证券代码：688486 证券简称：龙迅股份 龙迅半导体（合肥）股份有限公司 投资者关系活动记录表 （2024 年 9 月 6 日） 编号：LT2024-008 | --- | --- | --- | |--------------|-------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | ■ | 特定对象调研 □分析师会议 | | 投资者关系活 | □ | 媒体采访 □业绩说明会 | | 动类别 | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | □ | 现场参观 ■其他（电话会议） | | 参与单位名称 | | 浙商证券、海通证券、丹羿投资、北京星石投资、固禾基金、朱 | | 及人员姓名 | 雀基金、平安证券 | | | 时间 | 2024 年 9 月 6 日 | | | 地点 | 线上电话会议 | | | 上市公司接待 | 董事会秘书：赵彧女士 ...

证券代码：688486 证券简称：龙迅股份 龙迅半导体（合肥）股份有限公司 投资者关系活动记录表 （2024 年 9 月 3 日—9 月 4 日） 编号：LT2024-007 | --- | --- | --- | --- | |-----------------------|-----------------------------------------------|----------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------| | | ■ | 特定对象调研 □分析师会议 | | | 投资者关系活 | □ 媒体采访 □业绩说明会 | | | | 动类别 | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | | □ | 现场参观 ■其他（电话会议） | | | 参与单位名称 | | | 博时基金、国寿养老、国君证券、申万菱信、财通资管、盘京投 | | 及人员姓名 | 资、宏利基金 | | | | 时间 | 2024 年 9 月 3 ...

证券代码：688486 证券简称：龙迅股份 龙迅半导体（合肥）股份有限公司 投资者关系活动记录表 （2024 年 8 月 30 日—9 月 2 日） 编号：LT2024-006 | --- | --- | --- | |--------------|------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | ■特定对象调研 □分析师会议 | | 投资者关系活 | □媒体采访 □业绩说明会 | | | 动类别 | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | | □现场参观 ■其他（电话会议） | | 参与单位名称 | | 泰信基金、长城基金、西部证券、国君证券 | | 及人员姓名 | | | | 时间 | 2024 年 8 月 30 | 日— 9 月 2 日 | | 地点 | 线上电话会议 | | | 上市公司接待 | | | | 人 ...

公司近一年市场表现 | --- | --- | |----------------------------|-------| | | | | 基础数据： 2024 年 6 月 30 | 日 | | 基本每股收益(元 )： | 0.61 | | 摊薄每股收益(元)： | 0.61 | | 每股净资产(元)： | 13.31 | | | | 净资产收益率(%)： 4.56 叶中正 执业登记编码：S0760522010001 电话： 邮箱：yezhongzheng@sxzq.com 谷茜 执业登记编码：S0760518060001 电话：0351-8686775 邮箱：guqian@sxzq.com 集成电路 龙迅股份（688486.SH） 买入-A(维持) 单季收入延续创新高态势，上半年汽车电子收入增长翻番 2024 年 8 月 30 日 公司研究/公司快报 事件描述 公司于近日披露 2024 年半年度报告，2024 年上半年公司实现营业收入 2.22 亿元/+65.61%，归母净利润 0.62 亿元/+48.04%，扣非归母净利润 0.49 亿元/+72.69%。其中单 Q2 实现营业收入 1.17 亿元/+4 ...

公司经营情况 - 2024年上半年实现营业总收入22,180.08万元,较上年同期增长65.61% [2] - 归属于母公司所有者的净利润6,210.44万元,较上年同期增长48.04% [2] - 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润4,858.80万元,较上年同期增长72.69% [4] - 公司持续保持主营业务收入逐季度创历史新高的增长态势 [4] - 2024年6月向全体股东每10股派发现金红利14.0255元,合计派发现金红利9,647.13万元 [4] - 截至2024年6月底,公司总资产为142,635.53万元,归属于上市公司股东的净资产为136,099.14万元 [4] 汽车电子业务发展 - 凭借高清视频桥接芯片良好的兼容性和稳定性,公司持续新增汽车用户并扩大车系覆盖率 [4] - 在车载抬头显示和车载信息娱乐等系统的市场份额明显提升,上半年累计实现销售收入4,380.88万元,占销售收入20%左右 [4] - 公司持续推进Aspice《汽车软件过程改进与能力评定》管理体系建设,计划本年底通过能力评定 [4] - 基于IATF16949车载质量管理体系,公司进一步完善现有体系,力争提升车载产品管控等级及整体管理水平 [4] - 公司在原有的8颗高清视频桥接芯片通过AEC-Q100认证的基础上,上半年又启动2个产品的测试认证 [4] - 公司会持续加大在汽车电子领域的研发投入和新品布局 [4] 车载SerDes芯片研发 - 公司针对高端汽车市场对于视频长距离传输和超高清视频显示需求开发的车载SerDes芯片组,正在客户端进行测试验证 [4] - 电动两轮车仪表盘、工业焊接3D摄像机等领域已进入量产验证环节,为在智能汽车、自动驾驶等领域推广提供多方面数据及积累 [4] - 公司对车载SERDES系列芯片的性能和功能也做了进一步改善和优化,以期为车载摄像头到车载显示器、ADAS域控制器、座舱域控制器等的视频信号和实时数据传输,提供性能更为优越、更为可靠的产品 [4]

报告公司投资评级 - 维持买入评级 [7] 报告的核心观点 - 2024年上半年营收和归母净利润大幅增长,分别同比增长65.61%和48.04% [4] - 公司推出了多款高分辨率桥接芯片新品,同时汽车电子业务营收快速增长 [4] - 公司针对高端汽车市场开发的车载SerDes芯片组正在客户端进行测试验证 [4] 公司投资评级分析 - 维持之前的盈利预测,预计2024/2025/2026年每股收益分别为1.41元/2.11元/3.27元,对应市盈率30.9倍/20.6倍/13.3倍 [4] - 维持买入评级 [7] 公司财务数据总结 - 2024年营业收入4.79亿元,同比增长48.3% [5] - 2024年归母净利润1.44亿元,同比增长40.1% [5] - 2024年毛利率55.7%,净利润率30.0% [12] - 2024年研发投入占营收比重20.94% [4]

证券代码：688486 证券简称：龙迅股份 龙迅半导体（合肥）股份有限公司 投资者关系活动记录表 （2024 年 8 月 27 日） 编号：LT2024-004 □特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活 □媒体采访 ■业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 动类别 □现场参观 □其他（电话会议） 参与单位名称 线上参与龙迅股份 2024 年半年度业绩说明会的全体投资者 及人员姓名 时间 2024 年 8 月 27 日 9:00-10:00 上海证券交易所上证路演中心（网址：https:// 地点 roadshow.sseinfo.com/）网络互动 上市公司接待 董事长、总经理：FENG CHEN 先生 董事会秘书：赵彧女士 人员姓名 财务负责人：韦永祥先生 独立董事：吴文彬先生 交流的主要问题及回复 投资者关系活 一、预征集问答 动主要内容介 无。 绍 二、互动交流 1、请问财务负责人，公司 2024 年半年报的每股净资产为何 下降比较多？ 答：尊敬的投资者，您好！上半年，公司以 2024 年 5 月 31 日为股权登记日实施了 2023 年年度权益分派，以资本公积向全 体股东每 10 股转增 4.8 股， ...

2024 年半年度报告 公司代码：688486 公司简称：龙迅股份 龙迅半导体（合肥）股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 190 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第 三节"管理层讨论与分析"之五"风险因素"。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人 FENG CHEN、主管会计工作负责人韦永祥及会计机构负责人（会计主管人员）韦永 祥声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请 投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其他关联方 ...

业绩总结 - 公司发布2024年一季报，24Q1实现营收1.04亿元，同比增长101.95%[1] - 龙迅股份2026年的经营活动现金流预计将达到343百万元，较2022年增长约828.4%[2] - 龙迅股份2026年的ROE预计将达到16.6%，较2022年增长约24.3%[2] 未来展望 - 公司预计2024-2026年EPS分别为2.42、3.42、5.26元/股，维持合理价值122.41元/股，对应24年PE为50.6x，维持“买入”评级[1] - 广发证券对于龙迅股份的评级为"买入"，预期未来12个月内股价表现强于大盘10%以上[4] - 广发证券对于公司的评级为"买入"，预期未来12个月内股价表现强于大盘15%以上[5] 新产品和新技术研发 - 公司在高清视频信号桥接芯片和车载SerDes芯片组领域取得进展，丰富产品线并开拓汽车市场[1] 市场扩张和并购 - 广发证券提醒投资者注意潜在利益冲突可能影响报告独立性[10] - 广发证券可能发出与报告不一致的其他报告，反映不同观点[16]

业绩总结 - 龙迅股份2024年一季度营收同比增长101.95%[2] - 预付款项增长主要原因为公司采取了较为激进的备货策略，体现公司经营层对未来数个季度较为乐观的态度[3] - 2026年预测公司净利润为333百万人民币，较2022年增长近383%[7] - 预计2026年公司每股收益将达到4.80元，增长率为54.4%[7] - 公司资产负债率在2026年预计将达到0.2，较2022年有所增加[7] - 预计2026年公司ROE将达到22.6%，较2022年有显著提升[7] - 公司2026年的P/E比率预计为18.7，较2022年有明显下降[7] 产品和技术 - 公司产品在汽车电子领域应用广泛，传统车载桥接芯片已导入HUD和信息娱乐系统，车载Serdes已进入测试阶段[3] 投资评级 - 公司投资评级中，买入预计公司股价在未来6-12个月内超越基准指数20%以上[10] 报告发布 - 公司2024年4月25日发布的报告中包含了龙迅股份的财务数据和预测[12]