2024 年 09 月 06 日 行业周报 看好/维持 医药 行 业 研 究 医药 武田 1 类创新药拟纳入突破性治疗品种 ◼ 走势比较 报告摘要 (20%) (12%) (4%) 4% 12% 20% 23/9/6 23/11/1824/1/3024/4/1224/6/2424/9/5 医药 沪深300 ◼ 子行业评级 | --- | --- | |-------|-------| | | | | | | ◼ 推荐公司及评级 相关研究报告 <<诺华Iptacopan新适应症在华获批 上市>>--2024-09-06 <<礼来肾病 1 类新药在中国获批临 床>>--2024-09-04 证券分析师：周豫 电话： E-MAIL：zhouyua@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190523060002 证券分析师：张崴 电话： E-MAIL：zhangwei@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190524060001 市场表现： 2024年9月6日，医药板块涨跌幅-1.93%，跑输沪深300指数1.12pct， 涨跌幅居申万 31 个子行业第 27 名。各医药子行业中，线下药店(-1.26%)、 血 ...

2024 年 09 月 05 日 公司点评 买入/维持 法本信息(300925) 目标价: 昨收盘:10.59 收入保持稳健，进入华为鸿蒙体系 ◼ 走势比较 (50%) (36%) (22%) (8%) 6% 20% 23/9/5 23/11/1724/1/2924/4/1124/6/2324/9/4 法本信息 沪深300 ◼ 股票数据 总股本/流通(亿股) 4.29/3.19 总市值/流通(亿元) 45.4/33.7 12 个月内最高/最低价 (元) 16.5/6.92 相关研究报告 <<剑指成为中国版埃森哲，ChatGPT 助力降本增效>>--2023-06-02 <<剑指成为中国版埃森哲，ChatGPT 助力降本增效>>--2023-06-01 <<乘数字经济与信创东风，持续布局 高成长性赛道>>--2023-04-28 证券分析师：曹佩 电话： E-MAIL：caopeisz@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190520080001 事件：公司发布 2024 年中报，收入 20.86 亿元，同比增加 14.53%； 归母净利润 0.74 亿元，同比增加 20.92%。 费用控制得当。2024 ...

公 司 研 究 2024 年 09 月 01 日 公司点评 买入/维持 横店东磁(002056) 昨收盘:12.07 横店东磁 2024 年中报点评：印尼光伏产能投产是亮点，多元业 务行稳致远 ◼ 走势比较 (30%) (22%) (14%) (6%) 2% 10% 23/9/1 23/11/1224/1/2324/4/424/6/1524/8/26 横店东磁 沪深300 ◼ 股票数据 总股本/流通(亿股) 16.27/16.27 总市值/流通(亿元) 196.34/196.34 12 个月内最高/最低价 (元) 17/10.81 相关研究报告 <<横店东磁 2023 年年报点评：光伏 量利高增，锂电磁材茁壮成长>>-- 2024-03-24 证券分析师：刘强 电话： E-MAIL：liuqiang@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190522080001 证券分析师：梁必果 电话： E-MAIL：liangbg@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190524010001 研究助理：钟欣材 电话： E-MAIL：zhongxc@tpyzq.com 一般证券业务登记编号：S119012209000 ...

公 司 研 究 2024 年 09 月 05 日 公司点评 买入/维持 远东股份(600869) 目标价: 昨收盘:3.79 远东股份 2024 年半年报点评：收入稳健增长，海缆工厂即将投 产 ◼ 走势比较 (50%) (38%) (26%) (14%) (2%) 10% 23/9/5 23/11/1724/1/2924/4/1124/6/2324/9/4 远东股份 沪深300 ◼ 股票数据 总股本/流通(亿股) 22.19/22.19 总市值/流通(亿元) 84.11/84.11 12 个月内最高/最低价 (元) 5.03/2.66 相关研究报告 <<智能缆网业务稳健增长，静待锂电 业务实现突破>>--2024-04-18 <<【太平洋新能源】远东股份 2022 年 年报点评：传统线缆基础稳固，储能 和海缆快速发展 _20230421>>-- 2023-04-21 <<重点项目持续发力，边际势能向 好>>--2022-08-13 证券分析师：刘强 电话： E-MAIL：liuqiang@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190522080001 研究助理：万伟 电话： E-MAIL： 一般证券业务登记 ...

2024 年 09 月 06 日 公司点评 买入/维持 唐人神(002567) 目标价: 昨收盘:4.94 唐人神点评：生猪养殖量增本降，盈利大幅改善 ◼ 走势比较 (30%) (20%) (10%) 0% 10% 20% 23/9/6 23/11/1824/1/3024/4/1224/6/2424/9/5 唐人神 沪深300 ◼ 股票数据 总股本/流通(亿股) 14.33/14.33 总市值/流通(亿元) 70.79/70.79 12 个月内最高/最低价 (元) 7.9/4.72 相关研究报告 <<唐人神深度报告——低估的养殖 产业链一体化集团，乘周期反转，释 业绩弹性>>--2024-05-24 <<年报及 1 季报点评：养殖、饲料和 肉品协同发展，前景看好>>--2024- 04-30 <<中报点评：上半年生猪出栏同增 92%，养殖生产成绩持续改善>>-- 2023-09-01 证券分析师：程晓东 电话：010-88321761 E-MAIL：chengxd@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190511050002 事件：公司近日发布 2024 年中期报告。24 年 H1，实现营收 108.37 ...

证券研究报告|行业深度报告 2024年9月6日 | --- | --- | --- | --- | |-------|---------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------| | | | | | | | | | | | | ——化工行业 | 2024 年半年报总结 | 周期行业供需格局有望改善，优选高景气新材料产品 | | | 证券分析师：王亮 E-MAIL:wangl@tpyzq.com 执业资格证书编码： S1190522120001 | 证券分析师：王海涛 E-MAIL:wanght@tpyzq.com 执业资格证书编码： S1190523010001 | | 请务必阅读正文后的重要声明 化工&新材料产业链上下游概览 工业活业务 ACIFIC SECURIT ...

公 司 研 究 银行 农商行 常熟银行 2024 年半年报点评：业绩高增长与资产稳健并行 ◼ 走势比较 (20%) (10%) 0% 10% 20% 30% 23/9/1 23/11/1224/1/2324/4/424/6/1524/8/26 常熟银行 沪深300 ◼ 股票数据 总股本/流通(亿股) 30.15/29.08 总市值/流通(亿元) 194.77/187.86 12 个月内最高/最低价 (元) 9.05/6.24 相关研究报告 <<常熟银行 2023 年年报点评：异地 扩张推进，息差韧性充足>>--2024- 04-02 <<常熟银行：2018 年业绩快报点评， 给予买入评级>>--2019-03-05 <<常熟银行：深耕零售多年成效显 著，利息净收入拉动业绩增长>>-- 2018-10-23 证券分析师：夏芈卬 电话：010-88695119 E-MAIL：xiama@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190523030003 研究助理：王子钦 E-MAIL：wangziqin@tpyzq.com 一般证券业务登记编号：S1190124010010 2024 年 09 月 04 日 公司点 ...

报告评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告核心观点 - 依靠高效市场和降本增效,推动公司业绩稳健增长 [5] - 2024年上半年,公司实现营业收入39.14亿元,同比下降2.15%,归母净利润3.51亿元,同比增长15.43% [4] - 公司在新疆、内蒙古、西藏等矿业大省的矿山开采施工业务稳步增长,尤其是新疆区域煤炭产能大幅增长 [5] - 公司加快国际业务发展步伐,实现纳米比亚市场深耕,存量项目稳定增长 [5] 财务数据总结 - 2024-2026年预计公司EPS为0.62/0.75/0.93元 [6] - 2024-2026年预计公司营业收入分别为10,013/11,898/14,252百万元,同比增长18.81%/18.82%/19.78% [6] - 2024-2026年预计公司归母净利润分别为769/925/1,155百万元,同比增长21.27%/20.31%/24.85% [6] - 公司2024-2026年预计毛利率为25.47%/25.55%/25.84%,销售净利率为7.68%/7.77%/8.10% [9]

行 业 研 究 2024 年 09 月 05 日 行业周报 看好/维持 医药 医药 诺华 Iptacopan 新适应症在华获批上市 ◼ 走势比较 (30%) (22%) (14%) (6%) 2% 10% 23/9/5 23/11/1724/1/2924/4/1124/6/2324/9/4 医药 沪深300 ◼ 子行业评级 | --- | |-------| | | | | | | ◼ 推荐公司及评级 相关研究报告 <<礼来肾病 1 类新药在中国获批临 床>>--2024-09-04 <<迈瑞医疗点评报告：IVD 和国际业 务增长强劲，"三瑞"数智化建设稳步 推进>>--2024-09-04 证券分析师：周豫 电话： E-MAIL：zhouyua@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190523060002 证券分析师：张崴 电话： E-MAIL：zhangwei@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190524060001 报告摘要 市场表现： 2024年9月5日，医药板块涨跌幅+1.04%，跑赢沪深300指数0.87pct， 涨跌幅居申万 31 个子行业第 9 名。各医药子行业中，线下药店(+4. ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司资产投放稳健,负债结构持续调整 [4] - 利差环比改善,主因负债成本下降 [4] - 双线拓客并行推进,资产质量稳步向好 [4] 公司经营情况总结 财务数据 - 2024年中报实现营业收入26.16亿元,同比增长8.47% [4] - 实现归母净利润14.34亿元,同比增长8.80% [4] - ROE（加权）为7.70%,同比下降0.29个百分点 [4] - 截至2024年中期末,总资产1330.49亿元,较2023年末增长10.95% [4] 资产负债情况 - 融资租赁资产净额1219.66亿元,较2023年末增长11.43% [4] - 其中清洁能源、工业装备板块资产余额分别增长17.26%、17.99% [4] - 基础设施板块资产余额降幅最大,较2023年末下降33.28% [4] - 付息负债余额1071.86亿元,较2023年末增长14.28% [4] - 其中短期借款、长期借款、拆入资金、应付债券分别较2023年末下降30.77%、增长15.12%、17.93%、1.33% [4] 经营情况 - 利息净收入25.66亿元,同比增长6.70% [4] - 租赁业务净利差3.68%,同比下降3个基点,但较2024年一季度增加5个基点 [4] - 不良率0.90%,同比下降1个基点 [4] - 拨备覆盖率431.22%,同比下降17.17个百分点 [4] - 拨备率3.89%,同比下降19个基点 [4]