业绩总结 - 公司24Q1归母净利润同比增长77%，单季度业绩创新高[1] - 公司营收增速超越行业49%，主要受益于客户销量高增及新业务量产[6] - 预计2024/2025/2026年净利润分别为3.11/4.20/5.3亿元，对应EPS为1.57/2.11/2.66元，维持“买入”评级[3] - 公司23年全年销售/管理/研发费用率分别为2.18%/4.85%/5.17%，同比分别-0.64/-0.29/-1.68pct[9] - 公司动化产线在23年内贡献了15.5亿元营收，占收入整体的83%[11] 产品和技术 - 公司主营业务为汽车制造装备业务，近年来积极拓展汽车轻量化零部件业务，形成完整的产品线[13] 客户和市场 - 公司客户结构优质，绑定奇瑞并扩展其他优质车企，前五大客户结构持续优化[15] 未来展望 - 预计2024年公司净利润为5.3亿元，对应EPS为2.66元，给予2024年23-25倍PE，公司合理估值区间为36.1-39.2元，维持“买入”评级[17] - 瑞鹄模具的PE估值为39，位于可比公司中的较高水平[18] - 2026年预计每股收益为2.66美元，较2022年增长250%[19] - ROE预计在2026年达到20%，较2022年增长90%[19] - 股息率预计在2026年达到2.8%[19] - 2026年P/E预计为10.8，较2022年下降71.4%[19] - 2026年P/B预计为2.2，较2022年下降45%[19]

业绩总结 - 公司2013年实现营收18.8亿元，同比增长60.7%，归母净利润2.0亿元，同比增长44.4%[1] - 公司新业务汽车零部件实现量产，全年实现营收2.9亿元，毛利率提升至14.56%，同比转正[1] - 瑞鹄模具公司2026年预计营业总收入将达到4,867百万美元，较2022年增长316.7%[2] - 公司预测2026年净利润为582百万美元，较2022年增长315.7%[2] 客户数据 - 公司最大客户奇瑞集团2024年Q1累计销售汽车53万辆，同比增长60.3%，出口汽车25.3万辆，公司配套车型也实现大规模交付[1] 未来展望 - 公司目标价格为35.38元，维持增持评级，2024年Q1业绩超预期，给予公司2024年23倍市净率[1] - 公司的净资产收益率(ROE)预计将从2022年的10.5%增长至2026年的20.8%，显示出良好的盈利能力提升[2] 其他新策略 - 报告中提到，投资评级分为股票评级和行业评级，其中增持、谨慎增持、中性和减持分别对应不同的涨跌幅范围[11]

业绩总结 - 公司2023年实现营收18.8亿元，同比增长60.7%[1] - 2024年Q1营收5.06亿元，同比增长31.7%[1] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为3.3亿、3.9亿、4.7亿[3] - 2026年预计营业收入将达到41.7亿元，较2022年增长20.1%[4] - 2026年预计净利润率将为11.2%，较2023年下降1.2%[4] - 2026年预计ROE将达到16.9%，较2022年增长6.4%[4] - 2026年预计P/S比率将为1.5，较2022年下降4.5倍[4] 业务展望 - 公司装备业务订单饱满，零部件业务持续爬坡，2024年Q1业绩同比实现高增，盈利能力大幅提升[1] 评级体系 - 公司评级体系包括买入、增持、中性、减持和卖出五个等级[5] - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[5] 风险评级 - 风险评级分为A和B两个等级，A表示正常风险，B表示较高风险[5]

业绩总结 - 公司2023年营收达到18.8亿元，同比增长60.7%[1] - 公司2024Q1营收达到5.1亿元，同比增长31.7%[1] - 公司2024Q1毛利率为23.7%，同比增长0.3个百分点[2] - 公司2024-2026年预计营收分别为28.1/35.4/44.6亿元[3] - 瑞鹄模具公司2026年预计营业总收入将达到445.8亿元[6] 用户数据 - 公司2023年归母净利润为2.0亿元，同比增长44.4%[1] - 公司2024Q1归母净利润为0.8亿元，同比增长76.8%[1] - 公司2024Q1净利率为16.3%，同比增长5.0个百分点[2] - 公司2024-2026年归母净利为3.3/4.2/5.2亿元[3] - 公司2026年预计净利润率为11.66%[6] 未来展望 - 公司2026年预计每股净资产为13.19元，较2023年增长了62.2%[6]

瑞鹄汽车模具股份有限公司2024年第一季度报告 证券代码：002997 证券简称：瑞鹄模具 公告编号：2024-046 瑞鹄汽车模具股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第一季度报告是否经审计 □是 否 ...

瑞鹄汽车模具股份有限公司2023年年度报告全文 瑞鹄汽车模具股份有限公司 2023 年年度报告 2024-037 2024 年 4 月 ...

业绩总结 - 公司预计2023年实现归母净利润1.96-2.17亿元，同比增长40%-55%[1] - 公司23-25年营收预测为18.3/28.7/37.9亿，同比增速为+56%/+57%/+32%[5] - 2025年预计营业收入将达到3,791百万元，较2022年增长224.5%[7] - 2025年预计净利润将达到474百万元，较2022年增长226.9%[7] - 2025年预计EPS（摊薄）为2.03元，较2022年增长186.6%[7] - 2025年预计ROE为16.7%，较2022年增长75.8%[7] - 2025年预计ROIC为12.9%，较2022年增长7.5%[7] 业务展望 - 公司轻量化零部件业务在短期跟随大客户从0到1，中长期有望开拓其他新客户[4] 评级建议 - 公司预测未来6-12个月内相对同期基准指数涨幅在15%以上，给予买入评级[8] 财务数据 - 每股经营现金流逐年增长，分别为0.52、1.38、2.13、2.83[10] - 股东融资额度逐年增加，分别为499、0、0、0[10]

业绩总结 - 公司2023年年度实现归属于母公司所有者净利润19,600.00万元~21,700.00万元，同比增加40%~55%[1] - 公司2023年年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润17,300.00万元~19,400.00万元，同比增加70%~90%[1] - 2025年预计营业收入将达到3600.11百万元，同比增长28.48%[4] - 2024年归母净利润预计为316.17百万元，同比增长52.33%[4] - ROE预计在2025年将达到18.72%[4] - 每股收益预计在2025年将达到2.25元[4] 业务展望 - 公司轻量化零部件业务围绕奇瑞开展，有望充分受益奇瑞高增长[2] - 公司预计2023-2025年营业收入分别为18.41\28.02\36.00亿元，归母净利润分别为2.08\3.16\4.35亿元[2] 财务状况 - 营运资金变动呈现逐年下降趋势，2019年至2023年分别为-45.93，-102.78，-283.59，-379.67，-336.01亿[1] - 其他经营现金流呈现逐年增长，2019年至2023年分别为39.60，48.61，351.36，466.60，386.76亿[2] - 投资活动现金流在2019年和2020年出现较大负值，2021年至2023年逐渐减少，分别为-106.48，-454.39，-382.23，-272.84，-269.05亿[3] - 资本支出在2019年至2023年保持稳定，分别为160.98，235.13，300.00，280.00，280.00亿[4] - 长期投资在2019年至2021年有所波动，2022年和2023年为0，分别为-33.00，238.30，111.03，0，0亿[5] - 筹资活动现金流在2019年和2020年出现较大负值，2021年至2023年逐渐减少，分别为-67.44，438.69，233.86，-14.11，-184.06亿[6] - 每股收益在2019年至2023年逐年增长，分别为0.63，0.76，1.08，1.64，2.25元[7] - 每股净资产在2019年至2023年逐年增长，分别为5.78，6.64，8.11，9.98，11.60元[8] - P/E比率在2019年至2023年逐年下降，分别为35.37，29.10，20.63，13.54，9.85[9] - P/B比率在2019年至2023年逐年下降，分别为3.84，3.35，2.74，2.22，1.91[10]

[Table_Title] 23 年业绩增长符合预期，静候奇瑞放量 [ 瑞Ta 鹄bl 模e_ 具Rep (0or 0t 2D 9a 9t 7e )] 公 司简评报告 | 2024.02.01 [评Ta级ble：_R an买k]入 核心观点 [ Table_Authors] [⚫T abl公e_司Su发mm布ar2y0] 23年年度业绩预告：23年公司实现归母净利润1.96-2.17 岳清慧 亿元，同比增长 40%-50%;实现扣非归母净利润 1.73-1.94 亿元，同比 汽车首席分析师 增长70%-90%。 SAC执证编号：S0110521050003 yueqinghui@sczq.com.cn 电话： 点评： ⚫ 归母净利润同比高增，装备业务订单增长。23Q4公司预计实现归母净利 [市Ta场bl指e数_Ch走ar势t]（ 最近1年） 润0.42-0.63亿元，同比增长23.53%-85.29%；预计实现扣非归母净利 1 瑞鹄模具 沪深300 润0.39-0.60亿元，同比增长95%-200%。公司2023年制造装备业务在 手订单同比增长较多，以及零部件业务部分产品批产供货带来业务规模 0.5 增加。 ...

证券代码：002997 证券简称：瑞鹄模具 转债代码：127065 转债简称：瑞鹄转债 瑞鹄汽车模具股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2023-009 □特定对象调研 分析师会议 投资者关系活 媒体采访 业绩说明会 动类别 □新闻发布会 路演活动 □现场参观 √其他 （电话会） 本次电话会分两场，第一场由民生证券、中金公司、海通证券、东吴证 参与单位名称 券、德邦证券联席组织安排；第二场由申万宏源、长江证券、财通证券、 首创证券、国泰证券、中泰证券、浙商证券、东北证券联席组织安排； 及人员姓名 具体参会人员情况见附件。 2023年10 月24 日8：30-9：30、16:00-17:00 时间 电话会 地点 上市公司接待 董事会秘书：何章勇先生 人员姓名 证券事务代表：李江先生 公司2023年 3季度报告情况介绍，并作简要交流。 电话会主要内容： ...