证券代码：688486 证券简称：龙迅股份 龙迅半导体（合肥）股份有限公司 投资者关系活动记录表 （2024年4月24日） 编号：LT2024-003 □特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活 □媒体采访 ■业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 动类别 □现场参观 □其他（电话会议） 参与单位名称 线上参与龙迅股份 2023年度暨2024年第一季度业绩说明会全 及人员姓名 体投资者 时间 2024年4月24日 9:00-10:00 ...

证券代码：688486 证券简称：龙迅股份 龙迅半导体（合肥）股份有限公司 投资者关系活动记录表 （2024年4月19日） 编号：LT2024-002 ■特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 动类别 □现场参观 □其他（电话会议） 参与单位名称 中泰证券、东北证券、淳厚基金、国泰君安、中银证券、国海证 及人员姓名 券、北京星石、中邮证券、国联证券、山西证券、平安证券 时间 2024年4月19日 ...

业绩总结 - 公司2024年一季度营业收入同比增长101.95%[1] - 公司订单量大幅增加，收入业绩超预期快速增长[2] - 单季度收入再创历史新高[2] - 公司整体毛利率环比持续回升[4] 产品和业务 - 公司持续提升产品性能[3] - 积极拓展业务领域[3] - 新品布局方面表现突出[3] 财务展望 - 2026年预计营业收入将达到1137百万元，较2022年增长372.5%[9] - 2026年预计营业利润率将达到55.5%，较2022年增长74.6%[9] - 2026年预计归属母公司净利润率将达到55.1%，较2022年增长213.0%[9] - 2026年预计ROE将达到15.4%，较2022年增长29.6%[9] - 2026年预计ROIC将达到15.3%，较2022年增长26.0%[9]

业绩总结 - 公司2024年Q1实现营收1.04亿元，同比增长101.95%[1] - 公司高清视频桥接及处理芯片营收2.97亿元，同比增长39.24%[1] - 龙迅股份2026年预计每股收益将达到4.83元，较2023年增长211.6%[7] - 龙迅股份2026年预计毛利率将达到59.1%，较2023年提升5.1个百分点[7] 股权激励计划 - 公司实施股权激励计划，目标为2024-2026年内毛利率不低于40%，营业收入增长率不低于50%/150%/275%[3] 分析师评价 - 分析师陈蓉芳具有电子板块全覆盖的经验，对汽车电子、消费电子等板块跟踪紧密[8] 投资评级 - 买入评级表示相对强于市场表现20%以上，减持评级表示相对弱于市场表现5%以下[10] - 优于大市表示预期行业整体回报高于基准指数整体水平10%以上，弱于大市表示预期行业整体回报低于基准指数整体水平10%以下[11] 免责声明 - 本报告仅供德邦证券客户使用，不构成对任何人的投资建议，公司不对使用本报告引起的任何损失负责[12] - 本报告所载资料仅反映公司当日判断，证券价格、价值及投资收入可能会波动，公司可发出与本报告不一致的报告[13] - 市场有风险，投资需谨慎，本报告提供信息仅供特定客户参考，不构成投资建议，客户应考虑特定状况[14] - 本报告仅向特定客户传送，未经德邦证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[15]

业绩总结 - 龙迅股份2024年一季度营业收入达到1.04亿元，同比增长101.95%[1] - 归母净利润达到3101.00万元，同比增长324.85%[1] - 预计公司2024/25/26年归母净利润分别为1.65/2.15/3.23亿元，对应PE分别为36/28/18倍，维持“推荐”评级[2] - 公司财务数据预测显示，2026年营业总收入预计达到1,113亿元，净利润预计达到323亿元[3] 用户数据 - 公司主要受益于消费类需求回温，商显、汽车等市场放量，预付款项增长显示未来增长信心[1] 未来展望 - 预计公司2024/25/26年归母净利润分别为1.65/2.15/3.23亿元，对应PE分别为36/28/18倍，维持“推荐”评级[2] - 公司财务数据预测显示，2026年营业总收入预计达到1,113亿元，净利润预计达到323亿元[3] 新产品和新技术研发 - 公司积极开拓市场，4K/8K超高清视频桥接芯片开始批量出货，车载SerDes已流片并进入验证阶段[2] 市场扩张和并购 - 公司主要受益于消费类需求回温，商显、汽车等市场放量，预付款项增长显示未来增长信心[1] 其他新策略 - 投资建议评级标准中，推荐评级表示相对基准指数涨幅15%以上[5]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入3.23亿元，同比增长34.12%[2] - 公司2024Q1营业收入1.04亿元，同比增长101.95%[2] - 2026年公司预计主营业务收入将达到108.4亿元，较2021年增长了49.7%[5] 用户数据 - 中国市场iPhone销售创下收入纪录为967.7亿美元[110] 未来展望 - 公司持续加大研发投入，汽车电子等新品持续拓展[3] - 2026年公司预计每股净资产将达到41.777元[5] - 2026年公司预计每股经营现金净流为3.370元[5] - 2026年公司预计每股股利将达到1.581元[5] - 2026年公司预计净资产收益率为11.82%[5] - 2026年公司预计总资产收益率为11.42%[5] - 2026年公司预计投入资本收益率为9.20%[5] - 2026年公司预计EBIT利息保障倍数为9.9[5] - 2026年公司预计资产负债率为3.40%[5] - 2026年公司预计净负债/股东权益比率为-88.85%[5] 其他新策略 - 报告内容仅供国金证券股份有限公司客户中风险评级高于C3级的投资者使用[10] - 报告中的观点和建议未考虑个别客户的特殊状况，不应被视为对特定客户关于特定证券或金融工具的建议或策略[10]

营业收入及利润 - 龙迅股份2024年第一季度营业收入达到104,301,247.18元，同比增长101.95%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为31,009,984.93元，同比增长324.85%[4] - 公司持续拓展国内外市场，订单量大幅增加，导致归属于上市公司股东的净利润同比增长324.85%[7] - 2024年第一季度，公司营业总收入达到104,301,247.18元，较去年同期增长约102.5%[15] - 公司2024年第一季度净利润为31,009,984.93元，较去年同期增长约325.5%[16] 资产情况 - 公司持有的交易性金融资产为1,092,963,645.03元，较上期有所下降[12] - 公司应收账款为26,937,532.42元，较上期有显著增长[13] - 公司存货为86,481,120.69元，较上期有所增加[13] - 公司固定资产为95,274,356.72元，较上期略有下降[13] - 公司递延收益为9,349,864.40元，较上期有所下降[14] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-35,524,658.04元，较去年同期下降约630.6%[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为1,029,882,978.00[19] - 期末现金及现金等价物余额为505,002,041.04[19]

证券代码：688486 证券简称：龙迅股份 龙迅半导体（合肥）股份有限公司 投资者关系活动记录表 （2024年4月12日） 编号：LT2023-008 ■特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 动类别 □现场参观 □其他（电话会议） 参与单位名称 华泰柏瑞基金、兴合基金、民生证券、上银基金、国盛证券 及人员姓名 时间 2024年4月12日 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入3.23亿元，同比增长34.12%[1] - 公司归母净利润1.03亿元，同比增长48.39%[1] - 龙迅股份2023年报显示，营业收入增长率分别为34.12%、40.70%、60.29%、49.89%[7] - 净利润增长率分别为48.39%、20.19%、72.10%、57.50%[7] - 毛利率分别为54.00%、54.95%、55.96%、56.95%[7] - ROE分别为7.18%、8.31%、12.96%、17.81%[7] 产品和技术 - 公司主要产品受益于高清视频行业发展趋势下的旺盛需求[4] - 公司战略布局汽车电子，车载芯片放量未来可期[4] 市场前景 - 公司保持长期高研发投入形成了竞争优势，有望在国产替代趋势下提升国际与国内市场份额，实现增长[2] 风险提示 - 报告中提到的投资价格和价值以及带来的收入可能会波动，过去表现不代表未来回报[15] - 外汇汇率波动可能对某些投资的价值、价格或收入产生不良影响[15] - 公司不对使用报告内容引发的任何损失承担责任，投资者需自行承担风险[16] - 报告主要以电子版形式分发，未经公司授权不得复制、转发或公开传播报告内容[17] - 如需引用、刊发或转载报告，需注明出处为东方财富证券研究所，不得对报告进行有悖原意的引用、删节和修改[18]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入3.23亿元，同比增长34.12%[1] - 公司持续优化产品布局，2023年收入逐季增长，同比分别-22.17%/+47.34%/+74.72%/+48.01%[2] - 公司持续提升产品性能，2023年高清视频桥接及处理芯片收入同比+39.24%[3] - 2026年预计营业收入将达到1029百万元，较2022年增长326.1%[10] - 2026年预计净利率为29.7%，较2022年略有增长[10] - 2026年预计ROE为14.7%，较2022年有所提升[10] - 2026年预计P/E比率为19.3，较2022年有显著下降[10] 公司信息 - 山西证券研究所地址分布在上海、深圳、太原和北京四个城市[16] - 上海地址位于浦东新区滨江大道5159号陆家嘴滨江中心N5座3楼[16] - 深圳地址位于广东省深圳市福田区林创路新一代产业园5栋17层[16] - 太原地址位于太原市府西街69号国贸中心A座28层[16] - 北京地址位于北京市丰台区金泽西路2号院1号楼丽泽平安金融中心A座25层[16]