财务数据 - 公司2023年实现营收740.19亿元，同比下降8.44%[1] - 公司2024Q1实现营收176.62亿元，同比下降0.73%[1] - 公司2024年预计营收分别为821.2/930.7/1048.2亿元，CAGR为25.94%[3] - 公司2023年毛利率/净利率分别为27.71%/6.29%，同比增长3.69/+0.79pcts[2] - 公司2024Q1毛利率/净利率分别为28.15%/9.19%，同比增长0.55/+0.41pcts[2] 业绩展望 - 公司国内设备更新及海外市场需求前景看好，维持“买入”评级[3] - 公司2024年目标价为18.48元，给予22倍PE估值[3] - 公司2026年预计营业收入将达到104815百万元，较2022年增长31.2%[5] - 公司2026年预计净利润为9261百万元，较2022年增长109.9%[5] - 公司2026年预计ROE为10.40%，较2022年提升3.8个百分点[5] - 营业利润2024年至2026年呈现逐年增长趋势[5] - 公司2026年预计EBITDA为8.60%，较2022年增长64.35%[5] 业务表现 - 公司混凝土机械/挖掘机械/起重机械/桩工机械/路面机械/其他板块收入分别同比+1.55%/-22.71%/+2.60%/-31.97%/-19.32%/+29.96%[1] - 公司国内销量挖掘机冠军，混凝土机械稳居全球第一，电动搅拌车销量同比上升47%[1] - 公司2023年海外业务保持高速增长，国际收入占比达60.48%，同比上升14.78pcts[1] 其他 - 报告中提到，投资者应当考虑到公司及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突[13] - 报告中强调未经公司事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[14]