公 司 研 究 2024 年 09 月 02 日 公司点评 买入/维持 开润股份(300577) 目标价: 昨收盘:19.46 2024H1 财报点评：代工业务增长强劲，收购嘉乐贡献收益 ◼ 走势比较 (50%) (30%) (10%) 10% 30% 50% 23/9/4 23/11/1524/1/2624/4/724/6/1824/8/29 开润股份 沪深300 ◼ 股票数据 总股本/流通(亿股) 2.4/2.4 总市值/流通(亿元) 46.66/46.66 12 个月内最高/最低价 (元) 24.65/9.18 相关研究报告 <<开润股份深度报告：箱包代工壁垒 深厚，服装代工扬帆起航>>--2024- 08-14 证券分析师：郭彬 E-MAIL：guobin@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190519090001 研究助理：龚书慧 E-MAIL：gongsh@tpyzq.com 一般证券业务登记编号：S1190122070007 事件：公司近期公布 2024 年中报。公司 24H1 收入 18.3 亿元/同比 +17.6%，归母净利润 2.5 亿元/同比+230%，扣非归母净利润 1.6 亿元 ...

2024 年 09 月 02 日 公司点评 买入/维持 保隆科技(603197) 目标价: 昨收盘:29.80 空悬龙头再起航 ◼ 走势比较 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 证 券 研 究 报 告 ◼ 股票数据 总股本/流通(亿股) 2.12/2.10 总市值/流通(亿元) 61.24/60.75 12 个月内最高/最低价 (元) 67.55/26.82 相关研究报告 证券分析师：刘虹辰 电话：010-88321818 E-MAIL：liuhc@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190524010002 事件：公司发布 2024 年半年报，24H1 公司实现营业总收入 31.84 亿元，同比+21.68%，环比；实现归母净利润 1.48 亿元，同比-19.40%； 实现扣非归母净利润 1.19 亿元，同比-18.62%。 (60%) (44%) (28%) (12%) 4% 20% 23/9/4 23/11/1524/1/2624/4/724/6/1824/8/29 保隆科技 沪深300 股权激励 24Q2 利润端承压，研发助力技术突破。24Q2 毛利率达 25.08%，同比-2.31pct ...

2024 年 09 月 02 日 行业周报 看好/维持 有色金属 有色金属 9 月降息愈发明确，贵金属价格维持强势（20240826-20240830） ◼ 走势比较 (30%) (20%) (10%) 0% 10% 20% 23/9/1 23/11/1224/1/2324/4/424/6/1524/8/26 有色金属 沪深300 相关研究报告 <<【太平洋有色】有色金属行业周报 （20240825）：软着陆预期增强，商品 价格继续回升>>--2024-08-26 <<【太平洋有色】洛阳钼业 2024 年 中报业绩预告点评：五年目标取得开 门红，向全球一流矿企迈进>>-- 2024-08-21 <<【太平洋有色】有色金属行业周报 （20240818）：宏观数据温和回落，商 品价格企稳回升>>--2024-08-19 证券分析师：刘强 电话： E-MAIL：liuqiang@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190522080001 证券分析师：梁必果 电话： E-MAIL：liangbg@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190524010001 研究助理：钟欣材 电话： E-MAIL：zhong ...

2024 年 09 月 02 日 公司点评 买入/维持 海信家电(000921) 目标价: 昨收盘:24.75 海信家电：2024Q2 业绩快速增长，美洲和东盟区收入高增 ◼ 走势比较 (20%) 0% 20% 40% 60% 80% 23/9/4 23/11/1524/1/2624/4/724/6/1824/8/29 海信家电 沪深300 ◼ 股票数据 总股本/流通(亿股) 13.86/13.86 总市值/流通(亿元) 343.04/343.04 12 个月内最高/最低价 (元) 43.18/19.69 相关研究报告 <<海信家电：2023Q4 营收业绩快增，三 电公司客户端获新拓展>>--2024-04- 02 证券分析师：孟昕 E-MAIL：mengxin@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190524020001 研究助理：赵梦菲 E-MAIL：zhaomf@tpyzq.com 一般证券业务登记编号：S1190124030006 研究助理：金桐羽 电话：021-58502206 E-MAIL：jinty@tpyzq.com 一般证券业务登记编号：S1190124030010 事件：2024 年 ...

2024 年 09 月 02 日 公司点评 买入/维持 格力电器(000651) 目标价: 昨收盘:39.70 格力电器：2024Q2 盈利能力持续提升，空调品类和外销业务实现较快增长 ◼ 走势比较 (20%) (12%) (4%) 4% 12% 20% 23/9/4 23/11/1524/1/2624/4/724/6/1824/8/29 格力电器 沪深300 ◼ 股票数据 总股本/流通(亿股) 56.31/56.31 总市值/流通(亿元) 2,235.67/2,23 12 个月内最高/最低价 (元) 43.83/30.78 5.67 相关研究报告 <<格力电器系列深度（一）：家空主业 为锚龙头地位稳固，铜价上涨+红海 事件拉动行业排产快增>>--2024- 06-17 <<格力电器：2024Q1 盈利能力持续提 升，投资 30 亿元启动"以旧换新"活 动>>--2024-05-05 证券分析师：孟昕 E-MAIL：mengxin@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190524020001 研究助理：赵梦菲 E-MAIL：zhaomf@tpyzq.com 一般证券业务登记编号：S119012403000 ...

公 司 研 究 2024 年 09 月 02 日 公司点评 买入/维持 浙江鼎力(603338) 目标价: 62.52 昨收盘:48.43 臂式产品持续放量，子公司并表有望加速北美市场开拓 ◼ 走势比较 (20%) (8%) 4% 16% 28% 40% 23/9/4 23/11/1524/1/2624/4/724/6/1824/8/29 浙江鼎力 沪深300 ◼ 股票数据 总股本/流通(亿股) 5.06/5.06 总市值/流通(亿元) 245.22/245.22 12 个月内最高/最低价 (元) 74.45/42.94 相关研究报告 <<海外市场持续发力，Q2 盈利能力提 升显著>>--2022-08-14 <<公司大客户宏信建发扩产加速，中 报业绩超市场预期>>--2020-07-23 <<与宏信签署臂车采购协议，四期工 厂即将投产规模放量>>--2020-05- 17 证券分析师：崔文娟 电话：021-58502206 E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190520020001 证券分析师：张凤琳 电话： E-MAIL：zhangfl@tpyzq.com 分析师登记编号： ...

行 业 研 究 电力设备及新能源 2024 年 09 月 02 日 行业周报 看好/维持 电力设备及新能源 新能源周报（第 102 期）：产能加速海外落地，光伏价格上涨 （2024/8/26-2024/9/1） ◼ 走势比较 报告摘要 (40%) (30%) (20%) (10%) 0% 10% 23/9/4 23/11/1524/1/2624/4/724/6/1824/8/29 电力设备及新能源 沪深300 ◼ 子行业评级 | --- | --- | |-------|-------| | | | | | | ◼ 推荐公司及评级 相关研究报告 <<【太平洋新能源】新能源周报（第 101 期）：中报压力逐步释放，重视龙 头底部>>--2024-09-01 <<【太平洋新能源】光伏穿越周期系 列：TCL 中环 2024 年中报业绩点评： 硅片保持领先，积极推进全球化战 略>>--2024-08-29 <<阳光电源 2024 年中报点评：光储 盈利提升，业绩行稳致远>>--2024- 08-28 证券分析师：刘强 电话： E-MAIL：liuqiang@tpyzq.com 分析师登记编号：S11905220800 ...

| --- | |----------------------------| | | | | | | | 09 月 02 日 公司点评 | | | | 买入/维持 | 国光股份(002749) "作物全程解决方案"扩大推广，公司"软实力"持续提升 ◼ 走势比较 (20%) 0% 20% 40% 60% 80% 23/9/4 23/11/1524/1/2624/4/724/6/1824/8/29 国光股份 沪深300 ◼ 股票数据 总股本/流通(亿股) 4.68/4.68 总市值/流通(亿元) 63.17/63.17 12 个月内最高/最低价 (元) 19.3/10.12 相关研究报告 <<坚持"三调"定位，公司业绩创历 史新高>>--2024-05-10 <<登记证数量和经销商规模大幅增 长奠定长期成长>>--2023-08-28 <<成本端迎来拐点，植物生长调节剂 龙头盈利能力回归本真>>--2023- 06-25 证券分析师：王亮 E-MAIL：wangl@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190522120001 证券分析师：王海涛 E-MAIL：wanght@tpyzq.com 分析师登记编号： ...

公 司 研 究 2024 年 09 月 02 日 公司点评 买入/维持 宝丰能源(600989) 降本增效支撑业绩大幅增长，新建产能打造未来成长空间 ◼ 走势比较 (20%) (10%) 0% 10% 20% 30% 23/9/4 23/11/1524/1/2624/4/724/6/1824/8/29 宝丰能源 沪深300 ◼ 股票数据 总股本/流通(亿股) 73.33/73.33 总市值/流通(亿元) 1,116.87/1,11 12 个月内最高/最低价 (元) 6.87 17.94/12.84 相关研究报告 <<以量补价支撑公司当前业绩，新建 产能打造未来成长空间>>--2024- 03-27 <<毛利率下滑拖累业绩，在建工程众 多支撑长期成长>>--2023-10-08 <<2023Q1 业绩环比改善，内蒙项目构 筑成长空间>>--2023-04-27 证券分析师：王亮 E-MAIL：wangl@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190522120001 证券分析师：王海涛 E-MAIL：wanght@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190523010001 事件：公司发布 2024 年半 ...

报告公司投资评级 - 报告给予"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司业绩符合预告区间,改革驱动盈利能力提升 [4] - 受益土方机械需求较好,公司核心业务展现优势 [4] - 坚定推进国际化战略,海外收入占比持续提升 [4] - 国企改革提质增效,盈利能力大幅改善 [4] 公司财务数据总结 - 2024年-2026年营业收入分别为301.93亿元、350.01亿元和411.62亿元,归母净利润分别为15.51亿元、21.03亿元和27.14亿元 [5] - 2024年-2026年毛利率分别为21.50%、22.08%和22.59% [7] - 2024年-2026年销售净利率分别为5.14%、6.01%和6.59% [7] - 2024年-2026年ROE分别为8.76%、10.91%和12.74% [7] - 2024年-2026年ROIC分别为5.57%、7.21%和8.73% [7]