公司发展 - 公司长期立足于“打造中国的硅谷银行”，目前正在向数据与行业专业化驱动的“科创3.0”模式进阶[1] - 公司已建立完整的“6+1”产品链，满足不同生命阶段科创企业的金融需求[1] - 公司对科创企业实行独立审批机制，培养专业人才，竞争优势持续增强[2] - 公司已完成70个科创标准团队建设，累计服务科创企业超过1.04万户[2] - 公司形成了“1+3”的组织框架，打造了科创金融事业总部，吸收原有科技文创金融事业部及各分行科创金融中心[53] 财务展望 - 公司盈利预测显示，2025年摊薄每股收益预计为3.53元，净资产收益率逐年提升[3] - 公司2024年预计营业收入将达到38154百万元，净利润将达到17412百万元[3] - 预计2023-2025年，杭州银行资产总额同比增长率分别为13.9%/12.5%/11.5%[88] - 预计2023-2025年，杭州银行净息差分别为1.70%/1.63%/1.62%，表现优于同业[90] - 预计2023-2025年，杭州银行不良率稳定在较低水平，对应的不良率分别为0.76%/0.75%/0.75%[91] - 预计2023-2025年，杭州银行归母净利润分别为143.5/174.1/209.3亿元，同比增速分别为23.2%/21.1%/20.2%[92] 评级与估值 - 公司维持“增持”评级，合理股价在13.2~15.8元，有大约19%~42%的溢价空间[2] - 杭州银行采用三阶段DDM模型进行估值，得出公司价值区间为13.2~15.8元[94] - 公司合理价值为14.4~15.8元，考虑公司在长三角区域经济发达和在大零售、科创领域竞争力增强的因素[7] 产品与服务 - 公司已建立完整的“6+1”产品链，满足不同生命阶段科创企业的金融需求[1] - 公司推出银投联贷和选择权贷款等创新产品，支持科创企业获得资金，提升企业贷款可获得性[56] - "科易贷"是针对高端人才创办科创企业的信用贷款产品，累计服务超过500家创业企业[63] - "科保贷"是政策性担保贷款产品，通过风险池基金模式为科技型中小企业提供信贷支持，联合政府、银行、担保公司等机构力量[64] - "成长贷"适用于高成长科技文创中小企业，提供最高1000万元的信用贷款，主要服务于纳税销售收入1500万元以上的企业[65]

证券代码：600926 证券简称：杭州银行 杭州银行股份有限公司 投资者关系活动记录表 √特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 投资者关系 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 活动类别 □现场参观 □其他 国泰基金、招商信诺、人保养老、大成基金、安联资产、方正 参与单位 证券、兴业证券、中银基金、中欧基金、泰康保险、高毅资产、 汇丰前海证券 时间 2024年2月27-28日 地点 杭州银行总行五楼会议室 资产负债管理部负责人、公司金融部负责人、零售金融部负责 本公司接待人员 人、小微金融部负责人、风险管理部负责人、证券事务代表 1、贵行开年以来对公信贷投放情况如何？当前政信类业 务的需求和投放策略如何？ 答：我行自去年四季度开始推进春耕行动，信贷储备充足， 开年以来积极投放，投向上除基建领域外，制造业、科技金融 等均有一定比例覆盖，区域上主要分布在杭州地区及湖州、嘉 兴、宁波等浙江省内其他区域。 政信类业务过去几年是我行对公资产增长的主力，是对公 的压舱石，开年以来也保持了较快增长，我行将一方面挖掘“千 项万亿”等省市重点项目服务机会，另一方面专注客群综合化 经营，针对这类客群对专业项目、产业投资、绿色 ...

证券代码：600926 证券简称：杭州银行 杭州银行股份有限公司 投资者关系活动记录表 √特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 投资者关系 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 活动类别 □现场参观 □其他 广发基金、华夏基金、贝莱德资管、工银理财、建信理财、平 安养老、国联基金、兴业基金、旌安投资、纳轩资管、Capital 参与单位 Research、浙商证券、中金公司、广发证券、东方证券、国新 证券、招商证券 时间 2024年1月17日-26 日 地点 杭州银行总行五楼会议室 董秘、资产负债管理部相关负责人、公司金融部相关负责人、 本公司接待人员 零售金融部相关负责人、风险管理部相关负责人 1、贵行开年以来开门红活动的投放情况如何？计划全年 信贷增量目标是什么？ 答：截至 2023 年末，我行贷款总额达 8,070.96 亿元，较 上年末增长14.94%。我行开门红活动自去年 11月开始，得益 于充足的信贷储备，开年以来我行信贷增长维持了较快速度， 与规划相符，其中增长主力为对公贷款，小微和零售信贷增长 好于去年同期，区域结构上省内分行增长较好。目标方面，预 计今年全年信贷增量高于 2023年全年增量 ...

证券代码：600926 证券简称：杭州银行 杭州银行股份有限公司 投资者关系活动记录表 √特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 投资者关系 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 活动类别 □现场参观 □其他 中金公司、上海和谐汇一资管、APS Asset Management、上海 参与单位 天猊投资、汇添富基金、中信建投证券 时间 2023年12月8日、12 日 地点 杭州银行总行五楼会议室 资产负债管理部相关负责人、公司金融部相关负责人、零售金 本公司接待人员 融部相关负责人、风险管理部相关负责人 1、贵行新生不良主要集中在哪些行业？后续如何展望？ 答：我行对公客户新形成的不良未表现出明显的行业特 征，主要是个别大额客户经营情况恶化导致五级分类下迁。今 年以来我行资产质量继续保持平稳，截至 9 月末不良贷款率 0.76%，拨备覆盖率 569.52%。根据日常监测分析和开展的各 类排查情况来看，我行有信心使资产质量在目前水平上保持基 本稳定。 2、四季度以来信贷需求情况如何？明年的开门红储备情 况如何？主要投向哪些领域？ 答：从我行的信贷储备和投放来看，11月以来信贷需求较 9月、10月有较大增长。我行 ...

证券代码：600926 证券简称：杭州银行 杭州银行股份有限公司 投资者关系活动记录表 √特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 投资者关系 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 活动类别 □现场参观 □其他 凌通盛泰投资管理、悦意资产、民生加银基金、长信基金、招 参与单位 商证券 时间 2023年11月28 – 29 日 地点 杭州银行总行五楼会议室 证券事务代表、资产负债管理部相关负责人、公司金融部相关 本公司接待人员 负责人、零售金融部相关负责人、小微金融部相关负责人、风 险管理部相关负责人 1、新资本管理办法正式稿已经发布，对贵行的资本充足 率有什么样的影响？ 答：我行是较早启动新资本计量项目的城商行之一，于 2022年11月上线风险加权资产计量系统，并于 2023年5月根 据《征求意见稿》升级系统。结合此次《资本办法》的正式落 地，我行也及时开展了数据测算和影响分析，总体来看对我行 的影响是正面的，风险加权资产较现行办法有所下降，资本充 足水平在现有基础上有所上升。 今后，我行将全面推进《资本办法》的落地实施，不断优 化调整资产配置结构，进一步支持实体经济发展，继续保持制 造业、绿色、民营、科技文 ...

证券代码：600926 证券简称：杭州银行 杭州银行股份有限公司 投资者关系活动记录表 √特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 投资者关系 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 活动类别 □现场参观 □其他 国泰基金、万家基金、汇添富基金、易方达基金、富国基金、 嘉实基金、兴业基金、三井住友投资管理、申万宏源证券、民 生加银基金、高毅资管、华泰资管、国信证券、上海卓铸私募 基金、安信基金、工银安盛资管、招商信诺资管、浙江旌安投 参与单位 资、上海渊泓投资、国元证券资管、中金基金、太平基金、国 寿安保基金、国华兴益保险资管、蜂巢基金、友邦保险、中国 人寿保险、中国人寿资管、海通证券资管、富荣基金、华泰证 券、华福证券、上海昱玺投资、上海东方证券资管、中信证券、 东兴证券、广东中顺纸业集团、中信建投证券、广发证券 时间 2023年11月23 – 24 日 地点 杭州银行总行五楼会议室 副行长、董秘、证券事务代表、资产负债管理部相关负责人、 本公司接待人员 公司金融部相关负责人、零售金融部相关负责人、风险管理部 相关负责人、杭银理财相关负责人 1、亚运会之后，贵行的基建类资产增速是否会下降，导 致规模增速下台阶 ...

证券代码：600926 证券简称：杭州银行 杭州银行股份有限公司 投资者关系活动记录表 √特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 投资者关系 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 活动类别 □现场参观 □其他 瑞银资管、摩根大通、高盛资管、阿布扎比投资局、千禧基金、 参与单位 世诚投资、Dymon、Point72、Polunin Capital Partners Pte Ltd、 Syncicap Asset Limited、Manulife 时间 2023年11月13–14日 地点 线上交流 资产负债管理部相关负责人、公司金融部相关负责人、零售金 本公司接待人员 融部相关负责人、风险管理部相关负责人 1、贵行现阶段在财富管理领域的战略是什么？ 答：我行在财富管理业务上以重点客群经营为抓手，以管 户经营为基本模式。为应对加速变化的市场环境，我行一方面 积极推动零售客群转型，深入挖掘私行客群的经营潜力，强化 对代发客户的金融支持；另一方面加快推进队伍经营模式转 型，推动营销人员从坐销向行销转变，通过电销触达、重点客 群外拓营销等策略优化理财经理作业模式。 2、贵行资产质量如何展望？较之前是否有较大变化？ 答： ...

证券代码：600926 证券简称：杭州银行 杭州银行股份有限公司 投资者关系活动记录表 √特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 投资者关系 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 活动类别 □现场参观 □其他 华泰保险资管、美银证券、Goldman Sachs Asset Management、 参与单位 China Life Insurance Co., Ltd.、Marshall Wace Asia Limited、 Polymer Capital Management 时间 2023年11月8日 地点 线上交流 资产负债管理部相关负责人、公司金融部相关负责人、零售金 本公司接待人员 融部相关负责人、风险管理部相关负责人、杭银理财相关负责 人 1、降低存量房贷利率对贵行的影响有多大？提前还款是 否有缓解？ 答：我行已平稳顺利完成降低存量首套房贷利率阶段性 工作，虽然对短期营收有一定影响，但能够促进房地产行业更 为平稳健康地发展。同时，当前房贷市场在多重利好政策刺激 下提振效果较为明显，我行按揭业务收单量较三季度有较大增 长，提前还款也得到缓解，较好的缓解了资产重新配置所面临 的压力，也提升了我行盈利能力 ...

证券代码：600926 证券简称：杭州银行 杭州银行股份有限公司 投资者关系活动记录表 √特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 投资者关系 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 活动类别 □现场参观 □其他 国泰君安证券、上银基金、高毅资产、睿郡资产、海通证券、 参与单位 博道基金、天倚道私募、新伯霖私募 时间 2023年11月2 - 3日 地点 杭州银行总行会议室 资产负债管理部相关负责人、公司金融部相关负责人、小微金 本公司接待人员 融部相关负责人、零售金融部相关负责人、风险管理部相关负 责人、杭银理财相关负责人 1、贵行对公贷款是否已经开始做项目储备工作？主要投 向哪些领域？ 答：我行有序推进项目储备工作，目前储备已较为充足。 投向方面，除交通、水利、能源、市政、城镇更新等基建领域 外，投向实体领域的储备也较为充足，对科技金融、绿色金融、 制造业、中小企业等客群均有相应储备。 2、对公业务上，分区域看，杭州市内、浙江省内杭州以 外地区、浙江省外，各区域未来的信贷增长点有哪些区别？ 答：杭州地区：我行在杭州地区的市占率较高，同时杭 州市仍有较多城市规划项目，如临空经济示范区、打造城东智 投资者关系活动 ...

财务数据 - 2023年第三季度，杭州银行营业收入为9076918千元，同比增长3.62%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为3365284千元，同比增长25.47%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为不适用，同比增长不适用[2] - 每股经营活动产生的现金流量净额为不适用，同比增长不适用[2] - 基本每股收益为0.57元/股，同比增长26.67%[2] - 归属于上市公司股东的净资产为108386355千元，同比增长9.96%[2] - 归属于上市公司普通股股东的净资产为91412008千元，同比增长12.03%[2] - 每股净资产为15.41元/股，同比增长11.99%[2] 公司治理 - 公司第八届董事会第三次会议于2023年10月27日审议通过了本季度报告[1] - 公司法定代表人、董事长宋剑斌，行长虞利明，财务总监章建夫及会计机构负责人韩晓茵保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整[1] 资产负债情况 - 2023年9月30日，杭州银行股份有限公司资产总额为1,790,144,972千元，较2022年12月31日增长10.7%[10] - 公司贷款总额为785,226,395千元，较2022年12月31日增长11.8%[10] - 公司存款总额为1,012,237,149千元，较2022年12月31日增长9.0%[10] - 不良贷款率为0.76%，较去年同期略有下降[10] - 拨备覆盖率为569.52%，较去年同期略有上升[11] 资本情况 - 公司前十名优先股股东中，苏银理财有限责任公司持股最多，持股数量为16,000,000股，占比16.00%[8] - 2023年9月30日，杭州银行核心一级资本净额为91,156,813人民币千元，较2022年12月31日增长11.5%[12] - 2023年9月30日，杭州银行一级资本净额为108,131,160人民币千元，较2022年12月31日增长9.9%[12] - 2023年9月30日，杭州银行资本充足率为12.81%，较2022年12月31日略有增长[12] 现金流量 - 2023年1-9月，杭州银行经营活动产生的现金流量净额为19767821千元，较去年同期增长1535.34%[5] - 2023年1-9月，杭州银行投资活动产生的现金流量净额为-44.10亿元人民币，较2022年同期减少了48.43亿元人民币[30] - 2023年1-9月，杭州银行筹资活动产生的现金流量净额为22.86亿元人民币，较2022年同期减少了40.07亿元人民币[31]