全志科技业绩预告亮眼 - 全志科技2024年前三季度营收同比增长约50%,营收收入增长带动净利润增长 [3] - 2024年前三季度全志科技预计实现归母净利润1.401.56亿元,扭亏为盈,预计同比+1.61+1.77亿元 [3] - 2024年前三季度全志科技预计实现扣非归母净利润1.001.18亿元,扭亏为盈,预计同比+1.42+1.60亿元 [3] 政策提振信心释放流动性 - 中国人民银行两次下调存款准备金率共计1个百分点,向市场提供长期流动性约2万亿元 [3] - 降低存量房贷利率,平均降幅在0.5个百分点左右,预计每年减少家庭利息支出1500亿元左右 [3] - 首次创设货币政策工具支持资本市场,提振投资者信心 [3] SoC行业需求持续向好 - 中国AIoTSoC芯片市场规模2022年达950.02亿元,2027年有望达2793.59亿元,2022-2027年CAGR有望达24.08% [4] - SoC板块季度总研发费用同比增速低于季度总营收同比增速,未来盈利能力有望持续向好 [4] 新华保险业绩大幅改善 - 2024年前三季度新华保险预计实现归母净利润186.07-205.15亿元,同比增长95%至115% [5] - 新华保险3季度净利润75.1亿-94.2亿,同比扭亏,接近上半年水平 [5] - 新准则下上市险企权益弹性提升,ROE高增有望驱动PB估值上行 [5] AI算力产业链投资机会 - Meta发布视频及音频生成模型MovieGen,多模态能力持续提升,有望拉动算力基础设施需求 [6][7] - 看好光通信、AIDC、服务器、交换机等AI算力产业链投资机会 [7]