财务数据和关键指标变化 - 2023年和2024Q1营业收入同比分别+7.2%/+6.3%，归母净利润同比分别+16.2%/+12.8% [4] - 2023年和2024Q1净利息收入同比分别+6.9%/+8.0%，非息收入同比分别+8.8%/-1.2% [5] - 2023年和2024Q1成本收入比分别25.1%/23.2%，同比分别+0.7pct/-0.08pct [5] - 2023年和2024Q1信用减值损失分别同比-37.7%/-12.6%，资产质量优秀 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年和2024Q1"投资收益+公允价值变动损益"分别同比+38.8%/+3.6%，投资业务表现良好 [7] - 2024Q1手续费及佣金净收入同比+15.8%，已呈现改善趋势 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024Q1末不良贷款率0.66%，较年初下降0.02pct，资产质量稳中更优 [8] - 2024Q1末拨备覆盖率503.8%，继续保持行业高位，风险抵补能力充足 [8] - 2023年末公司泛政务业务贷款占总贷款比例接近50%，但合计不良率仅0.13% [8] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续推进高质量发展，规模增长保持高景气的同时，资产质量稳中更优，风险抵补能力维持高位，政务业务优势不断夯实 [3][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济增速超预期下行、资产质量大幅恶化、净息差水平超预期下行、区域经济发展不及预期、区域同业竞争加剧等风险因素 [9] 其他重要信息 - 2024年EPS预测为3.33元，根据DDM模型给予公司2024年目标估值0.95xPB，维持"增持"评级 [10]