会议主要讨论的核心内容 公司传统主业 - 公司是国内全球模具龙头,去年全年订单达34亿元,目前单季订单超40亿元,预计未来15%-20%的稳定增长 [1][2][13] - 公司通过各种方式规避原材料涨价影响,预计模具业务毛利率有望小幅提升 [13] 公司零部件业务 - 公司零部件业务主要包括铝合金冲压、高压铸造和一体化压铸,主要客户为奇瑞 [14][15][16] - 铝合金高压铸造和重压业务产能利用率将逐步提升,预计今年收入增长较大 [14][15] - 一体化压铸业务有望在今年下半年实现盈亏平衡,明年有望进一步提升利润水平 [17][18] 奇瑞业务 - 公司与奇瑞有深度合作关系,持有13%股权,奇瑞是公司重要客户 [7][8] - 预计奇瑞今年销量有望达260-300万辆,其中出口销量占比较高,有望带动公司收入和投资收益增长 [7][8] - 奇瑞新能源车销量有望突破40万辆,有望带动公司一体化压铸业务增长 [9][10] 华为车型 - 公司为华为与奇瑞合作车型提供一体化压铸服务,未来有望从中获得较大增量 [5][6][17] - 预计8-9月份华为将推出智捷R7车型,有望超预期表现,带动公司业绩 [10][11][17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 提问内容 公司传统模具业务的未来发展空间如何?[13] 回答内容 公司传统模具业务已经形成强大竞争实力,未来有望进一步扩大市场份额。同时,公司通过各种方式规避原材料涨价影响,预计模具业务毛利率有望小幅提升。[13] 问题2 提问内容 公司零部件业务中一体化压铸业务的发展前景如何?[17][18] 回答内容 一体化压铸业务有望在今年下半年实现盈亏平衡,明年有望进一步提升利润水平。随着产能利用率的提升和新车型的放量,该业务有望成为公司未来重要的利润增长点。[17][18] 问题3 提问内容 公司对华为车型R7的预期如何?[10][11][17] 回答内容 预计8-9月份华为将推出智捷R7车型,有望超预期表现,带动公司一体化压铸业务的增长。R7有望成为一款爆款车型,有望大幅提升公司的整体估值。[10][11][17]