报告公司投资评级 - 报告维持"增持"评级 [6][37] 报告的核心观点 业绩情况 - 2024年1季度净利润增长12.8%,保持稳健增长 [10] - 净利息收入环比增长8%,息差环比提升3bp [14] - 资产质量进一步提高,不良率持续下降 [4][24] 资产负债情况 - 贷款和存款规模保持较高增速,基建类贷款是主要支撑 [3][17][18][20] - 存款结构持续优化,定期存款占比提升 [21] 盈利能力 - 手续费收入表现较好,其他非息有一定拖累 [23] - 成本管控能力进一步提升 [34] 未来展望 - 公司主营区域优势显著,业务结构持续优化 [37] - 盈利预测微调,2024-2025年营收和净利润有所下调 [38] 风险提示 - 经济下滑超预期、公司经营不及预期、研报信息更新不及时 [39]