2024 年 8 月 30 日 星期五 市场走势 资料来源：最闻 | --- | --- | --- | |----------|----------|----------| | 指数 | 收盘 | 涨跌幅 % | | 上证指数 | 2,823.11 | -0.50 | | 深证成指 | 8,154.44 | 0.94 | | 沪深 300 | 3,277.68 | -0.27 | | 中小板指 | 5,246.68 | 1.10 | | 创业板指 | 1,541.40 | 0.65 | | | | | 科创 50 679.59 1.25 资料来源：最闻 分析师： 李召麒 执业登记编码：S0760521050001 电话：010-83496307 邮箱：lizhaoqi@sxzq.com 【今日要点】 【山证新材料】华恒生物（688639.SH）2024 年中报点评：短期业绩 承压，新品成长性可期 【山证纺服】申洲国际 2024H1 中报点评-核心客户份额稳中有升， 2024H1 销售毛利率快速修复 【公司评论】江波龙(301308.SZ)：江波龙 2024 年中报点评-公司业绩 大幅增长，第二增长曲线打开成 ...

畜牧养殖 圣农发展（002299.SZ） 买入-B(维持) 2024Q2 环比 Q1 扭亏为盈，静待旺季发力 2024 年 8 月 30 日 公司研究/公司快报 | --- | --- | |-------------------------------|-------| | | | | 基础数据： 2024 年 6 月 30 日 | | | 基本每股收益 (元) ： | 0.08 | | 摊薄每股收益(元)： | 0.08 | | 每股净资产(元)： | 8.09 | | | | 净资产收益率(%)： 0.85 分析师： 公司近一年市场表现 公司披露 2024 年半年报。公司 2024 年上半年实现营业收入 88.37 亿元， 同比-2.68%，归属净利润 1.02 亿元，同比-76.07%，EPS 为 0.08 元，加权平 均 ROE1.00%，同比下降 3.23 个百分点。其中，公司 2024 年 Q2 实现营业收 入 46.22 亿元，同比+1.74%，归属净利润 1.64 亿元，同比-51.34%，环比 Q1 扭亏为盈。 家禽饲养加工板块持续推动降本增效。公司 2024 年上半年家禽饲养加 工板块实 ...

公司近一年市场表现 资料来源：最闻，山西证券研究所 流通 A 股市值（亿元）： 114.57 | --- | --- | |----------------------------|-------| | | | | 基础数据： 2024 年 6 月 30 | 日 | | 基本每股收益 (元) ： | 0.55 | | 摊薄每股收益(元)： | 0.55 | | 每股净资产(元)： | 5.73 | | | | 净资产收益率(%)： 9.56 分析师： 王冯 执业登记编码：S0760522030003 邮箱：wangfeng@sxzq.com 孙萌 执业登记编码：S0760523050001 邮箱：sunmeng@sxzq.com 珠宝首饰及钟表 周大生（002867.SZ） 买入-B(维持) 2024H1 线下门店逆势扩张，中期派息率达 54% 2024 年 8 月 30 日 公司研究/公司快报 事件描述 公司发布 2024 年半年报。2024H1，公司实现营收 81.97 亿元，同比增长 1.52%，实 现归母净利润 6.01 亿元，同比下降 18.71%，实现扣非净利润 5.85 亿元，同比下降 17.2 ...

公司近一年市场表现 | --- | --- | |----------------------------|-------| | | | | 基础数据： 2024 年 6 月 30 | 日 | | 基本每股收益(元 )： | 0.61 | | 摊薄每股收益(元)： | 0.61 | | 每股净资产(元)： | 13.31 | | | | 净资产收益率(%)： 4.56 叶中正 执业登记编码：S0760522010001 电话： 邮箱：yezhongzheng@sxzq.com 谷茜 执业登记编码：S0760518060001 电话：0351-8686775 邮箱：guqian@sxzq.com 集成电路 龙迅股份（688486.SH） 买入-A(维持) 单季收入延续创新高态势，上半年汽车电子收入增长翻番 2024 年 8 月 30 日 公司研究/公司快报 事件描述 公司于近日披露 2024 年半年度报告，2024 年上半年公司实现营业收入 2.22 亿元/+65.61%，归母净利润 0.62 亿元/+48.04%，扣非归母净利润 0.49 亿元/+72.69%。其中单 Q2 实现营业收入 1.17 亿元/+4 ...

公司近一年市场表现 | --- | --- | |-----------------------------|-------------| | 市场数据： 2024 年 8 月 29 | 日 | | 收盘价（元）： | 5.23 | | 年内最高/最低（元）： | 6.59/4.75 | | 流通 A 股/ 总股本（亿元）： | 42.02/42.02 | | 流通 A 股市值（亿元）： | 219.79 | | 总市值（亿元）： | 219.79 | | 基础数据： 2024 年 6 月 30 | 日 | | 基本每股收益(元)： | 0.10 | | 摊薄每股收益(元 )： | 0.10 | | 每股净资产(元 )： | 3.78 | | | | 净资产收益率(%)： 2.77 资料来源：最闻 刘丽 执业登记编码：S0760511050001 电话：0351--8686985 邮箱：liuli2@sxzq.com 孙田田 执业登记编码：S0760518030001 电话：0351-8686900 邮箱：suntiantian@sxzq.com 证券Ⅲ 第一创业（002797.SZ） 增持-A(维持) 固收 ...

公司近一年市场表现 资料来源：最闻 分析师： 高宇洋 执业登记编码：S0760523050002 邮箱：gaoyuyang@sxzq.com 消费电子组件 电连技术（300679.SZ） 买入-A(维持) 24 年中报收入高速增长，汽车业务持续打开市场空间 2024 年 8 月 30 日 公司研究/公司快报 事件描述 公司公告 24 年中报，2024 年上半年公司实现营业收入 21.44 亿元，同 比+57.11%，归母净利润 3.08 亿元，同比+145.77%。2024 年二季度实现营业 收入 11.04 亿元，同比+47.51%，归母净利润 1.46 亿元，同比+86.48%。 事件点评 上半年公司营业收入稳健增长，消费电子及汽车电子业务显著成长。公 司 2024 年上半年实现营业收入 21.44 亿元，同比+57.11%，分产品拆分，汽 车 连 接 器 / 连 接 器 / 电 磁 兼 容 件 / 软 板 / 其 他 业 务 收 入 分 别 为 5.97/4.96/4.49/2.60/3.42 亿 元 ， 同 比 增 速 分 别 为 90.28%/40.92%/15.46%/72.39%/114.98% ...

报告公司投资评级 - 公司首次覆盖,给予"买入-A"评级 [4] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2024年上半年公司实现收入57.12亿元,同比增长5.77%;实现归母净利润5.63亿元,同比增长3.38%,实现扣非净利润3.66亿元,同比增长20% [2] - 2024年第二季度公司实现收入32.33亿元,同比增长4.21%,环比增长30.45%;实现归母净利润4.21亿元,同比增长1.64%,环比增长194.98%,实现扣非净利润3.10亿元,同比增长20.76%,环比增长447.03% [2] 公司业务发展 - 公司持续通过自研推出AI技术软件栈DAS、"曙光AI模型仓库"等产品,构建AI软件生态 [3] - DAS依托基础硬件系统及开发工具栈,为用户提供数据处理、算法开发和模型训练等智能计算服务,已应用于政府、互联网、运营商、科教等关键行业领域 [3] - "曙光AI模型仓库"涵盖100+关键场景以及100+款精调最优模型,为开发者提供二次开发参考,目前已有数十家主流AI企业成为用户 [3] - "立体计算"体系以立体算力建设、立体应用赋能、立体生态共生,加速算力转化为生产力,已打造长沙5A级智算中心的标杆案例 [3] 财务数据和估值 - 预计公司2024-2026年EPS分别为1.47、1.76、2.07元,对应PE分别为24.25、20.24、17.18倍 [4][5][6] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为16,029、18,238、20,877百万元,净利润分别为2,261、2,572、3,030百万元 [6][7] - 预计公司2024-2026年毛利率分别为26.8%、27.4%、27.9%,净利率分别为13.4%、14.1%、14.5% [6][7] 风险提示 - 技术研发风险:公司所处ICT行业技术更新换代快,若未来技术研发或产品迭代进展不及预期,可能导致公司丧失现有技术和市场领先地位 [5] - 供应链风险:公司在前沿信息领域仍需使用国外先进部件,若未来其他国家的出口管制政策趋严,将对公司发展产生不利影响 [5] - 市场竞争加剧风险:公司高端计算机、存储等产品面临较多竞争对手,若竞争对手通过降价、加大营销等方式抢占市场份额,将对公司发展产生不利影响 [5]

公司近一年市场表现 | --- | --- | |-------------------------|---------------| | 市场数据： 年 月 | 日 | | 2024 8 收盘价（元）： | 30 10.99 | | 年内最高/最低（元）： | 12.30/7.16 | | 流通 A 股/ 总股本（亿 | 180.00/180.00 | | 股）： | | | 流通 A 股市值（亿元）： | 1,978.20 | | 总市值（亿元）： | 1,978.20 | | 基础数据： 2024 年 6 月 | 30 日 | | 基本每股收益(元 )： | 0.22 | | 摊薄每股收益(元)： | 0.22 | | 每股净资产(元)： | 3.99 | | | | 净资产收益率(%)： 6.41 资料来源：最闻 分析师： 胡博 执业登记编码：S0760522090003 邮箱：hubo1@sxzq.com 刘贵军 执业登记编码：S0760519110001 邮箱：liuguijun@sxzq.com 事件描述 2024 年 8 月 30 日 公司研究/公司快报 公司发布 2024 年半年报：24H1 ...

报告公司投资评级 公司首次给予"增持-A"评级 [6] 报告的核心观点 1) 公司业绩符合预期,业绩同比增长主因发电量增加及新注入产能释放 [3] 2) 成本端改善,2024年H1毛利率提升 [3] 3) 公司业绩增长动能强劲,有望受益于集团未来煤电资产持续注入及安徽省内用电增长 [3][5] 4) 公司货币现金充沛,2023年分红率达55%,业绩增长有望支撑高分红持续性 [5] 公司基本情况 1) 公司是淮南矿业旗下煤电一体化平台 [6] 2) 2023年收购潘集发电公司增厚业绩 [6] 3) 预计公司2024-2026年EPS分别为0.26/0.27/0.30元 [6] 4) 对应2024-2026年PE分别为14.0/13.4/11.9倍 [6] 财务数据与估值 1) 2024年营业收入预计为280.60亿元,同比增长2.7% [8] 2) 2024年净利润预计为9.91亿元,同比增长18.0% [8] 3) 2024年毛利率预计为7.1% [8] 4) 2024年ROE预计为8.0% [8] 5) 2024年P/E预计为14.0倍 [8]

公司近一年市场表现 | --- | --- | |------------------------------------------|---------------| | 市场数据： 2024 年 8 月 \n收盘价（元）： | 28 日 \n70.02 | | 年内最高/最低（元）： | 109.88/65.52 | | 流通A股/总股本（亿）： | 1.16/4.16 | | 流通 A 股市值（亿）： | 81.12 | | 总市值（亿）： | 291.27 | | 基础数据： 2024 年 6 月 | 30 日 | | 基本每股收益(元)： | 1.44 | | 摊薄每股收益(元 )： | 1.44 | | 每股净资产(元 )： | 17.33 | | 净资产收益率 (%) ： | 8.22 | | 资料来源：最闻 | | 高宇洋 执业登记编码：S0760523050002 邮箱：gaoyuyang@sxzq.com 张天 执业登记编码：S0760523120001 邮箱：zhangtian@sxzq.com 通用计算机设备 江波龙（301308.SZ） 买入-B(首次) 公司业绩大幅增长，第二增长曲 ...