业绩总结 - 公司2023前三季度实现营收561.36亿元，同比下降5.08%；归母净利润40.48亿元，同比增长12.51%[3] - 公司预计2023-2025年营业收入分别为773.7/850.5/972.5亿元，对应增速分别为-3.30%/9.86%/14.40%[4] - 2023年归母净利润为4921百万元，同比增长15.17%[5] - 2024年预计EPS为0.84元/股，市盈率为16.7[5] - 2025年预计营业收入为97245百万元，增长率为14.40%[5] 公司发展 - 公司挖掘机械在国内市场连续13年蝉联销量冠军，超大型挖掘机国内市占率第一[2] - 公司计划再次回购6-10亿元股份，回购均价为16.73元/股[3] 财务状况 - 公司的资产负债率在2023年预计为57.32%，2024年为57.64%，2025年为58.65%[6] - 公司的应收账款周转率分别为2021年5.2次，2022年3.2次，2023年3.0次，2024年3.0次，2025年2.9次[6] - 公司的存货周转率分别为2021年4.3次，2022年3.1次，2023年3.0次，2024年2.9次，2025年2.8次[6] 资金情况 - 投资活动现金流在过去五年中呈现不稳定的趋势，从-9288到-1838再到-3074，最终达到-2041[9] - 每股净资产在过去五年中逐步增长，从7.5到9.4[9] - 债权融资在过去五年中波动较大，从3335到10970再到-7995[9] - 市盈率在过去五年中逐步下降，从9.9到12.5[9] - 筹资活动现金流在过去五年中呈现不稳定的趋势，从-1315到4826再到-10550[9]

公司财务状况 - 公司每股净资产为7.99元，资产负债率为55.32%[1] - 公司累计分红102.09亿元，占期间归母净利润比例为32.16%[1] - 公司市盈率(P/E)在不同年份有所波动，2021年为9.25，2022年为26.06，2023年为23.40，2024年为17.00，2025年为11.93[2] - 公司市净率(P/B)在不同年份有所变化，2021年为1.75，2022年为1.71，2023年为1.62，2024年为1.52，2025年为1.40[2] - 公司市销率(P/S)在不同年份有所波动，2021年为1.04，2022年为1.38，2023年为1.40，2024年为1.30，2025年为1.18[2] - 公司EV/EBITDA在不同年份有所变化，2021年为7.21，2022年为6.82，2023年为7.35，2024年为6.10，2025年为3.62[2] 公司业绩展望 - 2025年预计营业收入为943.42亿元，较2024年增长10.30%[3] - 2025年预计营业利润为104.48亿元，较2024年增长42.98%[3] - 2025年预计归属于母公司净利润为93.35亿元，较2024年增长42.51%[3] - 2025年每股收益预计为1.10元[3] - 2025年预计营业收入增长率最高，为10.30%[3] 公司财务指标 - 2025年毛利率为24.58%，较2021年增长0.2%[1] - 2025年净利率为9.90%，较2022年增长4.61%[1] - 2025年ROE为11.71%，较2021年增长6.82%[1] - 2025年ROIC为35.45%，较2021年增长13.68%[1] - 2025年资产负债率为44.07%，较2022年下降9.35%[1] - 2025年净负债率为-22.99%，较2021年下降27.65%[1] - 2025年流动比率为1.73，较2023年增长0.26[1] - 2025年速动比率为1.42，较2021年增长0.19[1] - 2025年每股收益为1.10元，较2022年增长0.54元[1] - 2025年每股净资产为9.40元，较2021年增长1.89元[1]

财务数据 - 2023年第三季度营业收入为16,025,322千元，较上年同期下降15.17%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为647,451千元，较上年同期下降32.78%[4] - 经营活动产生的现金为4,659,860千元，较上年同期增长882.54%[4] - 基本每股收益为0.1142元/股，较上年同期下降32.92%[5] - 加权平均净资产收益率为1.53%，较上年度末增加0.45个百分点[5] - 总资产为154,307,992千元，较上年度末减少2.80%[5] - 非流动性资产处置损益为-11,967千元[7] - 计入当期损益的政府补助为120,642千元[7] - 委托他人投资或管理资产的损益为43,748千元[7] - 归属于上市公司股东的净利润_本报告期减少了32.78%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润_本报告期亏损了56.48%[9] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润_本报告期增加了38.84%[10] - 经营活动产生的现金流量净额_本报告期增加了882.54%[11] - 经营活动产生的现金流量净额_年初至报告期末增加了45.04%[12] - 报告期末普通股股东总数为822,976股[13] 公司财务状况 - 公司的货币资金为19,420,304千元，占流动资产的比重较大[17] - 公司流动负债合计为59,697,636，较上一年底的67,630,162有所下降[19] - 公司长期借款为21,788,760，较上一年底的21,624,937有所增加[19] - 公司实收资本（或股本）为8,486,602，较上一年底的8,493,286有所下降[19] - 公司资本公积为5,311,627，较上一年底的5,374,392有所下降[19] - 公司未分配利润为51,817,994，较上一年底的49,140,309有所增加[19] 业务运营 - 2023年前三季度营业总收入为561,364,760,000元，较2022年同期的591,408,750,000元有所下降[20] - 2023年前三季度营业总成本为505,399,950,000元，较2022年同期的555,245,370,000元有所下降[20] - 2023年前三季度营业利润为477,669,300,000元，较2022年同期的415,103,700,000元有所增长[21] - 2023年前三季度净利润为414,827,000,000元，较2022年同期的372,176,000,000元有所增长[21] - 归属于母公司股东的净利润为404,753,500,000元，较2022年同期的359,742,600,000元有所增长[21] 现金流 - 2023年前三季度，三一重工股份有限公司经营活动产生的现金流量净额为5,061,819千元[24] - 2023年前三季度，三一重工股份有限公司销售商品、提供劳务收到的现金为59,073,220千元，较2022年同期的60,461,188千元略有下降[23] - 2023年前三季度，三一重工股份有限公司每股收益为0.4785元/股，较2022年同期的0.4266元/股有所增长[22] - 2023年前三季度偿还债务支付的现金为219.92亿人民币，较2022年同期的270.96亿人民币有所减少[25] - 2023年前三季度分配股利、利润或偿付利息支付的现金为25.15亿人民币，较2022年同期的42.54亿人民币有所减少[25]

公司基本情况 - 公司全体董事出席董事会会议[2] - 本半年度报告未经审计[2] - 公司负责人保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整[3] - 董事会通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无[4] 财务表现 - 2023年上半年，公司营业收入为394.97亿元，较去年同期略有下降，下降幅度为0.38%[10] - 归属于上市公司股东的净利润为34亿元，较去年同期增长29.07%[10] - 经营活动产生的现金流量净额为40.2亿元，较去年同期大幅下降，下降幅度为86.67%[10] 产品与市场 - 公司主要从事工程机械的研发、制造、销售和服务，产品包括混凝土机械、挖掘机械、起重机械、桩工机械、路面机械[13] - 公司的主导产品已成为中国第一品牌，其中混凝土设备为全球第一品牌[13] - 公司的产品销售模式主要有直销模式和经销商销售模式两种，直销模式是指直接销售给终端客户，经销商销售模式是指公司将产品销售给经销商再销售给终端客户[14] 技术创新 - 公司每年将销售收入的5%以上投入研发，形成集群化的研发创新平台体系，拥有多个国家级和省级技术中心[17] - 公司自主研制了多款世界和中国首台设备，引领中国高端装备制造[17] - 公司推广应用机器人、自动化系统、物联网、视觉识别、AI等技术，提升制造工艺水平、生产效率[17] 市场拓展与并购 - 公司海外销售收入224.66亿元，同比增长35.87%，国际收入占营业收入比重56.88%[24] - 公司海外产品销售已覆盖180多个国家与地区，欧美为海外增长最快的区域[25] - 公司计划发行GDR并在德国法兰克福证券交易所上市[60]

财务表现 - 2023年第一季度，三一重工营业收入为177.88亿元，同比下降11.40%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为15.12亿元，同比下降4.92%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为14.38亿元，同比增长32.11%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-15.70亿元，同比下降178.73%[4] - 基本每股收益为0.1786元，同比下降5.25%[5] - 稀释每股收益为0.1786元，同比下降5.25%[5] - 加权平均净资产收益率为2.30%，较上年同期减少0.17个百分点[5] 利润情况 - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增长32.11%，主要系毛利率提升，盈利能力增强[6] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额下降178.73%，主要系下属子公司三一汽车金融有限公司向外部金融机构拆借大幅下降影响[7] 资产负债表 - 非流动资产合计为53,982,762千元，较上一季度增长[13] - 流动负债合计为63,085,118千元，较上一季度下降[13] - 净利润为1,561,535千元，较去年同期略有下降[15] - 所有者权益合计为67,471,676千元，较上一季度增长[14] - 综合收益总额为1,529,336千元，较去年同期略有下降[16] 现金流量表 - 公司2023年第一季度经营活动现金流入小计为210.99亿人民币，较去年同期下降14.4%[18] - 公司2023年第一季度经营活动现金流出小计为226.69亿人民币，较去年同期基本持平[18] - 公司2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为5.17亿人民币，较去年同期大幅增长[19] - 公司2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-13.57亿人民币，较去年同期下降较多[19] - 公司2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为-28.93亿人民币，较去年同期净增加额下降较多[19] 资产负债表（截至日期） - 公司2023年3月31日流动资产合计为225.60亿人民币，较去年底增长10.1%[20] - 公司2023年3月31日非流动资产合计为250.44亿人民币，较去年底略有下降[20] - 公司2023年3月31日流动负债合计为176.01亿人民币，较去年底增长3.5%[21] - 公司2023年3月31日非流动负债合计为103.17亿人民币，较去年底增长13.9%[21] 公司业绩 - 2023年第一季度，三一重工营业收入为184.57亿元，较去年同期下降65.33%[22] - 2023年第一季度，三一重工净利润为-12.64亿元，较去年同期下降289.9%[22] - 2023年第一季度，三一重工经营活动产生的现金流量净额为22.23亿元，较去年同期改善[23] - 2023年第一季度，三一重工投资活动产生的现金流量净额为-31.72亿元，较去年同期下降[24]

财务表现 - 公司2022年营业收入为80,018,098千元，较上年同期下降24.59%[10] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为4,272,802千元，较上年同期下降64.49%[10] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为4,098,763千元，较上年同期下降65.57%[10] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为64,965,662千元，较上年末增长2.00%[10] - 公司2022年基本每股收益为0.5055元，较上年下降64.62%[10] - 公司2022年稀释每股收益为0.5055元，较上年下降64.61%[10] - 公司2022年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.3699元，较上年下降69.72%[10] - 公司2022年加权平均净资产收益率为6.65%，较上年减少13.30个百分点[10] - 公司2022年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为4.86%，较上年减少12.21个百分点[10] - 公司2022年营业收入同比下降24.59%，净利润同比下降64.49%[15] - 公司全年实现营业总收入808.22亿元，归属于上市公司股东的净利润42.73亿元[15] 产品销售 - 公司电动化产品销售额增长超200%，各类电动化产品均取得市场领先地位[15] - 公司挖掘机械销售收入357.6亿元，连续12年蝉联销量冠军[16] - 公司混凝土机械销售收入150.8亿元，稳居全球第一品牌[16] - 公司起重机械销售收入126.7亿元，汽车起重机市场份额持续提升至32%[16] 生产制造 - 公司产品毛利率自2021年第四季度的18.87%逐步回升至2022年第四季度的27.26%[17] - 公司灯塔工厂充分利用柔性自动化生产、人工智能和规模化IOT，实现产能扩大123%、生产率提高98%、单位制造成本降低29%[19] - 公司在2022年开始布局海外灯塔工厂建设，已累计推进31家灯塔工厂建设，已实现25家灯塔工厂建成达产[20] 技术创新 - 公司通过APS、MOM、WMS等软件技术打造数字化样本工厂，实现8大核心制造流程自动化，基本实现生产流程的机器自主决策[20] - 公司在智能驾驶、智能作业、智能服务等方面取得显著成果，如纯电动自卸车实现无人驾驶技术，挖掘机械开发智能辅助作业系统[21] - 公司通过自研第三代自动驾驶摊铺与压实集群化施工技术，提升施工效率20%以上，部署时间缩短到30分钟以内[21] 国际市场 - 公司推行“以我为主、本土经营、服务先行”的经营策略，国际销售收入365.71亿元，同比增长47.19%，国际收入占营业收入比重45.7%[23] - 公司在海外产品销售已覆盖180多个国家与地区，欧美已成为海外增长最快的区域[24] - 公司2022年海外销售收入情况：亚澳区域148.5亿元，增长41.1%；欧洲区域117.8亿元，增长44%；北美洲区域40.3亿元，增长85.8%；南美洲区域30.7亿元，增长63.8%；非洲区域28.5亿元，增长35.4%[25] 研发投入与产品创新 - 公司2022年研发费用投入69.23亿元，申请国内外专利2663项，授权专利1787项，研发人员数量为7,466名，42.98%拥有研究生或以上学历[26] - 公司2022年推出新产品包括全球首台全电控300吨级超大挖产品、全球首台三一SCL10000全地面桁架臂起重机、S系列新一代泵车、新能源搅拌车等新品近200款，突破关键技术300多项[26] - 公司推出的纯电动（无人）压路机SSR260C-10E具备大容量电池、单次换电续航4小时，换电仅需10分钟；无人驾驶系统，46%过载率，具备强大的储备扭矩性能[27] 公司治理与股东关系 - 公司严格依照相关法律法规建立健全公司治理结构，提升信息披露深度与广度[97] - 公司建立了公正、透明的高级管理人员绩效评价标准与激励约束机制[97] - 公司尊重并积极维护利益相关者的合法权益，共同推动公司持续、健康地发展[97] - 公司严格依照内幕信息知情人管理制度规定，加强内幕信息管理工作[97]