详解宁波银行2023年报:存贷两端零售贡献明显,四季度息差有所企稳
宁波银行(002142) 中泰证券·2024-04-10 00:00
财务数据 - 2023年宁波银行营收同比增长6.4%[8] - 归母净利润同比增长10.7%[8] - 4Q23净利息收入环比上升6.7%[12] - 单季年化净息差环比上行4bp[12] - 存贷两端零售贡献明显[3] - 资产端信贷单季新增359.3亿[3] - 净非息收入同比上升1.5%[4] - 净手续费收入同比-22.8%[4] - 不良率稳定,拨备覆盖率461.07%[5] - 分红比例提升至15.99%[6] - 公司2024E、2025E、2026E PB分别为0.71X/0.63X/0.56X[7] - 规模增长和拨备释放是主要正向贡献[9] - 其他非息收入对业绩的贡献由负转正[9] - 2023年业绩同比增长拆分:规模增长和拨备释放是主要正向贡献[10] - 资产端收益率上行至4.21%[12] 业务展望 - 2023年新增贷款结构中,企业存款占比15.6%,较去年下降[17] - 个人存款增长保持较高增速,同比增46.2%[14] - 2023年分红比例提升至15.99%[29] - 前十大股东变动,雅戈尔时尚股份增持至10.00%[31] 资产质量 - 不良率为0.76%[20] - 不良净生成率环比上升18bp[20] - 关注率环比上升11bp[20] - 拨备覆盖率下降19.47个百分点[20]