业绩总结 - 零跑汽车2023年第四季度营业收入为5,278百万人民币，同比增长75%[12] - 零跑汽车4Q23交付量为55,328辆，同比增长135%[3] - 零跑汽车4Q23毛利率为6.7%，同比改善13.6个百分点[4] - 零跑汽车4Q23营业亏损为人民币10.18亿元，同比收窄26%[5] - 零跑汽车4Q23净亏损为人民币9.47亿元，同比收窄29%[6] 用户数据 - 零跑汽车计划在国内市场今年销售目标为25万-30万辆，同时在海外市场计划完成欧洲、中东非、亚太、南美四个地区的落地，并在2025年加速海外销量增长[1] - 公司预期全年国内销量达到25万-30万辆，4Q24达到月交付3万辆以上[7] 未来展望 - 公司新品规划包括C10、C16、5座A级SUV等车型[9] - 公司出海策略计划在2024年底、1Q25之前实现所有人员、网点、产品到位[10] - 公司商业模式将向主机厂供应核心零部件，业务将在2025-2026年体现效益[11] 新产品和新技术研发 - 公司新品规划包括C10、C16、5座A级SUV等车型[9] 市场扩张和并购 - 公司出海策略计划在2024年底、1Q25之前实现所有人员、网点、产品到位[10] 其他新策略 - 公司商业模式将向主机厂供应核心零部件，业务将在2025-2026年体现效益[11]

业绩总结 - 公司2023年全年营收为167.47亿元，同比增长35.22%[1] - 公司2023Q4营收为52.78亿元，同比增长75.04%[2] - 公司2023年总销量为14.42万辆，同比增长29.7%[3] 用户数据 - 单车营收为11.62万元，同比增长4.27%[3] 未来展望 - 2026年预计每股收益为2.41元人民币，较2023年有显著增长[9] - 2025年预计销售净利率为1%，较2023年有明显提升[9] - 2026年预计利润增长率为751%，增长迅速[9] - 2026年预计资产负债率为78%，较2023年略有下降[9]

业绩总结 - 公司2023年营业总收入为168.36亿元，同比增长35.95%[1] - 公司2023年Q4单季度毛利率为6.7%，同比增长13.6%，连续两个季度转正[1] - 公司下调2024年归母净利润预期至-34.1亿元，但上调2025年至7.5亿元[3] - 公司预计2026年归母净利润为24.9亿元，维持“买入”评级[3] 新产品和新技术研发 - 公司计划在2024年推出两款全新车型，深耕主流市场[2] - 公司将在2024年全球几大洲推出新能源汽车，加速海外业务拓展[2] 未来展望 - 公司预计2026年归母净利润为24.9亿元，维持“买入”评级[3] 市场扩张和并购 - 公司将在2024年全球几大洲推出新能源汽车，加速海外业务拓展[2] 其他新策略 - 流动资产和非流动资产在2023年至2026年间呈现增长趋势[5] - 营业总收入在同一时期内也呈现稳定增长[5] - 净利润在2023年至2026年间逐年增长，2026年达到2,492.04百万元[5] - ROIC和ROE在2023年至2026年间逐年提升，2026年分别为5.38%和20.17%[5] - 每股净资产在同一时期内逐年增长，2026年达到9.24元[5]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年营收超过16.7兆元,同比增长35% [5] - 2023年首次实现9.5%的积极利润率,高于行业平均水平 [5] - 2023年毛利率达到11.6%,剔除一次性收益后仍保持11.6% [5] - 2023年经营和毛利率成本远低于行业平均水平 [5][6] - 2023年实现10.8兆元的稳定经营现金流,扣除资本支出后自由现金流达2.6兆元 [5] - 2023年末拥有20亿美元的资金储备,为未来发展提供有力支持 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年交付144,000辆新车,位居行业新兴企业前三名 [2][5] - 电池业务2023年实现超过100亿元收入,成为公司重要收入来源 [20][21] - 公司已在电动车领域拥有两个SOP,未来两年内将陆续获得更多SOP [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在中国市场专注于150,000-200,000元价格区间的车型,并开发适合低线城市的ER-EV车型 [19] - 公司正在开发更多适合海外市场需求的车型,如A级、B级和C级车型 [15][29][30] - 公司计划在2024年陆续进入欧洲、南美、中东等海外市场 [14][30][32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司坚持全自主研发和核心部件自制的策略,在成本和技术上保持优势 [6][7][8] - 公司正与斯特兰提斯建立战略合作伙伴关系,利用双方优势推动全球化发展 [3][32][37] - 公司未来5-10年将主要聚焦100,000-250,000元价格区间的车型,并保持价格竞争力 [35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年公司展现了强劲的生产潜力,产品结构和品牌意识得到大幅提升 [2][3] - 公司有信心在2024年实现250,000-300,000辆的销售目标 [19] - 公司对2024年的毛利率水平保持乐观,预计将维持在5%-10%的水平 [19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 询问公司在二手车市场的策略和规划 [10] **Jiazhen Zhao 回答** 公司将利用全自主研发和核心部件自制的优势,提供更多功能和更好的价格体验,应对二手车市场的竞争 [10][11] 问题2 **Yang Bai 提问** 询问公司在智能驾驶方面的规划和进展 [27][28] **Jiazhen Zhao 回答** 公司正在进行自主研发,并与业内领先企业进行对标和学习,未来将成为智能驾驶领域的一流玩家 [28][29] 问题3 **Joyce Ju 提问** 询问公司与华为在HarmonyOS方面的合作计划 [16][17] **Lei Chen 回答** 公司将与华为在HarmonyOS手机应用程序方面进行合作,为用户提供更好的便利性和功能升级 [17]

业绩总结 - 公司2023年全年交付新能源汽车144,155辆，同比增长29.7%[11] - 公司2023年全年收入总额为人民币16,746.7百万元，同比增长35.2%[13] - 全年毛利率为0.5%，首次实现全年毛利转正[15] - 全年经营现金流为1,081.6百万元，较去年增长3,481.4百万元[16] 新产品和技术研发 - 公司推出了首款全球化车型C10和2024款全新全系车型，搭载LEAP3.0技术，提供"纯电+增程"双重动力选择[31] - 公司完成了6次OTA升级，为C11、C01新增了100余项功能，包括全新桌面化UI、3D车模+透明底盘、远程OTA、APP摇控器等[24] 市场扩张和并购 - 公司与Stellantis集团建立全球战略合作关系，目标是打造竞争力和高效的新能源汽车企业[21] - 公司与Stellantis集团签订H股认购协议，Stellantis成为主要股东并获得两个董事会席位[22] 其他新策略 - 公司为员工提供有竞争力的薪酬待遇和福利，包括养老保险、医疗保险、失业保险等[75] - 董事长与首席执行官由同一人兼任，有利于内部领导一致性和决策效率[80]

零跑汽车管理层变动 - 曾林堂于2023年5月加入零跑汽车，担任零跑汽车创始人、董事长兼CEO朱江明的助理，实际是顾问一职[2] - 零跑汽车董事长助理曾林堂在去年年底离开零跑，公司对此情况属实[1] - 吴保军于2020年5月加入零跑汽车，担任浙江零跑科技有限公司联合创始人、总裁，负责零跑汽车业务发展、营销、制造以及供应链工作[5] 零跑汽车销售情况和财务状况 - 零跑汽车去年未达成年销量目标，累计交付完成度为72%，今年销量目标为30万-40万台，1月交付12277台[6] - 零跑汽车去年Q3经营亏损为10.25亿元，前三季度累计亏损达33.59亿元，2019年至2022年亏损分别为9.01亿元、11亿元、28.457亿元和51亿元[7]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收达到56.5亿元,同比增长31.9%,环比增长29.4% [3] - 第三季度毛利率实现转正,达到1.2% [3] - 第三季度经营现金流达到正14亿元,手持现金116亿元 [3][4] - 第三季度销售成本为55.8亿元,成本技术降本持续进行 [3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度交付新能源车44,325辆,同比增长24.5%,创单季度新高 [1] - C11和C01车型销量占比较高,带动平均售价提升 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在优化渠道,推行1加N的模式,未来2-3年内门店数量将增加20%-30% [7][8] - 公司正在加大对三四线城市的覆盖 [8] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续加大研发投入,重点投入智能驾驶、智能座舱等领域 [13][19] - 公司未来2年内将推出5款全新车型,包括C10、C16等 [18][19][20] - 公司未来将以纯电动车型为主,增程式车型占比逐步下降 [9][10] - 公司看好中国新能源汽车市场未来的高速增长,预计明年市场规模将超过1000万辆 [17][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司有信心在不减配置的情况下持续降低成本,并将部分利润让利给消费者 [12][14] - 公司预计明年毛利率将保持在5%-10%之间,是公司的目标水平 [14] - 公司对电池价格未来的下降趋势持乐观态度,预计明年电池成本还有一定下降空间 [26][27] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **康凯 提问** - 询问公司四季度毛利率的预期 [5][6][7] **朱军 回答** - 公司预计四季度毛利率将进一步提升,主要得益于成本持续下降和销量增长 [5][6][7] 问题2 **Ming 提问** - 询问三季度到四季度电池价格下降对毛利率的影响 [14][15][16] **朱军 回答** - 公司对电池价格未来的下降趋势持乐观态度,预计明年电池成本还有一定下降空间 [15][16][17] 问题3 **赵含志 提问** - 询问三季度毛利转正的主要原因 [22][23] **朱军 回答** - 主要得益于公司持续的成本优化和技术降本,从材料端和制造端共降低了4000多元/辆 [22][23]

业绩总结 - 2023年第三季度的季度总收益达人民币5,655.5百万元，较2022年同期增加31.9%[2] - 2023年第三季度的汽车总交付量为44,325辆，较2022年同期增加24.5%[2] - 2023年第三季度的交付量为8,622辆，较2022年同期减少51.5%[3] - 2023年第三季度的交付量为27,378辆（含增程式电动汽车），较2022年同期增加58.6%[4] - 2023年第三季度的交付量为8,325辆（含增程式），较2022年同期增加1,384.0%[5] - 2023年第三季度的毛利率为1.2%，较2022年同期持续改善[7] - 2023年第三季度的本公司权益持有人应占亏损为人民币985.7百万元，较2022年同期为1,339.9百万元[8] - 2023年第三季度的经营活动产生的现金净额为人民币1,400.5百万元，较2022年同期为(169.1)百万元[9] 用户数据 - 2023年第三季度交付新能源乘用车达44,325辆，同比增长24.5%[11] 新产品和新技术研发 - 公司在7月发布了中央集成式电子电气架构“四叶草”，率先实现四域合一，带来更高级的智能电动汽车体验[12] - 公司在9月初推出全球化车型C10，开启了从产品全球化到技术全球化的创新之路[13] - 公司在9月下旬发布了超级增程版C01和C11，实现了“纯电增程”双动力战略落地[14] 市场扩张和并购 - 2023年启动了「純电增程双动力布局」，目前量产销售智能純电小車T03、智能超享电动SUV C11和智能豪华电动轿车C01[27] 其他新策略 - 本公司股东及潜在投资者务请注意，本公告乃基于本集团未经审核营运及财务资料，且该等资料未经本集团核数师审核或审阅[28] - 本公告载有前瞻性陈述，包括有关未来财务状况、策略、计划、目标、指标及未来发展的陈述[29] - 本公司股东及潜在投资者于买卖本公司股份时务请谨慎行事[30]

财务表现 - 2023年上半年收入为5,813,134千元，同比增长14.4%[4] - 毛利率为-5.9%，较去年下半年提升2.2个百分点[4] - 截至2023年6月30日止六个月的总收益为人民币5,813.1百万元，较去年同期增加14.4%[11] - 截至2023年6月30日止六个月的电动汽车及部件销售为人民币5,803.2百万元，较去年同期增加14.3%[12] - 截至2023年6月30日止六个月的服务的收益为人民币9.9百万元，较去年同期增加209.4%[13] - 截至2023年6月30日止六个月的研发开支为人民币823.2百万元，较去年同期增加56.4%[13] - 截至2023年6月30日止六个月的经营亏损为人民币2,333.6百万元，较去年同期减少6.4%[14] - 截至2023年6月30日止六个月的毛利率由去年同期的（26.0%）改善至45.7%，增加19.7%[15] - 截至2023年6月30日止六个月的应占联营公司溢利净额为人民币2.8百万元，较去年同期减少28.2%[16] - 截至2023年6月30日止六个月的淨虧損为人民币2,276.1百万元，较去年同期减少6.4%[18] - 截至2023年6月30日止六个月的自由现金流为人民币（448.6）百万元，较去年同期改善66.4%[19] - 浙江零跑科技2023年上半年营收达到58.13亿元人民币，较去年同期增长14.4%[87] - 浙江零跑科技2023年上半年净利润为亏损23.33亿元人民币，较去年同期略有改善[87] - 浙江零跑科技2023年上半年现金及现金等价物达到71.08亿元人民币，较去年同期增长2.3%[88] - 浙江零跑科技2023年上半年总资产为179.27亿元人民币，较去年底下降7.1%[88] - 浙江零跑科技2023年上半年总负债为116.04亿元人民币，较去年底增长5.8%[89] - 浙江零跑科技2023年上半年股东权益总额为63.22亿元人民币，较去年底下降23.5%[89] 公司业务 - 2023年上半年交付33,993辆新车型，其中C11和C01占比为80%[6] - 用户安全是产品设计的首要考虑因素，C11在安全评测中获得最高安全评价G[6] - 公司持续进行新能源汽车核心技术研发创新，开发了CTC 2.0技术[7] - 公司发布了“四叶草”中央集成式电子电气架构，用于实现智能汽车核心部件高效协同[9] - 公司重视可持续发展理念，将“四叶草”平台逐步应用到所有车系当中[9] - 2023年7月，公司共交付14,335台新能源汽车，月交付量再创新高，其中C系列交付超过12,000台，占比约85%[11] 股权结构 - 朱先生持有公司内资股25.19%的股份，H股4.02%的股份[33] - 吴保军先生持有H股1.39%的股份，实际持有500,000股股份[33] - 曹力先生持有公司内资股0.22%的股份[33] - 吴保军先生通过持有寧波景航的有限合夥人70.28%的权益，持有12,806,500股H股[34] - 朱先生通过持有杭州芯图70%的权益，持有4,077,472股H股[34] - 朱先生通过持有寧波景航及万载明昭的普通合夥人身份，持有23,606,500股H股[34] - 劉女士持有公司内资股25.19%的股份，H股33.08%的股份[37] - 傅先生持有H股33.08%的股份，实际持有72,960,000股股份[37] - 陳女士持有H股33.08%的股份，实际持有72,960,000股股份[37] - 大華技術实际持有45,000,000股股份，占20.40%的股份[37] 资金情况 - 公司截至2023年6月30日的股份总数为3.36%，共有38,341,748股可发行[68] - 全球发售所得款项主要用途包括研发、提升生产能力、扩大销售及服务网络、运营资金及一般公司用途[68] - 截至2023年6月30日，公司已动用的所得款项分别用于研发、提升生产能力、扩大销售及服务网络、运营资金及一般公司用途[69] - 公司的中期财务报告根据国际会计准则第34号中期财务报告编制[doc id='181'] - 公司已对新订或修订的准则进行评估，认为对公司的中期业绩和财务状况没有重大影响[doc id='183']

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告 全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 ZHEJIANG LEAPMOTOR TECHNOLOGY CO., LTD. 浙 江 零 跑 科 技 股 份 有 限 公 司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 9863 （股份代號： ） 2023 6 30 截 至 年 月 日 止 六 個 月 的 中 期 業 績 公 告 浙江零跑科技股份有限公司（「本公司」，連同其附屬公司統稱「本集團」）董事（「董 事」）會（「董事會」）欣然公佈本集團截至2023年6月30日止六個月（「報告期」）的未 經審計中期合併業績，連同2022年同期比較數字。該等中期業績根據國際會計 準則第34號「中期財務報告」編製，並經董事會審核委員會（「審核委員會」）及本 集團獨立核數師審閱。 ...