公司财务状况 - 公司2023年度以自有资金通过集中竞价方式实施了股份回购，回购金额101,983,223.00元，占公司2023年度合并报表归属上市公司股东净利润的比例约为63.29%[4] - 公司2023年度利润分配预案为：不派发现金红利，不送红股，不以资本公积转增股本，剩余未分配利润结转至以后年度[5] - 2023年公司营业收入为5,760,823,414.65元，较上年同期下降29.14%[17] - 2023年公司归属于上市公司股东的净利润为161,141,224.88元，较上年同期下降92.15%[17] - 2023年公司经营活动产生的现金流量净额为1,186,749,309.93元，较上年同期增长24.96%[17] - 2023年公司基本每股收益为0.24元，较上年同期下降92.26%[17] - 2023年公司稀释每股收益为0.24元，较上年同期下降92.23%[17] - 2023年公司加权平均净资产收益率为1.06%，较上年同期减少13.32个百分点[17] - 2023年第四季度公司营业收入为1,366,335,763.95元，较第三季度下降4.71%[19] - 2023年第四季度公司归属于上市公司股东的净利润为-272,534,285.03元，出现亏损[19] - 2023年公司非经常性损益项目中，政府补助金额为72,318,822.97元，较上年有所增加[19] - 2023年公司采用公允价值计量的项目中，其他权益工具投资期末余额为1,744,389,444.28元，较期初余额增加211,364,509.04元[21] 公司产品及市场 - 公司NOR Flash产品线全年出货量达到25.33亿颗，同比增长16.15%[22] - 公司DRAM产品能提供1Gb/2Gb/4Gb容量，DDR4产品能提供4Gb容量[26] - 公司MCU产品已成功量产46大产品系列、超过600款MCU产品供市场选择[27] - 公司推出GD25UF系列1.2V低电压超低功耗SPI NOR Flash产品，能显著降低运行功耗[25] - 公司车规级GD25/55 SPI NOR Flash和GD5F SPI NAND Flash已广泛应用在汽车电子领域[26] - 公司GD32A503系列车规级MCU产品市场拓展稳步推进[28] - 公司正式推出中国首款基于Arm Cortex-M7内核的GD32H系列超高性能微控制器[28] - 公司与国创中心共建GD32 MCU联合实验室，共同推进家电产业智能化发展[28] - 公司触控芯片年出货近亿颗，成为市场主流方案商[29] 公司战略规划 - 公司在2023年年度报告中提到，公司以“成为全球卓越的科技公司”为愿景，以“科技创新，赋能美好生活”为使命，致力于给更多客户提供多样化的芯片产品和解决方案[71] - 公司在2023年年度报告中展望2024年，全球半导体月度销售额已经从2023年底开始实现正增长，期待2024年市场进一步回暖，人工智能和全球数字经济等应用场景将带动半导体行业需求的高增长[72] 公司治理结构 - 公司董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序由股东大会批准董事、监事津贴标准，高级管理人员薪酬标准由薪酬与考核委员会审核、董事会批准[2] - 公司董事、监事、高级管理人员报酬的实际支付情况为报告期末全体董事、监事和高级管理人员合计获得的报酬为1,413.12万元[3] - 公司董事、监事和高级管理人员变动情况包括总经理何卫的聘任、副董事长何卫的选举、独立董事郑晓东的选举以及董事张帅的离任[4]

财务表现 - 2024年第一季度，兆易创新营业收入达到16.27亿元，同比增长21.32%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为2.05亿元，同比增长36.45%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为6.27亿元，同比增长175.29%[4] - 兆易创新基本每股收益为0.31元，同比增长34.78%[4] - 兆易创新的总资产达到170.66亿元，较上年同期增长3.71%[4] - 2024年第一季度公司营业利润为202,733,564.85元，同比增长39.6%[15] - 公司营业收入为726,137,204.16元，较上年同期增长[21] - 公司净利润为94,430,491.94元，较上年同期增长[22] - 综合收益总额为86,900,696.35元，较上年同期增长[23] - 2024年第一季度筹资活动现金流入小计为4亿美元[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为349,944,713.28美元[24] 股东持股情况 - 中国建设银行股份有限公司持股5%以上股东华夏国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金期初转融通出借股份为310,700股，占比0.0466%[10] - 中国工商银行股份有限公司华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金期初转融通出借股份为9,400股，占比0.0014%[11] 资产负债情况 - 兆易创新科技集团2024年3月31日的流动资产中，货币资金为80,481,710,023.11元，应收账款为188,104,008.28元[12] - 兆易创新科技集团2024年3月31日的非流动资产中，长期股权投资为23,925,406.10元，无形资产为235,885,379.47元[12] - 兆易创新科技集团2024年3月31日的流动负债中，应付账款为622,147,933.71元，应付职工薪酬为101,143,383.72元[13] - 兆易创新科技集团2024年3月31日的非流动负债中，租赁负债为67,157,054.87元，递延收益为66,236,527.21元[13] - 兆易创新科技集团2024年3月31日的所有者权益中，资本公积为8,407,059,455.49元，未分配利润为5,818,216,843.02元[13] 现金流量 - 经营活动现金流入小计为1,809,301,133.40元，同比增长20.4%[17] - 投资活动产生的现金流量净额为-138,916,472.46元，较去年同期改善[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为343,388,186.19元，较去年同期增加[19] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为124,250.80美元[24] - 现金及现金等价物净增加额为845,846,674.14美元[24] - 期初现金及现金等价物余额为3,424,135,339.51美元[24] - 期末现金及现金等价物余额为4,269,982,013.65美元[24]

评级和目标价 - 公司目标价为100元[2] - 给予公司“买进”评级，预计2024年净利润将达到11.8亿元，同比增长663%[6] - 公司2023年净利润155亿元，同比下降92.44%[7] 未来展望和预测 - 2023年预计营业收入为5765百万元，2024年预计为7658百万元，2025年预计为9996百万元[11] - 2023年预计净利润为155百万元，2024年预计为1184百万元，2025年预计为2006百万元[11] - 2023年预计经营活动产生的现金流量净额为422百万元，2024年预计为847百万元，2025年预计为1572百万元[12]

业绩预测 - 兆易创新预计2023年实现营业收入57.66亿元，归母净利润1.55亿元[1] - 2023Q4预计实现营业收入13.72亿元，归母净利润-2.79亿元，净利润同比下降608.18%[1] - 公司2023年Q4业绩受计提资产减值损失影响，净利润预计为1.01亿元，环比增长3.73%[2] - 公司2023年前三季度计提存货减值金额分别为0.55、0.82、0.46亿元，Q4预计存货减值金额为0.49亿元[2] - 主营收入预测2023年同比下降29.08%后，2024、2025年分别增长25.50%和24.10%[5] - 归母净利润预测2023年同比下降92.43%，但2024年将增长624.07%[5] - 公司2023年预计营业总收入为5766百万元，同比下降29%[6] - 预计2025年营业总收入将达到8981百万元，同比增长24%[6] - 公司2023年预计净利润为155百万元，同比下降92%[6] - 预计2024年净利润将达到1125百万元，同比增长624%[6] 产品展望 - 公司产品覆盖高中低端市场，有望受益国产替代趋势，调整了2023-2025年盈利预测[3] - 公司展望2024年，存储和MCU业务发展趋势向好，NAND Flash价格预计将延续涨势[2] - 公司产品线方面，NOR Flash出货量创历史新高，市占率提升，MCU和传感器业务呈现企稳状况[2] - 公司2023年Q3存储产品价格小幅度回暖，MCU营收逐步企稳，2024年有望逐步回暖[2] 财务指标 - 公司2023年预计EPS为0.23元/股[6] - 预计2025年EPS将达到2.33元/股[6] - 公司2023年预计ROE为1.02%[6] - 预计2025年ROE将达到9.46%[6] 评级和目标价 - 评级为看多，预计未来6个月内沪深300指数上升幅度达到或超过20%[7] - 公司股票评级为买入，预计未来6个月内股价相对强于沪深300指数达到或超过15%[7]

证券代码：603986 证券简称：兆易创新 兆易创新科技集团股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-001 调研日期：2024年1月28日 调研时间：20:00-21:00 调研地点:电话会议 接待人姓名及职务：副董事长、总经理何卫，董事、副总经理胡洪，副总经理 李宝魁，副总经理、董事会秘书李晓燕，副总经理、财务负责人孙桂静 来访人员 阿巴马资产管理有限公司、安信基金管理有限责任公司、百年资产管理有限公司、鲍尔赛 嘉（上海）投资管理有限公司、北京成泉资本管理有限公司、北京宏道投资管理有限公 司、北京鸿澄投资管理有限公司、北信瑞丰、博道基金、博时基金管理有限公司、渤海汇 金、财通资管、常春藤投资、成都欣至峰投资公司、创金合信、大家资产管理有限责任公 司、大朴资产、丹羿投资、单源乐晟、淡水泉、德邦基金管理有限公司、德邦证券、鼎和 保险、东北资管、东方阿尔法基金管理有限公司、东方基金管理股份有限公司、东吴基 ...

证券代码：603986 证券简称：兆易创新 兆易创新科技集团股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2023-003 调研日期：2023年10月30日 调研时间：20:00-20:45 调研地点:电话会议 接待人姓名及职务：副董事长、总经理何卫，董事、副总经理胡洪，副总经理 李宝魁，副总经理、董事会秘书李晓燕，副总经理、财务负责人孙桂静 来访人员 长城证券股份有限公司、中泰证券股份有限公司、晨壹投资有限公司、北京逸原达投资管 理有限公司、上海国际信托有限公司、华富基金管理有限公司、长城财富保险资产管理股 份有限公司、首创证券股份有限公司、开源证券股份有限公司、朱雀基金管理有限公司、 安信证券资产管理有限公司、鹏扬基金管理有限公司、中国人民养老保险有限责任公司、 东海证券股份有限公司、东北证券股份有限公司、华创证券有限责任公司、广东睿璞投资 管理有限公司、嘉实基金管理有限公司、厦门中略投资管理有限公司、广发证券资产管理 ...

营业收入 - 2023年第三季度营业收入年初至报告期末同比下降35.08%主要系芯片产品市场需求下降，产品价格下降导致[7][14] 净利润 - 归属于上市公司股东的净利润本报告期同比下降82.71%，年初至报告期末同比下降79.27%，扣除非经常性损益的净利润本报告期同比下降87.75%，年初至报告期末同比下降76.80%主要系报告期内净利润减少所致[7] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为150,805股，前10名股东持股情况中朱一明持股数量最多，为45,758,013股[7] - 前10名无限售条件股东持股情况中朱一明持有45,758,013股，香港中央结算有限公司持有22,580,045股，InfoGrid Limited持有19,722,500股[8] 资产负债 - 2023年第三季度流动负债合计为1,145,091,282.91元，较上年同期1,196,665,068.57元略有下降[13] - 2023年第三季度流动资产合计为8,836,717,742.91元，较上一季度的8,608,236,816.67元增长[20] - 长期股权投资为3,570,654,458.97元，占非流动资产合计的比例为52.15%[20] - 固定资产为615,244,302.14元，占非流动资产合计的比例为8.96%[20] - 2023年第三季度流动负债合计为1,318,878,913.96元，较上一季度的1,148,646,615.53元增长[20] 现金流量 - 公司2023年第三季度投资活动现金流入小计为1,855,962,725.27元，现金流出小计为2,743,780,211.90元，净额为-887,817,486.63元[24] - 2023年第三季度公司现金及现金等价物净增加额为-1,271,579,029.70元，同比下降584,641,584.91元[24]

财务表现 - 2023年上半年，公司营业收入为29.66亿元，较去年同期下降37.97%[14] - 归属于上市公司股东的净利润为3.36亿元，较去年同期下降78.00%[14] - 经营活动产生的现金流量净额为6.45亿元，较去年同期增长506.82%[14] - 公司营收下降主要受全球经济环境和行业周期影响，消费电子市场表现低迷[14] - 归属于上市公司股东的净利润下降主要受收入减少和资产减值损失增加影响[15] - 净利润减少项包括收入减少和部分存货减值增加，增加项包括所得税费用减少和费用减少[15][16] - 现金流量净额增加主要是由于无大额预付货款支付，导致销售商品流入和采购支出现金流净额增加[17] 产品线和市场地位 - 公司主要业务为存储器、微控制器和传感器的研发、技术支持和销售[21] - 公司存储器产品包括闪存芯片（NOR Flash、NAND Flash）和动态随机存取存储器（DRAM）[22] - 公司微控制器产品主要为基于ARM Cortex-M系列、以及基于RISC-V内核的32位通用MCU产品[22] - 公司传感器业务包括触控芯片、指纹识别芯片[22] - 公司是全球排名第一的无晶圆厂Flash供应商[23] - 公司在2022年Serial NOR Flash市场占率增长至20%，全球排名第三[24] - 公司在MCU市场排名提升至全球第7位，是中国品牌排名第一的32位Arm®通用型MCU供应商[25] - 公司是中国排名第二的指纹传感器供应商[26] 公司战略和发展 - 公司业务涵盖存储器、微控制器和传感器三大类产品线，多产品线组合布局助力稳健经营[28] - 公司产品应用领域广泛，包括工业、汽车、消费电子、网络通讯、PC及周边、物联网、移动设备等[30] - 公司采用Fabless轻资产经营模式，灵活应对市场竞争环境，不断提高产品研发和技术先进性[34] - 公司注重知识产权的开发、积累和保护，拥有丰富的专利组合和知识产权优势[34] 资金运作和财务状况 - 公司2023年上半年研发投入达到5.1亿元，约占营业收入17.19%[41] - 公司2023年上半年交易性金融资产增加20.79%，一年内到期的非流动资产增加25.26%[48] - 公司2023年上半年其他非流动资产减少40.56%，应付职工薪酬减少74.33%[48] - 公司2023年上半年对外股权投资余额增加11.95%，主要投资包括银行理财产品、非交易性股权投资和联营企业投资[49] - 公司2023年上半年以公允价值计量的金融资产中，股票公允价值变动为-27,204,595.44元，银行理财公允价值变动为26,097,869.11元[51] 股东情况和股权结构 - 公司2023年半年度报告中披露了股份变动情况，包括股东名称、期初限售股数、报告期解除限售股数、增加限售股数等细节[113] - 截至报告期末，公司共有162,065名普通股股东[114] - 前十名股东中，朱一明持有45,758,013股，占比6.86%；香港中央结算有限公司持有28,741,833股，占比4.31%；InfoGrid Limited持有24,954,400股，占比3.74%[114] - 有限售条件股东中，李红持有108,500股，胡洪持有87,500股，李晓燕持有84,000股，孙桂静持有84,000股，何卫持有73,500股[116]

营业收入及利润 - 2023年第一季度公司营业收入为1,341,311,243.71元，同比减少39.85%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为150,080,061.73元，同比减少78.13%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为130,077,590.53元，同比减少80.14%[4] - 基本每股收益为0.23元，同比减少77.88%[4] - 稀释每股收益为0.23元，同比减少77.67%[4] - 公司营业收入下降导致毛利率下降，归属于上市公司股东的净利润同比减少78.13%[6] - 公司第一季度营业总收入为1,341,311,243.71元，较去年同期减少了888,499,696.57元[15] - 公司第一季度营业总成本为1,168,964,466.86元，较去年同期减少了327,917,256.01元[15] - 公司第一季度净利润为150,080,061.73元，较去年同期减少了536,023,188.08元[16] - 2023年第一季度营业收入为688,938,766.16元，较去年同期下降746,045,410.54元[22] - 2023年第一季度净利润为67,964,713.03元，较去年同期下降514,687,142.41元[23] 资产负债情况 - 总资产为16,614,878,320.40元，较上年度末减少0.18%[4] - 归属于上市公司股东的所有者权益为15,362,086,264.10元，较上年度末增加1.16%[4] - 公司第一季度流动资产合计为11,614,758,572.94元，较上一季度增长了200,116,882.64元[13] - 公司第一季度非流动资产合计为5,000,119,747.46元，较上一季度减少了230,304,324.57元[13] - 公司流动资产合计为8,775,988,026.61元，较去年同期略有下降[21] - 公司非流动资产合计为6,844,108,551.28元，较去年同期有所增长[21] - 公司流动负债合计为1,138,912,809.59元，较去年同期有所下降[21] - 公司资产总计为15,620,096,577.89元，较去年同期略有下降[21] - 公司第一季度非流动负债合计为256,695,547.65元，较上一季度减少了6,172,606.18元[14] - 公司第一季度营业收入为688,938,766.16元，较去年同期下降746,045,410.54元[22] - 公司第一季度净利润为67,964,713.03元，较去年同期下降514,687,142.41元[23] - 资产总计为16,645,065,762.33元[26] - 流动资产合计为11,414,641,690.30元[26] - 非流动资产合计为5,230,424,072.03元[26] - 资产总计为15,700,744,912.66元[29] - 负债和所有者权益总计为15,700,744,912.66元[30] - 流动负债合计为1,196,665,068.57元[27] - 非流动负债合计为262,868,153.83元[27] - 负债合计为1,459,533,222.40元[27] - 归属于母公司所有者权益为15,185,532,539.93元[27] 现金流量 - 2023年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为227,934,725.53元，较去年同期有所增长[18] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-448,809,839.67元，较去年同期有所下降[19] - 筹资活动产生的现金流量净额为-7,180,166.81元，较去年同期略有下降[20] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为-20,647,973.54元，较去年同期有所增加[20] - 公司现金及现金等价物净增加额为-248,703,254.49元，较去年同期有所下降[20]

财务表现 - 公司2022年营业收入为8,129,992,424.99元，较上年下降4.47%[14] - 归属于上市公司股东的净利润为2,052,568,326.42元，较上年下降12.16%[14] - 经营活动产生的现金流量净额为949,691,135.59元，较上年下降58.02%[14] - 归属于上市公司股东的净资产为15,185,532,539.93元，较上年增长12.63%[14] - 公司2022年净利润中，财务费用减少约2.22亿元，主要是汇兑收益增加[15] - 归属于上市公司股东的净利润减少主要受到销售费用、管理费用和研发费用增加的影响[16] - 经营活动产生的现金流量净额减少主要是因为预付供应商货款增加和人工费用增加[17] - 总资产增加主要受到预付供应商货款、存货增加和对外股权投资增加的影响[18] - 归属于上市公司股东的净资产增加主要是由于本年盈利增加和员工股权激励限制性股票解禁[19] 产品业务 - 公司NOR Flash产品在工业、汽车领域销量稳步提升，车规产品销售金额同比2021年增长约80%[23] - 公司MCU产品在工业领域、网通领域营收实现较大幅度增长，工业应用成为公司MCU产品第一大营收来源[23] - 公司NOR Flash产品目前主要工艺节点在55nm工艺制程[25] - 公司DRAM产品在已有DDR4产品基础上推出DDR3L产品，满足消费类市场需求同时兼顾工业及汽车市场应用[26] - 公司MCU产品已成功量产38大产品系列、超过450款MCU产品供市场选择[27] - 公司传感器产品在LCD触控、电容指纹、光学指纹市场有广泛应用，触控芯片年出货近亿颗[28] 公司治理 - 公司建立了完善的法人治理机构和运作机制，包括股东大会、董事会、监事会和管理层，形成了权责明确、规范运作的公司治理体系[88] - 公司严格按照公司章程和股东大会议事规则要求召开股东大会，保证股东合法行使权利，充分尊重中小股东权益[88] - 公司董事会严格按照公司章程和董事会议事规则规范工作，促使董事有效履行职责，提高董事会规范运作和科学决策水平[88] - 公司监事会严格按照公司章程和监事会议事规则规定认真履行职责，审慎检查和有效监督公司经营和财务状况[88] 股权激励 - 公司股权激励计划实施情况：2022年1月13日首次授予股票期权，2022年2月10日完成限制性股票注销[132][133] - 公司2022年4月26日和2022年7月6日分别审议通过股权激励计划相关议案[134][137] - 公司2022年8月25日和2022年9月17日分别审议通过解除限售条件成就议案[139][140] 风险与合规 - 公司面临重大诉讼、仲裁事项，涉及思立微与汇顶科技的专利权纠纷，已有多次裁决和上诉[183][184][185][186] - 公司及其控股股东、实际控制人朱一明先生在报告期内均不存在未履行法院生效判决或债务到期未清偿等不良诚信状况[188] 社会责任 - 兆易创新2022年向海南省红十字会捐赠100万资金，向中国电子学会捐赠30万资金，总投入148.29万元，惠及1854人[154] - 公司采取了减碳措施，包括节能措施和垃圾分类宣传，积极推进绿色发展[152]