财务数据 - 公司2023年实现营业收入616亿，同比增长6.4%[1] - 公司2023年归母净利润255亿，同比增长10.7%[1] - 公司2023年非息收入同比增速为1.6%[8] - 公司2023年净其他非息收入增速为15.7%[8] - 公司2023年息差较前三季度收缩1bp至1.88%[7] - 公司2023年拟每10股派息6元，分红比例为15.99%[11] 不良贷款和资本情况 - 公司2023年不良贷款率维持在0.76%，拨备覆盖率保持同业领先[9] - 公司2023年不良贷款率为0.76%，拨备覆盖率为480.6%[14] - 公司2023年资本充足率为15.01%，一级资本充足率为11.01%[14] 未来展望 - 公司2022年至2026年的营业收入预测逐年增长[12] - 公司2022年至2026年的净利润预测逐年提升[12] - 公司2022年至2026年的P/E比率逐年下降[12] - 公司2026年预计净利润为3.5178亿元，同比增长11.05%[15] - 预计2026年每股收益为5.31元，较2025年增长11.05%[15] - 预计2026年市盈率为3.98倍[15] - 预计2026年市净率为0.54倍[15] - 预计2026年资本充足率为14.29%[15] - 预计2026年核心一级资本充足率为10.18%[15]

财务数据 - 2023年宁波银行营收同比增长6.4%[8] - 归母净利润同比增长10.7%[8] - 4Q23净利息收入环比上升6.7%[12] - 单季年化净息差环比上行4bp[12] - 存贷两端零售贡献明显[3] - 资产端信贷单季新增359.3亿[3] - 净非息收入同比上升1.5%[4] - 净手续费收入同比-22.8%[4] - 不良率稳定，拨备覆盖率461.07%[5] - 分红比例提升至15.99%[6] - 公司2024E、2025E、2026E PB分别为0.71X/0.63X/0.56X[7] - 规模增长和拨备释放是主要正向贡献[9] - 其他非息收入对业绩的贡献由负转正[9] - 2023年业绩同比增长拆分：规模增长和拨备释放是主要正向贡献[10] - 资产端收益率上行至4.21%[12] 业务展望 - 2023年新增贷款结构中，企业存款占比15.6%，较去年下降[17] - 个人存款增长保持较高增速，同比增46.2%[14] - 2023年分红比例提升至15.99%[29] - 前十大股东变动，雅戈尔时尚股份增持至10.00%[31] 资产质量 - 不良率为0.76%[20] - 不良净生成率环比上升18bp[20] - 关注率环比上升11bp[20] - 拨备覆盖率下降19.47个百分点[20]

公司发展战略 - 公司积极探索差异化发展道路，持续积累比较优势，专注为客户创造价值[9] - 公司致力于打造具备核心竞争力的现代商业银行，不断优化业务策略以增强市场竞争力[9] - 公司以支持实体经济发展为宗旨，持续提升普惠金融服务的质效[9] - 公司风控理念为“经营银行就是经营风险”，不断完善全面风险管理体系以确保稳健可持续发展[9] - 公司将金融科技作为重要生产力之一，致力于融合创新，转型升级[9] 公司财务表现 - 公司2023年度营业收入为615.85亿元，较上一年增长6.40%[11] - 公司2023年度净利润为256.09亿元，较上一年增长10.71%[11] - 公司2023年度每股基本收益为3.75元，较上一年增长10.95%[11] - 公司2023年末总资产规模为2711.66亿元，较上一年增长14.60%[11] - 公司2023年末客户贷款及垫款本金为1252.72亿元，较上一年增长19.76%[11] - 公司2023年末总负债为2509.45亿元，较上一年增长14.19%[11] - 公司2023年末股东权益为202.21亿元，较上一年增长19.99%[12] - 公司2023年末资本净额为271.77亿元，较上一年增长15.45%[12] - 公司2023年末风险加权资产净额为1811.20亿元，较上一年增长16.77%[12] 资产负债情况 - 公司总资产27,116.62亿元，较上年末增长14.60%；各项存款15,662.98亿元，较上年末增长20.76%；各项贷款12,527.18亿元，较上年末增长19.76%[17] - 公司2023年末总资产收益率为1.01%，成本收入比为38.99%[14] - 公司2023年末风险加权资产净额为1811.20亿元，较上一年增长16.77%[12] - 公司2023年末客户存款总额为1735.145亿元，同比增长12.29%[13] 财务绩效指标 - 公司2023年贷款日均规模占生息资产的比重为53.46%，同比提升0.80个百分点[26] - 公司2023年存款日均规模占付息负债的比重为65.38%，同比提升4.60个百分点[26] - 公司2023年贷款收益率为5.13%，同比下降21个基点[26] - 公司对公贷款平均收益率为4.39%，同比下降5个基点[26] - 公司个人贷款平均收益率为6.34%，同比下降58个基点[26] 客户存款情况 - 公司2023年客户存款利息支出达305.47亿元，同比增长41.21%，占全部利息支出的61.27%[27] - 公司对公客户存款日均规模达11,494.20亿元，同比增长16.76%；对私客户存款日均规模达3,699.80亿元，同比增长55.40%[27] 公司治理结构 - 公司董事会下设战略委员会、审计委员会、关联交易控制委员会、风险管理委员会、提名委员会、薪酬委员会、消费者权益保护委员会七个专门委员会[113] - 公司董事会下设专门委员会共召开20次会议[113] - 公司董事会全体董事积极履职，认真审议各项议案，对重大事项审慎决策，切实维护公司整体利益和股东的合法权益[112] 公司员工情况 - 公司在2023年末共有29,209名员工，其中母公司员工26,146人，子公司员工3,063人[114] - 公司员工中，大学本科及以上学历占比98.7%[114] - 公司为员工提供良好的培训、职业发展机会和薪酬福利待遇，薪酬政策适用于公司各类型机构和员工[114]

财务表现 - 宁波银行2023年营收增速为6.40%[1] - 宁波银行2023年四季度单季归母净利润增速为5.13%[1] - 宁波银行2023年新增存款规模较2022年多增250亿元[2] - 宁波银行净息差逆势提升[3] - 宁波银行非息收入同比增长30%[3] - 宁波银行其他非息净收入同比增长508.2%[4] - 宁波银行资产质量总体平稳[5] - 宁波银行单季广义口径信用成本为0.12%[6] - 宁波银行2024年预计营收增速为3.30%[9] - 宁波银行2022年至2026年的营收增速分别为9.67%，6.40%，3.30%，9.07%，12.99%[10] - 宁波银行2022年至2026年的归母净利润增速分别为18.05%，10.66%，8.20%，10.66%，12.65%[10] - 宁波银行各项存款占总存款比例在过去几个报告期内呈现不同的变化趋势[15] - 宁波银行各项负债成本率在不同报告期内有所变化[11] - 宁波银行手续费收入结构中，代理类业务占比最大[12] - 宁波银行资产质量指标显示不良率、关注率、逾期率等指标在不同季度间有所波动[16] - 宁波银行单季广义口径信用成本在不同季度间有所波动[17] - 宁波银行2026年预计净利息收入将达到554.02亿[18] 未来展望 - 宁波银行2024年预计营收增速为3.30%[9] - 宁波银行2026年预计净利息收入将达到554.02亿，增速为15.33%[18] 其他 - 公司评级体系中，买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[19] - 报告中提到的信息、资料、建议及推测仅反映公司发布当日的判断[22] - 本报告的估值结果和分析结论是基于所预定的假设[25] - 估值结果和分析结论存在局限性，请谨慎使用[25] - 国投证券股份有限公司对本声明条款具有惟一修改权和最终解释权[25]

业绩总结 - 宁波银行23年实现营收615.85亿元，同比增长6.40%[1] - 归母净利润255.35亿元，同比增长10.66%[1] - 23年末贷款余额为1.25万亿元，同比增长19.76%[2] - 零售贷款表现强劲，23Q4新增贷款中92.57%为零售贷款[2] - 23年全年净息差为1.88%[2] - 23年全年手续费及佣金净收入同比下降22.76%[3] - 23年代理类业务手续费收入占全部手续费收入的近八成[3] - 不良率、关注率分别为0.76%、0.65%，逾期率0.93%[4] 未来展望 - 预计2024-2026年公司营业收入分别为673.30、749.78、848.44亿元[6] - 维持目标价33.41元，维持为“买入”评级[6] - 公司资产总计在2026年预计将达到3912.65亿元[7] - 预计2026年净利润将达到362.03亿元，同比增长13.8%[7] - 公司股东权益合计在2025年预计将达到2404.43亿元[7]

业绩总结 - 宁波银行2023年全年实现营业收入616亿元，同比增长6.4%[1] - 宁波银行2023年末总资产规模达到2.71万亿元，较年初增长14.6%[1] - 宁波银行2023年末净息差水平为1.88%，资产端收益率为4.16%[2] - 宁波银行2023年末不良率为0.76%，不良贷款生成率为0.87%[4] - 预计宁波银行2024-2026年EPS分别为4.10/4.49/4.95元[5] 用户数据 - 宁波银行的贷款总额和证券投资在未来几年都将保持稳定增长[10] - 宁波银行的存款增长率将逐年下降，而净利息收入增长率和归母净利润增长率将逐年提升[10] - 宁波银行的资产质量表现良好，NPLratio和拨备覆盖率均呈现逐年改善的趋势[10] 未来展望 - 预计宁波银行2024-2026年EPS分别为4.10/4.49/4.95元，对应盈利增速分别为6.1%/9.6%/10.2%[5] - 目前宁波银行股价对应2024-2026年PB分别为0.72x/0.64x/0.56x，维持“强烈推荐”评级[6] 新产品和新技术研发 - 宁波银行的贷款总额和证券投资在未来几年都将保持稳定增长[10] 市场扩张和并购 - 平安证券对宁波银行股票的投资评级为强烈推荐，预计未来6个月内股价表现将强于市场表现20%以上[11]

证券代码：002142 证券简称：宁波银行 宁波银行股份有限公司投资者关系活动记录表 编号:2024-09  特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活动 □媒体采访 □业绩说明会 类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他： 公司投关团队； 活动参与人员 泰康资产 徐占杰、陈功 时间 2024年3月11日下午 地点 公司总部大厦 形式 现场会议 1、请问贵行如何在行业竞争中取得优势？ 答：我行坚持差异化的经营策略，主动适应经营环境变化，持续积累差异化 的比较优势，推动银行高质量发展：一是深化经营主线，推动持续发展；二 是强化专业经营，夯实核心优势；三是加快科技转型，赋能经营管理；四是 守牢风险底线，确保平稳运营。 2、请问贵行机构开设计划？ 交流内容及具体 答：目前，我行已实现浙江省内经营区域全覆盖，并在北京、上海、深圳、 问答记录 南京、苏州、无锡等省外地区设有分行。未来，我行将持续完善机构布局， 重点推动分行区域营业网点下沉至大型社区和强乡重镇，持续提升品牌影响 力和客户口碑，打造区域本土主流银行。 3、请问贵行风险管理的主要措施？ 答：我行始终坚持“控制风险就是减少成本”的风险理念，持续完善全 ...

证券代码：002142 证券简称：宁波银行 宁波银行股份有限公司投资者关系活动记录表 编号:2024-08  特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活动 □媒体采访 □业绩说明会 类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他： 公司投关团队； 活动参与人员 甬兴证券 胡江 时间 2024年3月8日下午 地点 公司总部大厦 形式 现场会议 1、请问贵行如何在行业竞争中取得优势？ 答：我行坚持差异化的经营策略，主动适应经营环境变化，持续积累差异化 的比较优势，推动银行高质量发展：一是深化经营主线，推动持续发展；二 是强化专业经营，夯实核心优势；三是加快科技转型，赋能经营管理；四是 守牢风险底线，确保平稳运营。 交流内容及具体 2、请问贵行如何服务小微客户？ 问答记录 答：我行持续探索小微客户的综合经营新模式，不断创新小微金融产品，满 足小微企业客户的需求，为客户提供更专业的综合金融服务。 3、请问贵行贷款主要投向？ 答：我行紧紧围绕经营区域内客户金融服务需求，贷款投向以先进制造业、 民营小微、进出口企业为重点，持续为广大实体企业客户提供综合金融服务。 关于本次活动是 ...

证券代码：002142 证券简称：宁波银行 宁波银行股份有限公司投资者关系活动记录表 编号:2024-07  特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活动 □媒体采访 □业绩说明会 类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他： 公司投关团队； 活动参与人员 Capital Group Rahul Sadiwala, Yong Jing Ng, 尚飞雨 时间 2024年3月1日下午 地点 电话会议 形式 电话会议 1、请问贵行如何在行业竞争中取得优势？ 答：我行坚持差异化的经营策略，主动适应经营环境变化，持续积累差异化 的比较优势，推动银行高质量发展：一是深化经营主线，推动持续发展；二 是强化专业经营，夯实核心优势；三是加快科技转型，赋能经营管理；四是 守牢风险底线，确保平稳运营。 2、请问贵行风险管理的主要措施？ 交流内容及具体 答：我行始终坚持“控制风险就是减少成本”的风险理念，持续完善全面、 问答记录 全员、全流程的风险管理体系：在业务准入层面，实施统一授信政策；在风 险识别层面，滚动开展行业研究；在业务审批层面，实行独立授信审批。 3、请问贵行贷款主要投向？ 答：我行紧紧围绕经营区域内客户金融服 ...

证券代码：002142 证券简称：宁波银行 宁波银行股份有限公司投资者关系活动记录表 编号:2024-06 特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活动 □媒体采访 □业绩说明会 类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 ☑其他： 投资者电话会议 公司高管； Bank of America Securities Winnie Wu、 Emma Xu、 Wenqing Han、大和证券 曾 斯扬、东方证券 屈俊、于博文、王霄鸿、鹏华基金 袁航、大成基金 彭博、 华夏基金 陈伟彦、汇添富基金 袁建军、华泰保险资管 胡志伟、永盈基金 龚 亮波、汇丰晋信基金 欧阳喆、兴业基金 霍李吉、长信基金 程放、东兴证券 林瑾璐、东兴证券 田馨宇、长城财富资管 药晓东、新华基金 张雷、泓德基 金 殷子涵、中信建投 路红涛、高盛 杨硕、欧阳方家、王紫涵、果实资本 蔡 红辉、易方达基金管理有限公司 蔡荣成、永赢基金管理有限公司 常远、睿 远基金管理有限公司 程冰、兴证全球基金 程卿云、中金资管 程雨婵、广东 中顺纸业集团 邓冠彪、中信资管 龚嘉斌、杭银理财 胡云瀚、汇添富基金管 理股份有限公司 花秀宁、平安理财 贾超、渝农商理财 ...