率为0.76%，拨备覆盖率为481.17%；贷款拨备率为3.67%[18] - 贷款五级分类中，正常类占比98.83%，次级类占比0.25%[22]

公司业绩 - 公司2022年净利润达到100亿元，创历史新高[9] - 公司不良贷款率为0.78%，连续七年下降，资产质量行业最优[9] - 公司全行资产总额、吸收存款、发放贷款均实现千亿级增长[9] - 公司在2022年全球商业银行1000强榜单中位列第200位[9] - 公司对公存贷款增量蝉联成都市金融机构“双第一”[9] - 公司成功落地全国首单保障性租赁住房债务融资工具[9] - 公司实体业务在对公业务存贷款新增中的贡献占比均超过50%[9] - 公司成为成都地区居民信赖的首选主账户银行[9] - 公司手机银行被评为地方性金融机构“十佳手机银行创新奖”[9] - 成都银行2022年总资产、存款、贷款分别超过9100亿元、6500亿元、4800亿元[10] - 营业收入、经营利润、净利润分别突破200亿元、150亿元、100亿元[11] - 成都银行成功发行了30亿元绿色金融债券[11] - 手机银行被评为地方性金融机构“十佳手机银行创新奖”[11] - 不良贷款余额和不良贷款率连续两年实现“双降”，不良贷款率为0.78%[11] - 成都银行2022年末不良贷款率为0.78%，后四类贷款占比降至1.24%[11] - 不良贷款余额为37.8亿元，拨备覆盖率提升至502%[11] - 公司提出实现规模万亿级的战略目标，跨入万亿级行列，意味着发展水平和综合实力跃上新的台阶[12] - 公司将坚持涉政稳定和实体攻坚并重，进一步发挥公司投行业务“压舱石”作用[12] - 成都银行2022年营业收入达到20241.31亿元，同比增长13.14%[16] - 净利润为10043.07亿元，同比增长28.24%[16] - 2022年基本每股收益为2.69元，同比增长28.71%[17] - 吸收存款总额达到654652.02亿元，同比增长20.31%[19] - 发放贷款和垫款总额为487826.67亿元，同比增长25.20%[19] - 成都银行2022年末总资产突破9176.50亿元，同比增长19.43%[23] - 全行不良贷款率为0.78%，较上年末下降0.2个百分点[23] - 成都银行成功发行了30亿元绿色金融债券[23] - 资产利润率为1.19%，较上年略有增长[17] - 核心一级资本净额为55822906千元，较上年有所增长[20] - 风险加权资产为659303863千元，资本充足率为13.15%[20] 业务拓展与发展 - 公司紧抓成都建设发展机遇，在城市更新、绿色环保等领域加大金融支持力度[24] - 成都银行深入聚焦电子信息、装备制造、医药健康、食品饮料等重点产业，强化营销赋能[25] - 成都银行参与专项债券项目金额达到265.37亿元，累计参与金额达到1105亿元[26] - 小微金融服务方面，全行普惠贷款同比增幅达到54.24%，普惠贷款加权利率为4.05%[26] - 企业活跃客户同比增幅为11.87%[27] - 个人金融业务中，手机银行客户规模达到387.84万户，较上年末增长13.46%[28] 财务状况 - 资产总额为917,650,305千元，较上年末增长19.43%[36] - 负债总额为856,224,024千元，较上年末增长19.53%[36] - 股东权益为61,426,281千元，较上年末增长18.08%[36] - 存放央行及现金增长15.79%，同业及货币市场运用增长15.83%[36] - 发放贷款及垫款净额增长25.27%，金融投资增长13.23%[36] - 贷款余额为486,584,107千元，不良贷款率为0.78%[37] 公司治理与股东情况 - 公司治理制度体系完善，整体规范，不存在需要整改的情况[118] - 公司构建了现代公司治理架构，以股东大会、董事会、监事会和高级管理层为核心机构[118] - 公司积极落实投资者关系管理相关制度要求，通过多渠道与投资者沟通交流，增进投资者对公司的了解和认同[119] - 公司持续按照信息披露相关监管规定，遵循真实、准确、完整、及时、公平的原则披露定期报告和临时报告[119] 风险管理与合规 - 公司可能面对的风险包括部分行业风险持续暴露、银行利差、息差可能面临进一步收窄、信息科技风险等[70] - 公司主要采用缺口分析、敏感性分析、情景分析、压力测试等方法对银行账簿利率风险开展计量、监测和管控[61] - 公司持续收集、识别、分析重点领域操作风险事件，通过培训、考试，提升员工操作风险意识，防范操作风险事件发生[62] - 公司持续优化安全态势感知平台，搭建安全营运体系，提高网络安全应急处置效率[63] - 全年未发生重大声誉风险事件[64] 股东情况 - 前十名股东中，成都交子金融控股集团有限公司持股数量最多，为747,145,493股，持股比例为19.99%[146] - 前十名股东中，Hong Leong Bank Berhad持股数量为690,999,