证 券 研 究 报 告 裕同科技（002831）2024 年中报点评 推荐（维持） 上半年业绩稳健增长，中期分红回馈股东 目标价：31.4 元 当前价：21.48 元 事项： 公司发布 2024 年中报。上半年，公司实现营收/归母净利润/扣非归母净利润 73.5/5.0/5.2 亿元，同比+15.5%/+15.1%/+4.0%。单二季度，公司实现营收/归母 净利润/扣非归母净利润 38.8/2.8/2.8 亿元，同比+12.3%/+11.2%/-19.0%。此外， 公司拟每 10 股派发现金人民币 3.30 元（含税），总计派息 3.02 亿元，占归母 净利润 60.76%。 评论： 下游 $$3 c$$ 需求逐渐回暖，海外市场延续高增。（1）分产品看，24H1 年公司纸 制精品包装产品/包装配套产品/环保纸塑产品分别实现收入 51.8/13.9/5.5 亿 元，同比+15.2%/+11.1%/+28.8%。根据 Counterpoint 数据显示，全球智能手机 市场在 2024 年第二季度销量同比增长 6％，为三年来最高的增速，3C 业务回 暖有望持续带动公司营收增长。（2）分区域看，24H1 公司国内/外 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [1] 报告核心观点 - 公司上半年实现营收114.7亿元,同比增长24.5%;归母净利润/扣非归母净利润18.8/18.4亿元,同比增长29.0%/28.4% [1] - 量价齐升,美国客户订单恢复高增长。销量同比增长18.6%,ASP同比增长4.9% [1] - 盈利能力稳步提升,毛利率同比提升3.6个百分点至28.2% [1] - 库存持续优化,存货周转天数同比减少5天至63天 [1] - 预计公司2024-2026年归母净利润将达到38.54/44.82/51.14亿元 [1] 财务数据总结 - 营业收入: - 2023年实现20,114百万元,同比下降2.2% [2] - 预计2024-2026年将达到23,980/27,346/30,616百万元,同比增长19.2%/14.0%/12.0% [2] - 归母净利润: - 2023年实现3,200百万元,同比下降0.9% [2] - 预计2024-2026年将达到3,854/4,482/5,114百万元,同比增长20.4%/16.3%/14.1% [2] - 每股收益: - 2023年为2.74元 [2] - 预计2024-2026年将达到3.30/3.84/4.38元 [2] - 估值方面: - 当前市盈率为24倍,预计2024-2026年将降至20/17/15倍 [2] - 当前市净率为5.0倍,预计2024-2026年将降至4.3/3.7/3.2倍 [2]

芝點 2024 月饼行业 消费趋势洞察 艺恩出品 2024年 . . 【的】【 . . 美国 365 Delay 2 30 b 1000000 0 5 0 2008 - 100 100000 01 - 10 - 10 0 000 W = . . . . . . . 900 700 100 1000 1000 . . CONTENT 1 月饼行业市场洞察 月饼行业社媒营销洞察 「稻香村」中秋营销解读 2 3 2 01 国艺园 月饼行业市场洞察 3 月饼产量规模逐年增长，月饼礼盒需求扩大，规模稳步增长 43.7 45 12% 14% • 人们对中秋节重视程度的提升带动了月饼产量规模的扩大，2022年增长率达到近年高峰； • 礼物经济盛行驱动月饼礼盒市场发展，整体规模呈现稳步增长的态势。 2015-2022年中国月饼产量规模 产量（万吨） 增长率 2016-2025年中国月饼礼盒市场规模及预测 中秋月饼礼盒销售规模（亿元） 同比增长率 300 16% 250 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ...

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资料来源：最闻 2024 年 9 月 18 日 行业研究/行业周报 本周（9 月 9 日-9 月 15 日）沪深 300 指数涨跌幅为-2.23%，农林牧渔板 块涨跌幅为-2.90%，板块排名第 24，子行业中果蔬加工、水产养殖、其他 种植业、粮油加工以及种子表现位居前五。 本周（9 月 9 日-9 月 15 日）猪价环比下跌。据跟踪的重点省市猪价， 截至 9 月 13 日，四川/广东/河南外三元生猪均价分别为 19.35/20.05/19.30 元/ 公斤，环比上周分别-3.73%/-3.84%/-3.26%；平均猪肉价格为 26.91 元/公 斤，环比上周下跌 1.64%；仔猪平均批发价格 26.71 元/公斤，环比上周下跌 $$0. 6 3 \% :$$ ；二元母猪平均价格为 32.73 元/公斤，环比上周下跌 0.21%；自繁自 养利润为 548.30 元/头，外购仔猪养殖利润为 364.56 元/头。截至 9 月 13 日，白羽肉鸡周度价格为 7.22 元/公斤，环比上周下跌 2.30%；肉鸡苗价格 为 3.72 元/羽，环比上涨 9.09%；养殖利润为-3.01 元/羽。 2019 年以来这轮周期 ...

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公 司 研 究 开 源 证 券 证 券 研 究 报 告 公司信息更新报告 卧龙电驱（600580.SH） 2024 年 09 月 18 日 股价走势图 投资评级：买入（维持） | --- | --- | |-------------------------|------------| | 日期 | 2024/9/18 | | 当前股价 ( 元 ) | 10.08 | | 一年最高最低 ( 元 ) | 18.88/8.31 | | 总市值 ( 亿元 ) | 131.88 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 131.88 | | 总股本 ( 亿股 ) | 13.08 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 13.08 | | 近 3 个月换手率 (%) | 117.12 | 数据来源：聚源 《工业电机有望受益于节能设备改 造，航空电机卡位低空经济—公司首 次覆盖报告》-2024.6.19 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 4 -40% -20% 0% 20% 40% 60% 2023-09 2024-01 2024-05 2024-09 卧龙电驱 沪深300 相关研究报告 | --- | --- | - ...

股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 股票研究 /[Table_Date] 2024.09.18 ——钢研高纳 2024 年中报点评 | --- | |---------------------------------| | | | [table_Authors] 彭磊 ( 分析师 ) | | 010-83939806 | | penglei018712@gtjas.com | | 登记编号 S0880518100003 | | --- | --- | |-------------------|------------------------| | | | | 于嘉懿 ( 分析师 ) | 宋博 ( 分析师 ) | | 021-38038404 | 010-83939829 | | yujiayi@gtjas.com | songbo027618@gtjas.com | | S0880522080001 | S0880522120007 | 本报告导读： 公司 24H1 归母净利润增 ...

证 券 研 究 报 告 好太太（603848）2024 年中报点评 强推（维持） 线上线下融合发展，毛利率持续改善 目标价：14.73 元 当前价：11.47 元 事项： 公司发布 2024 年中报。上半年，公司实现营收/归母净利润/扣非归母净利润 7.1/1.4/1.4 亿元，同比-0.9%/-4.5%/-4.0%。单二季度，公司实现营收/归母净利 润/扣非归母净利润 4.2/0.9/0.9 亿元，同比-5.0%/-13.7%/-13.3%。 评论： 渠道精细化运作，线上线下融合发展。1）分产品看，24H1 公司智能家居/晾 衣架产品分别实现营收 6.0/0.9 亿元，占主营业务收入 87%/12%。2）分渠道 看，公司坚持全渠道运作，线上注重新品类培育，通过科技家居博主强化智能 晾衣机专业智能形象，公司在 618 大促中连续保持行业销量第一，上半年公司 电商渠道实现收入 4.5 亿元。线下渠道通过"开疆焕新"和"零售标杆城市打 造"行动，精准招商，加快渠道下沉；同时深化家电渠道、京东万商、新零售 等新渠道布局，深度赋能经销商，提升终端零售运营质量；上半年公司线下渠 道实现收入 2.4 亿元。展望未来，公司 ...

证 券 研 究 报 告 天宇股份（300702）2024 年中报点评 推荐（维持） 中报符合预期，制剂和新品种放量在即 目标价：23 元 当前价：14.27 元 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------|---------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------ ...