甘源食品(002991)
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甘源食品(002991) - 关于参加江西辖区上市公司2024年投资者网上集体接待日活动的公告
2024-05-13 11:50
公司概况 - 甘源食品股份有限公司是一家上市公司,证券代码为002991,证券简称为甘源食品[1] - 公司将参加由江西省上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办的"2024年江西辖区上市公司投资者集体接待日活动"[1] 活动安排 - 本次活动将采用网络远程的方式举行[1] - 投资者可通过"全景路演"网站、微信公众号"全景财经"或全景路演APP参与本次互动交流[1] - 活动时间为2024年5月17日(周五)15:00-17:00[1] - 届时公司高管将在线就公司2023年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况和可持续发展等投资者关心的问题,与投资者进行沟通与交流[1] 公司信息披露 - 公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏[1]
规模效应下利润率表现亮眼,24年延续高成长性
中邮证券· 2024-05-12 19:30
业绩总结 - 公司发布2023年年度报告,营业收入为18.48亿元,同比增长27.36%[1] - 2023年毛利率为36.24%,归母净利率为17.81%,同比分别增长1.98和6.9个百分点[1] - 预计2024-2026年公司收入将分别为24.63、31.30和37.0亿元,归母净利润分别为4.11、5.29和6.37亿元,对应PE分别为19、15和12倍,给予“买入”评级[4] - 2026年预期营业收入为3700百万元,较2023年增长18.2%[7] - 2026年预期ROE为24.7%,较2023年增长5.2个百分点[7] - 2026年预期资产负债率为24.7%,较2023年增长5.1个百分点[7] - 2026年预期净利率为17.2%,较2023年下降0.6个百分点[7] - 2026年预期ROIC为81.8%,较2023年增长28.3个百分点[7] - 2026年预期PE为12.38,较2023年下降11.59个百分点[8] - 2026年预期PB为3.05,较2023年下降1.63个百分点[8] 公司概况 - 中邮证券是中国邮政集团有限公司绝对控股的证券类金融子公司,注册资本为50.6亿元人民币[18] - 公司经营范围包括证券经纪、证券自营、证券投资咨询等多项业务[18] - 公司在全国多地设有分支机构,并正在建设更多分支机构[18]
业绩表现抢眼,产品渠道持续发力
华金证券· 2024-05-07 17:00
业绩总结 - 公司2023年实现营业收入18.48亿元,同比增长27.36%[1] - 公司2024年一季度实现营业收入5.86亿元,同比增长49.75%[1] - 公司2023年毛利率为36.24%,同比增长1.98%[4] - 公司2024年一季度毛利率为35.39%,同比减少0.95%[7] - 公司2024-2026年营业收入分别为24.02/29.40/34.91亿元,同比增长30.0%/22.4%/18.7%[10] - 公司2024-2026年归母净利润预计为4.06/5.00/5.97亿元,同比增长23.2%/23.2%/19.4%[10] 用户数据 - 公司2024-2026年预计EPS分别为4.35/5.36/6.40元,首次覆盖,给予“增持-A”评级[10] 未来展望 - 公司持续推进产品力、渠道力、运营力建设,预计销售规模有望持续扩大,业绩有望实现快速增长[8] - 公司2023-2025年股东分红回报规划,每年进行现金利润分配,现金形式分配的利润不少于当年可供分配利润的30%[8] 新产品和新技术研发 - 公司综合果仁及豆果系列预计2024-2026年收入增速分别为49.35%/31.30%/26.25%[16] - 公司其他系列产品预计2024-2026年收入增速为41.4%/30.0%/21.2%[15] 市场扩张和并购 - 公司整体收入预计2024-2026年增速为30.02%/22.41%/18.73%[17] - 公司预测2026年营业收入将达到3491百万元,同比增长18.7%[19] 其他新策略 - 公司风险提示包括食品质量及安全风险、市场需求疲软、新品销售不及预期、销售渠道管理风险、原材料价格波动风险等[11] - 公司评级体系中,买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%以上[20]
Q1收入表现亮眼,静待改革效果释放
财通证券· 2024-05-03 08:24
业绩总结 - 公司2023年实现收入18.5亿元,同比增长27.36%[1] - 公司2023年毛利率36.24%,同比增长1.98pct,净利率17.81%[3] - 公司预计2024-2026年实现营业收入23.48/28.28/32.95亿元,同比增长27.10%/20.44%/16.51%[5] - 公司2026年净利润率预计为17.4%[8] - 公司2026年的ROE预计为21.3%[8] 市场展望 - 公司2026年营业收入预计达到3295.12百万人民币,较2022年增长16.5%[8] - 公司2026年的PE为13.3,PB为2.8,P/S为2.4[8] 其他信息 - 公司具备中国证券监督管理委员会许可的证券投资咨询业务资格[10] - 公司通过信息隔离墙控制可能存在的利益冲突[18]
2023年报和2024一季报点评:产品渠道双轮驱动,业绩增势延续
国海证券· 2024-04-29 15:00
业绩总结 - 甘源食品2023年实现营收18.48亿元,同比增长27.36%[1] - 甘源食品2024Q1实现营业收入5.86亿元,同比增长49.75%[1] - 公司毛利率为36.24%,同比增长1.98%[3] - 预计2024-2026年公司营业收入分别为23.94/30.07/37.28亿元,同比增长30%/26%/24%[6] - 风险提示包括新品推广不及预期、产能释放不及预期、渠道开拓不及预期、股权激励进度不确定、食品安全问题等[7] 用户数据 - 2026年预计每股收益为6.53,较2023年增长82.96%[9] - 2026年预计每股净资产为24.55,较2023年增长35.82%[9] 未来展望 - 预计2024-2026年公司营业收入分别为23.94/30.07/37.28亿元,同比增长30%/26%/24%[6] - 2026年预计市盈率为12.70,较2023年下降36.39%[9] 新产品和新技术研发 - 风险提示包括新品推广不及预期[7] 市场扩张和并购 - 风险提示包括产能释放不及预期、渠道开拓不及预期[7] 其他新策略 - 风险提示包括股权激励进度不确定、食品安全问题等[7]
甘源食品2023年年报以及2024年一季报点评:盈利表现亮眼,渠道势能向上
东方证券· 2024-04-29 10:02
业绩总结 - 公司23年实现营收18.48亿元,同比增长27.36%[1] - 公司23年经销/电商/其他渠道营收分别为15.72/2.16/0.49亿元,同比增长27.63%/29.39%/9.86%[2] - 公司23年毛利率为36.16%,同比增长2.04%[3] - 公司2024-26年EPS预测为4.35/5.37/6.52元,目标价108.75元[4] 未来展望 - 甘源食品2026年预计营业收入将达到3,433百万元,较2022年增长约137.2%[8] - 2026年预计每股收益将达到6.52元,较2022年增长约283.5%[8] - 公司的净利率在2022年至2026年间稳定在约17.1%至17.7%之间[8] - ROE预计将从2022年的10.7%增长至2026年的25.8%[8] - 公司的资产负债率在2022年至2026年间稳定在约19.5%至24.9%之间[8] 其他新策略 - 本报告提醒投资者过去表现不代表未来表现,投资者可能会损失本金[20] - 报告中的信息不构成投资建议,客户应根据自身情况考虑意见是否符合特定状况[19] - 公司不对使用报告内容引发的任何损失负责,投资者需自主承担投资风险[21]
品类渠道红利带动收入高增 税收优惠提升盈利
申万宏源· 2024-04-28 14:02
业绩总结 - 公司2023年年报显示,营业收入达到18.48亿,同比增长27.36%[1] - 公司2024年一季度实现营业收入5.86亿元,同比增长10.85%[1] - 公司预计2024-2026年的归母净利润分别为4.16、5.12、6.14亿元,同比增长分别为26%、23%和20%[4] - 公司产品销售中,综合果仁/青豌豆/其他系列/瓜子仁/蚕豆等产品均实现了不同程度的同比增长,其中老三样产品增长稳健,其他系列产品增长较快[2] - 公司的毛利率在2023年达到36.24%,同比提升1.98个百分点,预计主要系原材料成本下行和产品结构调整所致[3] 投资评级 - 公司的证券投资评级分为买入、增持、中性和减持四个等级,根据相对市场基准指数的涨跌幅来定义[8] - 行业的投资评级分为看好、中性和看淡三个等级,根据行业相对市场基准指数的涨跌幅来定义[9] - 公司提醒投资者不同研究机构采用不同的评级术语和标准,应综合考虑整篇报告获取完整观点和信息[10]
2023年报&2024年一季报点评:Q1收入表现亮眼,改革深化成长延续
东吴证券· 2024-04-28 08:02
业绩总结 - 公司2023年度实现营收18.48亿元,同比增长27.36%[1] - 公司2024Q1实现归母净利率15.58%,同比增长1.48%[2] - 公司预计2024-2026年收入分别为24.0/29.6/35.8亿元,同比增长29.7%/23.5%/21.1%[3] - 2026年,甘源食品预计营业总收入将达到358.2亿元,较2023年增长93.9%[5] - 2026年,甘源食品预计净利润将达到62.9亿元,较2023年增长91.9%[5] - 2026年,甘源食品每股收益预计为6.75元,较2023年增长91.9%[5] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为4.14/5.22/6.29亿元,同比增长25.8%/26.1%/20.5%[3] - 2026年,甘源食品的ROIC预计为20.45%,ROE-摊薄为19.35%[5] - 2026年,甘源食品的P/E(现价&最新股本摊薄)为13.41,P/B(现价)为2.59[5]
全渠道、多品类经营,增长势能充足
国联证券· 2024-04-27 01:30
业绩总结 - 公司2023年实现收入18.48亿元,同比增长27.36%[1] - 公司24Q1实现收入5.86亿元,同比增长49.75%[1] - 公司2023年毛利率为36.24%,同比增长1.98%[2] - 公司2023年净利率提升至17.81%[2] - 公司2026年预计营业收入将达到3609百万元,较2022年增长19.05%[5] 未来展望 - 公司预测2024-2026年营业收入分别为24.41/30.31/36.09亿元,同比增速分别为32.13%/24.17%/19.05%[3] - 公司给予2024年目标价103.75元,维持“买入”评级[3] - 公司2023年市盈率为23.7,2024年预计为19.4[4] - 营业利润预计在2026年达到789百万元,较2022年增长272.17%[5] - ROE预计在2026年达到19.25%,呈现稳定增长趋势[5] 其他新策略 - 报告中提到,投资者应当考虑到国联证券可能存在利益冲突,不应将本报告视为唯一参考依据[13] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可,任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[14]
公司信息更新报告:2023年顺利收官,展望未来高速增长
开源证券· 2024-04-26 19:30
业绩总结 - 公司2023年实现收入18.5亿元,同比增长27.4%[1] - 公司2023年归母净利润为3.3亿元,同比增长107.8%[1] - 公司2024Q1实现收入5.9亿元,同比增长49.8%[1] - 公司2024Q1归母净利润为0.9亿元,同比增长67.1%[1] - 公司2024年预计归母净利润分别为4.3亿、5.5亿、6.7亿[1] - 公司2024年预计EPS分别为4.63元、5.85元、7.22元[4] 用户数据 - 公司当前股价为82.92元,对应PE分别为17.9、14.2、11.5倍[1] 未来展望 - 公司风险提示包括食品安全风险、原材料涨价风险、消费力减弱影响需求风险[4] 新产品和新技术研发 - 公司资产负债表显示,2026年预计流动资产将达到2273百万元,较2022年增长80.3%[5] 市场扩张和并购 - 营业收入预计在2024年将达到2627百万元,2026年将增长55.7%至4055百万元[5] 其他新策略 - 本报告提供的信息仅供开源证券的机构或个人客户使用,不保证信息的准确性或完整性[14] - 客户应当注意本报告中的资料、意见及推测仅反映发布当日的判断,投资标的的价格、价值及投资收入可能会波动[15] - 开源证券可能参与、投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易,客户应注意可能存在的业务关系[17]