今天晚上的话呢还是我们每周二啊就是我跟群洋啊我们看宏观的一人一人啊一起跟大家交流一下这周呃这个市场这个整体的变化啊嗯那我想说呢就是说呃有一些什么新增的这个这个增量哈其实最主要的可能还是啊就是开行长的这个这个讲话啊开行长的这个讲话呢就是说其实提到了一些我觉得嗯 可能比较重要的可能在未来比较重要的一些东西因为这几个月其实我觉得从7月初就是7月1号开始给市场传递说要贴在这个信息以来到现在8月20号左右中间经历了市场经历了蛮多的这样一个反复但最近我觉得市场逐渐开始回归到一个理性但这个理性并不是 呃这个本体的一个一个发生了太大的一个一个变化我觉得最主要的还是呃大家啊可能就看不到了一些因素哈就说啊市场的这个交易量啊嗯就是很多的活跃券啊像30年的啊像10年的活跃券啊都下降到一个非常啊非常低的这样一个一个位置啊就是嗯就整个市场吧我觉得从现圈市场来说啊不是从金融市场来说从现圈市场来说的话就是嗯 每天这么低的交易量其实很难去做很多事情我觉得不如我们去探讨一下就是说我们之前强调的就是30年可能就在2.35到2.45边波动其实就是2.5这也符合央行的整体的一个态度可能整个8月份都是这样一个走势可能到了9月份的话我觉得因为三级的经济出 ...

会议主要讨论的核心内容 公司业绩情况 - 公司上半年收入和规模以及扣费都取得了亮眼增长 [1] - 公司两大主业药用辅料和合成润滑油基础油今年都保持良好增长 [3][4] - 药用辅料业务受益于新品逐步释放,毛利率较高的注射级产品增长较快 [8][9][10] - 合成润滑油基础油业务受益于新能源车和空调制冷领域需求增长 [3] - 公司全年业绩预期优于年初预算,主要受益于新产品释放和固定资产转股 [4][5] 出口业务发展 - 公司药用辅料出口业务上半年大幅增长,主要出口美国和欧盟市场 [11][12][13] - 公司参加欧洲原料展后发现了更多潜在客户,为未来出口业务拓展奠定基础 [12][13] 新产品研发和投放 - 公司在药用辅料领域持续投入研发,未来将有更多新品陆续推出 [7] - 公司新产品如卵磷脂和吹头卡存正在逐步放量,未来有较大增长空间 [34][35][36] - 公司未来还将推出聚氨基乙烯、骨伽材料等新产品 [39] 管理费用和激励计划 - 公司管理费用增长主要受人员增加、营销和研发投入增加等因素影响 [30][31][32] - 公司未来可能推出新一期股权激励计划,考核指标将不低于20%增长 [32][33] 问答环节重要的提问和回答 原材料价格趋势 - 公司主要原材料还原以丸价格长期维持在合理水平,不存在大幅波动风险 [14][15][16] - 其他原料如油酸等价格总体平稳,不会对公司成本产生大的影响 [16][17] 产能利用和折旧摊销 - 公司现有产能利用率约50%左右,未来随着新产品放量将逐步提高 [41] - 公司木头项目11亿元投资,全部转股后每年折旧摊销约7-8千万元 [41][42] 可转债发行撤回原因 - 主要由于当时市场环境不佳,股价下跌,且项目投资需求也有所调整 [42][43][44] - 公司决定暂缓可转债发行,专注于现有主业发展 [44][45]

会议主要讨论的核心内容 公司上半年财务表现 - 公司上半年营收为4.53亿元,同比增长18% [1][2][3] - 毛利率为36.5%,同比下降2.5个百分点,主要受标准电源业务毛利率下降影响 [2][3][4] - 研发费用率为23%,基本达到年初20%-25%的目标区间 [3] - 净利润同比增长37%,扣非后增长 [4] 各业务板块表现 - 家电业务上半年营收2.84亿元,同比增长24%,其中白电和显示增长超30%和60% [5] - 标准电源(手机充电器)业务上半年营收8000万元,其中手机品牌客户贡献2200万元 [6][7] - 工业和车载业务上半年营收8800万元,略有增长,主要得益于光储充业务 [7] 下半年展望 - 三大应用市场(家电、标准电源、工业和车载)下半年有望保持增长 [7][8] - 标准电源业务有望受益于手机品牌客户的量产放量 [9][14][15] - 光储充和服务器等新兴业务有望持续增长 [19][20][28][29] 问答环节重要提问和回答 二季度各业务板块表现 - 工业和车载业务二季度环比增长最快,主要得益于光储充业务恢复 [9] - 家电业务二季度环比增长较快,主要来自于白电和显示业务 [9] - 标准电源业务二季度环比基本持平,量增价降导致毛利率下滑 [9] 国内家电政策对公司的影响 - 国内出台家电以旧换新政策,预计将带动国内家电需求增长 [10][11] - 公司在家电领域具有较强优势,有望受益于国内需求增长 [11][12] 手机品牌客户业务进展 - 公司已进入三家手机品牌客户的充电器量产,未来有望带动标准电源业务快速增长 [14][15][16] - 公司在数字协议等关键技术上取得突破,与头部客户合作深入 [15][16] 工业和车载业务布局 - 公司在光储充、服务器电源、车载芯片等领域持续投入,布局新兴应用 [19][20][21][22][23][24][25][26][27] - 在工艺技术和产品性能上力争差异化优势,避免同质化竞争 [21][22][23][24][25][26][27] 研发费用和毛利率管理 - 研发费用率控制在20%-25%,主要通过聚焦现有方向产品化,提高研发效率 [30][31][32][33] - 毛利率预计全年维持在36%左右,未来有望随着高毛利业务占比提升而提升 [34][35][36] PC电源市场布局 - PC电源市场产业链以台系厂商为主,公司目前主要聚焦手机等高增长市场 [36][37][38] - 未来将在服务器电源等基础上,逐步拓展PC内外电源业务 [37][38]

分享一下维生素的观点在讲维生素以前我想先分析一下今年化工的主线我们来回顾一下年初至今化工的机会过年以后2月开始的制冷地板块4月中上旬开始的TMA然后这个产品的龙头正单股份在不到两个月的时间里面上涨超过10倍成为了继2021年以来化工大行情当时化工大行情以来一直久违的10倍股 然后就是6月开始的维生素先是D3 维D3 然后是维E然后最近维A因为巴斯福的这个事故它也开始加速的上行但其实的话呢金人创工这些挺新的产品它是有共通点的就首先第一点它们在下游成本比例都很低比如像智能机R32在通胀成本不到两个点TMA在第一大下游PVC线材成本不到两个点在第二大下游粉末涂料成本大概一到两个点之间 那么维生素呢它的成本占比严格来说没有一个准确的数字不同品类不一样看配方也看动物生长的不同阶段但总体来说它的成本占比是很低的非常接近于我们刚刚说的那两个今年已经对称的一个产品那么光是成本占比低其实也不够它还得要需求刚性不可替代所以在最早呢我们开始推荐TMA这个板块的时候我们花了很多时间去验证的一个点就是TMA到底有没有替代品 因为很多替代品其实是价格涨上去以后才开始出现的那为了搞清楚这一点呢我甚至找到了天梅几个加油最大的龙头你像铅胆料啊 ...

会议主要讨论的核心内容 新力能公司 - 公司订单情况:从2023年年初开始行业和公司订单出现下降,但从去年三季度开始逐步好转,今年一季度和二季度订单持续好转,环比增长约20% [1][2] - 公司上半年收入4.9亿元,同比下滑45%,但二季度收入接近3亿元,环比增长40%左右 [3] - 公司二季度亏损2900万元,主要是应收账款减值1200万元和研发费用持续增加 [3][4] - 公司军品业务中,导弹订单暂未明显变化,但航空和陆军装备订单恢复较好 [2] - 公司应收账款中超过一年的占比较高,约18%,但公司认为风险可控 [5][6] 图南股份公司 - 公司上半年收入7.3亿元,同比增长6%;利润1.9亿元,同比增长7% [8] - 公司铸造和变形业务是核心,占收入70%-80%,其中高温合金收入占比约40%,同比下滑20% [9][10] - 公司近年持续进行产业链延伸和布局,包括航空零部件、智能制造等新业务 [10][11][12] - 公司全年业绩指引和未来几年发展计划未调整,仍看好公司持续增长 [12][13] 问答环节重要的提问和回答 - 分析师问公司二季度收入环比增长45%的原因,公司回答主要是北京本部军品业务收入增长 [5] - 分析师关注公司应收账款中超过一年的占比较高的问题,公司表示风险可控,预计年报时可能会冲回部分 [5][6]

本次电话会议服务于新南研究所白名单客户不构成投资建议本公司不对投资者使用本次会议内容所导致的投资损失承担任何责任专家发言内容仅代表专家个人观点不代表本公司观点 最近本公司事先说明许可任何机构和个人不得以任何形式复制刊载转载转发引用本次会议内容否则由此造成的一切后果及法律责任由该机构或个人承担本公司保留追究其法律责任的权利大家好欢迎参加新南医药2024年下半年医疗体系投资策略目前所有参会者均处于监狱状态现在有请主持人开始发言 谢谢 好的 尊敬的各位投资者大家早上好我是西南军圈的医药分析师杜向阳今天和卫通开展电话会议的还有我们同事张硕豪从今天开始的话我们本周开启我们医疗机器的一个专题沙龙我们这周的话从周一到周五今天的话主要是来汇报2024年的一个下半年医疗机器的一个投资策略除此以外的话我们从周二到周五的话 周二开启我们高耗的一个专题就是后期台词单如何看高耗的一个集材集材之后的一个投资机遇和挑战以及后续的话周三到周五我们把细分的一些高耗率包括像生命介入骨科和官方介入进行一个详细的一个汇报那我这边的话就开场到这里然后把时间首先交给我们同事张叔好进行今天的第一场汇报2024年的一个下半年的医疗体系组织策略谢谢 好的各位 ...

Good morning and good evening, ladies and gentlemen. Thank you for standing by, and welcome to ATRenews Incorporated's second quarter 2024 earnings conference call. At this time, all participants are in a listen-only mode. We will be hosting a question and answer session after management's prepared remarks. Please note today's event is being recorded. I would now like to turn the call over to our first speaker today, Mr. Jeremy Gee. Director of Corporate Development and Investor Relations of the company. Pl ...

会议主要讨论的核心内容 - 2024年上半年营业收入7.41亿元,同比增长76% [1] - 毛利率基本保持稳定在78% [1] - 销售费用3.89亿元,销售费用率52%,相较去年上半年有明显大幅的下降 [1] - 主要原因是销售额的大幅增长带来的规模效应 [1] - 研发费用8.06亿元,同比增长49%,主要是由于国内及海外的临床开支的增长 [1] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容。

会议主要讨论的核心内容 公司上半年业绩情况 - 公司上半年实现营业收入11.2亿元,同比增长30% [1][2] - 公司上半年净利润1.62亿元,同比增长79% [2] - 公司上半年毛利率24.15%,同比增长2.81个百分点 [2][3] 公司主要业务情况 - 装备业务上半年收入8.34亿元,同比增长8% [1][2] - 汽车零部件业务上半年收入2.57亿元,同比增长243% [1][2] - 公司在手订单39.3亿元,其中装备业务20亿元,零部件业务19亿元 [4][5] - 公司前十大客户收入占比83%,其中奇瑞汽车占比47% [6] 公司未来发展规划 - 装备业务将继续聚焦全球化和国内顶级品牌 [39] - 零部件业务将夯实基础,补齐短板,提升毛利率和规模 [39] - 公司将继续推进海外业务拓展,包括销售贸易和投资 [24] 问答环节重要的提问和回答 关于零部件业务 - 投资者询问各零部件产品的二季度毛利率情况,何总分别做出解释 [19][20][21] - 投资者询问各零部件产品的下半年产能利用率和产量预期,何总做出具体分析 [27][28][29][37][38] 关于装备业务 - 投资者询问装备业务的毛利率变动原因,何总解释了规模效应和交付效率提升等因素 [30][31] - 投资者询问装备业务的季节性波动,何总表示订单承接和交付存在一定规律性 [32] 关于公司现金流 - 投资者询问公司现金流情况,何总解释了上半年现金流为负的原因,并表示未来现金流将好转 [33][34][35] 关于联营企业 - 投资者询问联营企业陈飞瑞湖的利润情况,何总给出了具体数据 [25][26]

会议主要讨论的核心内容 公司经营情况 - 公司上半年营业收入实现3.96亿元,同比增长10.86% [1] - 归属于母公司的净利润为8764万元,同比下降4.86% [1] - 总营业成本增长4.6%,管理费用同期下降,财务费用同期增加1547万元,影响利润 [2] 毛利率情况 - 公司整体毛利率有所增长,其中压力机、换热器等产品毛利率增长7%左右 [2][3] - 毛利率提升主要由于外销占比提升,外销毛利率相对内销较高 [3][4] - 微通道产品毛利率有所下降,主要由于内销毛利率低于外销 [3] 研发及技术进展 - 公司在压力机、换热器、微通道等核心产品方面持续进行技术创新和优化 [5][6][7] - 在自动化、智能制造等方面也取得了一定进展,提升了生产效率和产品质量 [7][8] 订单及市场情况 - 公司上半年订单整体保持增长,其中微通道增速最快,压力机次之,换热器相对较慢 [17][18][19] - 国内市场订单有所下降,外销订单增长较快 [10][20] - 行业整体需求有所放缓,公司订单目标相对谨慎 [23][24][25] 问答环节重要的提问和回答 销售费用增加原因 - 主要是销售人员工资和薪酬增加,以及业务招待费、运输费等增加所致 [12][13] 财务费用变化 - 主要是去年利息收入较多,而今年汇兑损失较多,导致财务费用增加 [13][14] 资产减值情况 - 主要是对生产安全相关的资产计提了一定的减值准备 [14] 毛利率变化原因 - 外销占比提升,外销毛利率较高是主要原因 [15] - 国内市场竞争压力加大,导致内销毛利率有所下降 [15] 订单情况及展望 - 上半年订单整体保持增长,但三季度及下半年仍存在一定不确定性 [16][26][27] - 公司未对未来业绩做出具体指引,主要由于行业不确定性较大 [28][29][30][31]