每日起报 每日 点击图 银河观点集客 . 宏观：美国要衰退了吗？——美国 7 月劳动数据解读。综合来看，劳动市场 7 月传递的信号是其将进一步弱化，失业举整体还会继续上行，不过年内出现裂 退的风险依然较低，软着陆还是基准假设。英联储可能还需要观察到更多的数 据离化才会考虑三次降息或者单次 50BP 降息的情况；虽然三次降息的可能有 所上行，但在下半年薪资仍未大幅放级下消费还有韧性，经济不会显著下行， 50BP 这种应对衰退的降幅滴无必要。因此，我们暂时继续维持９月首次降息， 年内两次降息的判断，三次降息还需要经济数据进一步明显恶化；同时，不能 否认市场短期的交易预期已经从温和的"降息交易"钱向"救退交易"。 . CGS-NDI研究：数字经济系列："数字技术+数据要裹"如何双轮驱动经济 增长？ 中国数字经济发展简存挑战，应积极寻找应对之策。中国数字经济总 体上"大而不强"，在提升基础创新、发挥数据价值、提高数实融合等方面存 在挑战。对此理议：（1）以企业为创新主体加强数字技术研发，特别是发挥 龙头企业和央国企的举引作用。（2）进一步完善数据要素市场制度，加强企 业数据竞争优势，提升国家数字治理话语权。（3）以产 ...

报告的核心观点 - 新能源城市公交车及动力电池更新补贴政策出台 [1][2][3] - 智能网联汽车准入、召回及软件在线升级管理政策出台 [3] - 英国央行下调基准利率25个基点至5% [3] - 空中出租车实现跨长江首飞,相关个股有深城交(301091)、莱斯信息(688631) [4] - 行业巨头研发闪存堆叠新技术,AI助力需求持续旺盛,相关个股有佰维存储(688525)、兆易创新(603986) [5] - 轨交行业有望迎来新一轮景气向上,相关个股有中国中车(601766)、时代电气(688187) [6] - 赛力斯(601127)7月产销量大幅增长 [7] - 万里石(002785)拟收购赛富矿业有限公司和唐资源有限公司 [8] - 中鼎股份(000887)子公司成为某头部新势力品牌主机厂新能源平台项目空气悬挂系统产品批量供应商 [9] 行业概况 - 8月2日两市成交额7224亿元,上涨家数995家,下跌家数4193家,大盘资金净流出404.5亿元,港资净流出32.3亿元 [10] - 三大指数大幅低开后早盘快速修复回补低开缺口,尾盘三大指数均跌超1% [11] - 成交量再次缩回到7000亿级别,是7月31日放量反弹以来比较不及预期的 [11] - 创新药、CRO、维生素等板块涨幅较大,资金净流入较多;AI手机、芯片、人形机器人等板块跌幅较大,资金净流出较多 [12] - 两市共57家涨停,10家跌停,涨停板集中在生物医药、商业航天等相关板块 [12] - 7月31日市场放量普反后,成交量激增达到9000亿,透支了后续的增量空间,导致指数反弹乏力 [13] - 医药以外的热点题材未能持续走强,指数反弹预期会继续削弱 [13] - 连板股高度突破至10连板,接近今年年初的11连板记录,后续可以锚定高标关注低位的同概念补涨标的 [13]

2024年8月5日 指数 收市 日比(%) 5日(%) 恒生 16945.51 (2.08) (0.45) H股 5974.85 (1.83) (0.60) 红筹 3544.48 (0.53) (0.83) HSC大型股 1558.06 (2.07) (0.36) HSC中型股 3229.60 (1.36) (0.33) AH股溢价 148.62 0.47 0.53 沪深300 3384.39 (1.02) (0.73) 富时中国A50 11720.67 (0.82) (1.24) 上证180 7525.08 (0.97) (0.25) 上证380 4720.58 (0.99) 0.80 台北加权 21638.09 (4.43) (2.18) 日经225 (2.49) 标普500 5346.56 38126.33 1.22 道琼斯 (3.35) 39737.26 (1.51) (2.10) (1.84) (2.06) 8174.71 (2.33) (4.11) 纳斯达克 16776.16 (2.43) 德国DAX 30 17661.22 (1.61) 富时100 (1.31) (1.34) 法国CAC 40 ...

每日信息速递 2024.08.05 【财经要闻速递】 晨会 分析师：徐伟 资格证书：S1330514080001 联系邮箱：xuw@hxzb.cn 联系电话：028-86199181 相关研究 每日信息速递 2024.08.02 2024.08.02 每日信息速递 2024.08.01 2024.08.01 每日信息速递 2024.07.31 2024.07.31 国务院办公厅印发《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》 商务部：壮大新型消费 打造消费新的增长点 财政部：进一步加力提效 更好推动实现新型城镇化战略 中央区域协调发展领导小组办公室、国家发展改革委负责人就进一 步支持天津滨海新区高质量发展的若干政策措施答记者问 上半年全国消协组织共受理消费者投诉 782794 件 同比增长 27.21% 【行业要闻速递】 国家金融监管总局、上海市人民政府：允许境内再保险公司、外国再 保险公司分公司在临港新片区设立再保险运营中心 市场监管总局：开展检验检测关键共性技术和仪器设备协同攻关 国家金融监督管理总局就《保险资产风险分类办法（征求意见稿）》 公开征求意见 交通运输部下达 2024 年交通运输标准化计划（第一批） ...

偶倒 0680 （本刊物为中风险等级产品，敬请投资者参阅正文后的免责声明） 2024 年第 142 期，总第 1701 期（电子版） 2024 年 8 月 5 日 星期一 沪深指数 收盘(点) 涨跌幅(%) 上证指数 2905.34 -0.92 深证成指 8553.55 -1.38 中小 100 5503.14 -1.4 创业板指 1638.3 -1.66 沪深 300 3384.39 -1.02 海外市场指数 收盘(点) 涨跌幅(%) 道琼斯 39737.26 -1.51 纳斯达克 16776.16 -2.43 标普 500 5346.56 -1.84 英国富时 100 8174.71 -1.31 日经 225 34153.75 -4.89 恒生指数 16945.51 -2.08 收盘(点) 涨跌幅(%) 美元离岸人民币 7.146 -0.27 欧元兑美元 1.092 0.07 美元兑日元 145.587 -0.66 英镑兑美元 1.279 -0.11 期货市场 收盘(点) 涨跌幅(%) NYMEX 原油 73.58 0.08 COMEX 黄金 2466.8 -0.12 综合铜 03 9029.5 -0.2 ...

分析师：张刚 登记编码：S0730511010001 zhanggang@ccnew.com 021-50586990 晨会聚焦 证券研究报告-晨会聚焦 发布日期：2024 年 08 月 05 日 上证指数 深证成指 -29% -25% -21% -17% -12% -8% -4% 0% 2023.08 2023.12 2024.04 2024.08 资料来源：聚源，中原证券研究所 国内市场表现 | --- | --- | --- | |--------------------------------|------------|-----------| | 指数名称 | 昨日收盘价 | 涨跌幅(%) | | 上证指数 | 2,905.34 | -0.92 | | 深证成指 | 8,553.55 | -1.38 | | 创业板指 | 2,022.77 | -0.47 | | 沪深 300 | 3,384.39 | -1.02 | | 上证 50 | 2,443.97 | -0.52 | | 科创 50 | 891.46 | 0.14 | | 创业板 50 | 1,924.26 | -0.67 | | 中证 10 ...

证券研究报告 | 2024年08月05日 晨会纪要 数据日期:2024-08-02 上证综指 深证成指沪深 300 指数 中小板综指 创业板综指 科创 50 收盘指数（点） 2905.33 8553.55 3384.39 9175.86 2097.69 725.66 涨跌幅度（%） -0.92 -1.38 -1.01 -1.20 -1.65 -1.78 成交金额（亿元） 3149.17 4074.42 1796.71 1272.06 1920.44 454.76 【常规内容】 宏观与策略 宏观周报:宏观经济宏观周报-经济增长动能弱化，政府稳增长力度短期 内或加大 固 定 收 益 快 评 : 可 交 换 私 募 债 跟 踪 - 私 募 EB 每 周 跟 踪 （20240729-20240802） 固定收益周报:转债市场周报-转债市场的短中长期矛盾均有化解之道 固定收益周报:超长债周报-超长债收益率创历史新低 策略专题:主题投资月度观察——自动驾驶热度不减、人形机器人加速 "进化" 策略专题:ESG 专题-透过欧洲绿党看 ESG"进"与"退" 策略月报:全球风险资产止损交易下的配置逻辑 行业与公司 海外市场专题: ...

报告的核心观点 1. 大势难以出现系统性风险,风格及行业底层结构难以动摇,但亦有收敛需求。关注红利、出海、科技、大众消费四大方向。[10][11][12][13] 2. 内外共振弱补库,下半年内外需分化或将逐步得到弥合,联储降息周期开启有望打开国内货币政策空间。[11] 3. 下半年A股盈利有望迎来底部弱复苏,估值端压力有望得到一定程度缓和,内资增量主导A股市场。[12] 4. 红利策略的底层逻辑没有破坏,科技板块具备系统性投资机会,制造业产能出海和大众消费迈向"性价比+质价比"时代。[14][15][16] 计算机行业总结 1. 行业与宏观经济紧密相关,政企客户IT投入力度欠佳,下游需求体量不明朗,业内公司业绩面临压力。[17] 2. 但短期承压已被市场预见,科技的突破性创新往往是不可预见的,需要"提灯"向前看,对新技术的未来报以希望。[17][19] 3. 近期AI大模型有望迎来商业化兑现,中期机器人、智能驾驶和低空经济等泛AI领域也有广阔机会。[19] 用友网络 1. 公司上半年归母净利亏损主要是由于业务经营存在季节性特征和研发投入增加。[21][22] 2. 新一轮财税体制改革下,公司税务云平台在大客户市场优势突出。[21][22] 3. 公司基于YonGPT企业服务大模型将AI融入多个业务领域,未来有望向AI+采购、AI+制造等领域拓展。[23] 广联达 1. 上半年收入小幅下滑,归母净利下滑主要是由于一季度公司对业务进行调整产生的相关费用。[25][26] 2. 公司加强成本费用管控,二季度归母净利润同比增长44.7%,数字成本彰显经营韧性。[26] 3. 数字施工收入结构持续改善,数字设计产品研发持续推进。[26][27]

偶倒 0680 （本刊物为中风险等级产品，敬请投资者参阅正文后的免责声明） 2024 年第 139 期，总第 1698 期（电子版） 2024 年 7 月 31 日 星期三 沪深指数 收盘(点) 涨跌幅(%) 上证指数 2879.3 -0.43 深证成指 8468.58 -0.54 中小 100 5465.49 -0.68 创业板指 1630.95 -0.29 沪深 300 3369.38 -0.63 收盘(点) 涨跌幅(%) 道琼斯 40743.33 0.5 纳斯达克 17147.42 -1.28 标普 500 5436.44 -0.5 英国富时 100 8274.41 -0.22 日经 225 38089.83 -1.13 恒生指数 17002.91 -1.37 收盘(点) 涨跌幅(%) 美元离岸人民币 7.2435 0 欧元兑美元 1.0818 0.04 美元兑日元 152.2925 -0.31 英镑兑美元 1.2841 0.04 期货市场 收盘(点) 涨跌幅(%) NYMEX 原油 75.22 0.66 COMEX 黄金 2453.8 0.08 综合铜 03 9043.5 0.8 COMEX 白银 2 ...

偶倒 0680 （本刊物为中风险等级产品，敬请投资者参阅正文后的免责声明） 2024 年第 141 期，总第 1700 期（电子版） 2024 年 8 月 2 日 星期五 沪深指数 收盘(点) 涨跌幅(%) 上证指数 2932.39 -0.22 深证成指 8673.58 -0.92 中小 100 5581.14 -0.86 创业板指 1665.97 -1.31 沪深 300 3419.27 -0.66 海外市场指数 收盘(点) 涨跌幅(%) 道琼斯 40347.97 -1.21 纳斯达克 17194.15 -2.3 标普 500 5446.68 -1.37 英国富时 100 8283.36 -1.01 日经 225 36256.18 -4.91 恒生指数 17304.96 -0.23 收盘(点) 涨跌幅(%) 美元离岸人民币 7.2485 -0.02 欧元兑美元 1.0787 -0.05 美元兑日元 149.001 -0.23 英镑兑美元 1.2725 -0.11 期货市场 收盘(点) 涨跌幅(%) NYMEX 原油 76.7 0.51 COMEX 黄金 2490.7 0.4 综合铜 03 8979 -0.8 ...