业绩总结 - 公司2023年实现营收740.19亿元，同比下降8.44%[1] - 公司2023年实现归母净利润45.27亿元，同比增长5.53%[1] - 公司2023年国内毛利率同比增加1.07个百分点至23.04%[3] - 公司2023年国际销售收入占比同比上升14.78个百分点至60.48%[6] - 公司2024-2026年预计营业收入分别为783.83、876.05、966.10亿元，同比增速分别为5.90%、11.77%、10.28%[7] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为58.05、71.00、83.73亿元，同比增速分别为28.22%、22.30%、17.93%[7] 未来展望 - 报告显示，公司2026年预计营业收入将增长10.3%[11] - 公司2026年预计净利率将达到8.8%[11] 股票评级 - 公司首次覆盖，给予“增持”评级，2026年业绩对应PE为16.88倍[8] - 中邮证券对公司股票评级为“增持”，预期个股相对同期基准指数涨幅在10%与20%之间[12] 公司信息 - 中邮证券是中国邮政集团有限公司绝对控股的证券类金融子公司，注册资本为50.6亿元人民币[22] - 公司经营范围包括证券经纪、证券自营、证券投资咨询等多项业务[22] - 公司在全国多地设有分支机构，并正在建设更多分支机构[22] - 中邮证券依托中国邮政集团实力，坚持诚信经营，为客户提供专业化的证券投、融资服务[22] - 中邮证券研究所设在北京、上海和深圳，提供研究服务和联系方式[23]