业绩总结 - 公司发布2023年年度报告，营业收入为18.48亿元，同比增长27.36%[1] - 2023年毛利率为36.24%，归母净利率为17.81%，同比分别增长1.98和6.9个百分点[1] - 预计2024-2026年公司收入将分别为24.63、31.30和37.0亿元，归母净利润分别为4.11、5.29和6.37亿元，对应PE分别为19、15和12倍，给予“买入”评级[4] - 2026年预期营业收入为3700百万元，较2023年增长18.2%[7] - 2026年预期ROE为24.7%，较2023年增长5.2个百分点[7] - 2026年预期资产负债率为24.7%，较2023年增长5.1个百分点[7] - 2026年预期净利率为17.2%，较2023年下降0.6个百分点[7] - 2026年预期ROIC为81.8%，较2023年增长28.3个百分点[7] - 2026年预期PE为12.38，较2023年下降11.59个百分点[8] - 2026年预期PB为3.05，较2023年下降1.63个百分点[8] 公司概况 - 中邮证券是中国邮政集团有限公司绝对控股的证券类金融子公司，注册资本为50.6亿元人民币[18] - 公司经营范围包括证券经纪、证券自营、证券投资咨询等多项业务[18] - 公司在全国多地设有分支机构，并正在建设更多分支机构[18]