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2023年报&一季报点评:一季度业绩亮眼,盈利能力快速恢复
东方财富证券· 2024-04-26 18:30
业绩总结 - 公司2023年度营收12.16亿元,同比减少5.27%[1] - 公司2024年Q1实现营收3.26亿元,同比增长33.80%[1] - 公司2024年业绩有望大幅增长,预计2024/2025/2026年营业收入分别为15.61/19.14/22.58亿元[4] - 欧圣电气2023年报显示,公司预计未来几年营业收入和净利润将稳步增长,2026年净利润预计达到347.80百万元[7] - 公司的营业利润增长率预计在2024年达到29.96%[7] 未来展望 - 公司护理机器人业务有望加速成长,全球健康护理机器人市场规模将达百亿[2] - 欧圣电气的ROE预计在未来几年内逐年增长,2026年预计达到21.83%[7] - 根据东方财富证券的评级标准,欧圣电气股票被评为“买入”,预计未来3到12个月内股价涨幅将超过15%[10] 风险提示 - 报告中提到的投资价格和价值以及带来的收入可能会波动,过去表现不代表未来回报[15] - 外汇汇率波动可能对某些投资的价值、价格或收入产生不良影响[15] - 公司不对使用报告内容引发的任何损失负责,投资者需自行承担风险[16]
2024年一季报点评:24Q1归母净利润同比+27%,关注医美龙头的中长期成长空间
东方财富证券· 2024-04-26 18:30
业绩总结 - 公司2024年一季度实现营收8.08亿元,归母净利5.27亿元,扣非后5.28亿元,业绩符合预期[1] - 公司盈利能力稳定,费用管控优化,毛利率为94.55%,净利率为65.35%,归母净利率为65.27%[1] - 公司预计2024年净利润将达到2568.53百万元,2026年将增至4330.59百万元[5] 产品和技术 - 公司拳头产品嗨体稳健增长,双生针剂持续加速机构渗透,产品覆盖国内约7000家医疗美容机构[1] - 公司获得Jeisys共2款光电设备代理权,注射用A型肉毒毒素等项目稳步推进[2] 市场扩张和并购 - 公司扩产能项目有序布局,平谷厂区植入医疗器械生产线扩建项目已完成装修改造[3] - 公司市盈率预计分别为25/19/15倍,市净率分别为10.03/7.65/5.46[3] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为25.6/33.6/43.2亿元,维持“增持”评级[2] - 公司2025年预计营业收入为5283.34百万元,归属母公司净利润为3359.72百万元[3]
2023年报点评:多品类同步成长,BF盈利持续提升
东方财富证券· 2024-04-26 18:00
业绩总结 - 公司2023年实现营收35.82亿元,同比增长42.87%[1] - 公司2024年预计收入将达到56.90亿元,归母净利润为6.01亿元,对应EPS为3.31元,PE为10.99倍[2] - 公司2023-2026年的营业收入和净利润呈逐年增长趋势,市盈率逐年下降[3] - 2023年仙乐健康的营业收入增长率分别为42.87%、20.75%、16.96%、12.48%[5] - 2023年仙乐健康的净利率分别为6.71%、9.46%、10.00%、10.57%[5] - 2023年仙乐健康的ROE分别为11.76%、16.20%、18.77%、20.70%[5] - 2023年仙乐健康的P/E比率分别为22.24、16.14、13.07、10.99[5] - 2023年仙乐健康的P/B比率分别为2.63、2.61、2.45、2.28[5] 风险提示 - 本报告提醒投资者投资存在风险,过去表现不代表未来回报[13] - 公司不对使用报告内容引发的损失承担责任,投资者需自行承担风险[14] - 报告版权归公司所有,未经授权不得复制、转发或公开传播[15] - 如需引用本报告,需注明出处为东方财富证券研究所,不得修改内容[16]
2023年报&一季报点评:业绩稳健向好,静待智慧能源增量显现
东方财富证券· 2024-04-26 16:30
业绩总结 - 公司2023年营收达16.16亿元,同比增长5.80%[1] - 公司2024年Q1营业收入达4.02亿元,同比增长3.76%[1] - 公司2024-2026年预计实现营收分别为20.19/23.47/26.68亿元,同比增长分别为24.91%/16.26%/13.65%[3] - 公司2023A至2026E市盈率分别为65.53/29.51/18.61/14.71倍[4] 用户数据 - 公司智慧能源板块营收占比持续提升,占比达55.85%[1] 未来展望 - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为1.24/1.97/2.49亿元,同比增长分别为105.4%/58.5%/26.6%[3] 新产品和新技术研发 - 公司2024年Q1归母净利润达1907.51万元,同比增长108.86%[1] 市场扩张和并购 - 金智科技2023年报显示,营业收入增长率分别为5.80%、24.91%、16.26%、13.65%[5] 其他新策略 - 公司2023年至2026年,公司的净利润增长率分别为101.52%、105.40%、58.54%、26.56%[5]
2023年报&一季报点评:一卡通卡位优势明显,数据业务放量
东方财富证券· 2024-04-26 16:00
财务数据 - 公司2023年营业收入为8.43亿元,同比下滑6.94%[1] - 公司2024年一季度营业收入为1.52亿元,同比下滑11.87%[1] - 公司2023年一卡通及AIoT应用业务收入同比下滑17.42%[1] - 公司2023年人社运营及大数据服务业务收入同比增长44.15%[1] - 公司2023年传统社保卡及读写设备业务收入同比下滑33.68%[1] - 公司2023年研发投入达0.84亿元,占营收比例为9.98%[1] - 公司预计2024-2026年营收分别为10.30/11.99/13.70亿元[2] - 公司2023年归属母公司净利润为73.12万元,同比下滑35.73%[3] - 公司2023年EPS为0.17元,市盈率为83.78倍[3] 未来展望 - 公司预计2024-2026年营收和归母净利润将逐年增长[2] - 德生科技2023年的营业收入增长率为-6.94%,2024年预计增长率为22.24%[5] - 2023年的净利率为9.97%,2026年预计将提高至11.32%[5] - ROE指标分别为6.22%、7.60%、8.94%和10.22%[5] - 2023年每股收益为0.17元,2026年预计将增长至0.34元[5] 风险提示 - 公司风险提示包括数据要素政策落地不及预期、三代社保卡推广不及预期、市场竞争加剧[3] 公司声明 - 公司声明报告基于已公开信息,力求独立客观公正,不受第三方影响[6] - 公司保证报告所采用数据来自合规渠道,分析逻辑基于专业胜任能力[6] - 公司不对使用报告内容导致的损失承担责任,投资者需自行承担风险[14]
2023年报&一季报点评:业绩大幅提升,后续影片可期
东方财富证券· 2024-04-26 16:00
报告公司投资评级 公司维持"增持"评级。[2] 报告的核心观点 1) 2023年,公司实现营业收入15.46亿元,同比增长104.74%;实现归母净利润4.18亿元,同比增长158.62%;实现扣非归母净利润3.88亿元,同比增长149.29%。[1] 2) 2024年一季度,公司实现营业收入10.70亿元,同比增长159.33%;实现归母净利润4.25亿元,同比增长248.01%;实现扣非归母净利润4.16亿元,同比增长252.01%。[1] 3) 公司发布2023年利润分配预案公告,拟每10股派发现金股利0.70元(含税),共计派发2.04亿元。[1] 4) 电影市场强劲复苏,多部影片表现亮眼。2023年,全国电影市场复苏态势强劲,全年共实现票房549.15亿元;其中,国产电影供给显著改善,全年票房460.05亿元。期间,公司及子公司参与投资、制作、发行的电影项目包括《深海》《满江红》《坚如磐石》等11部影片(含1部重映影片),每部影片票房均过亿,合计票房84.60元,电影及相关衍生品业务实现收入12.86亿元,同比增长116.81%。[1] 5) 2024年一季度延续高增长态势,公司参与投资、发行的影片包括《大雨》《第二十条》,共实现票房约24.66亿元,相应营收利润均实现大幅增长。同时,网剧《大理寺少卿游》于2月上线,带动一季度电视剧/网剧业务营收增长。后续,《哪吒之魔童闹海》《小倩》等重磅动画电影有望年内上映,《拂玉鞍》《山河枕》《春日宴》等剧集项目也顺利推进,公司后续业绩表现可期。[1] 6) 2023年,公司实现毛利率39.89%,同比提升20.79pct;实现净利率27.13,同比扭亏为盈。费用方面,2023年公司销售/管理/财务/研发费用率分别为0.32%/6.93%/-2.72%/2.06%,同比变动分别为-0.47pct/-5.35pct/0.63pct/-0.42pct;公司期间费用率同比下降5.61pct至6.59%。[1] 7) 结合公司当前经营情况,预计公司2024-2026年,营业收入分别为28.71/31.01/33.48亿元,归母净利润分别为10.37/11.74/13.29亿元,EPS分别为0.35/0.40/0.45元,PE分别为25/22/20倍。[3]
2023年报点评:2023年业绩承压,释放数字经济新动能
东方财富证券· 2024-04-26 15:32
业绩总结 - 公司2023年实现营收9.75亿元,归母净利润-4.95亿元[1] - 公司2024年一季度实现营收2.02亿元,归母净利润-571.41万元[1] - 2023年旗天科技的营业收入预计将增长22.20%至1307.77百万元[7] - 2023年旗天科技的净利润预计将增长1409.17%至61.36百万元[7] - 2023年旗天科技的ROE预计将增长7.30%至10.99%[7] - 2023年旗天科技的P/E比率预计为40.79[7] - 2023年旗天科技的P/B比率预计为2.98[7] 业务展望 - 公司核心业务数字生活营销和银行卡增值营销业务受到影响,经营业绩下降,计提大额商誉减值,持续进行创新业务探索,完成SAAS数字生活服务平台迭代升级[2] - 公司持续推进移动政务平台项目拓展,与各地政务平台合作,已与长沙、海口、盐城等城市的移动政务平台达成合作,实现用户促活及转化[3] 风险提示 - 报告中提到的投资价格和价值以及带来的收入可能会波动,过去表现不代表未来表现[15] - 外汇汇率波动可能对某些投资的价值、价格或收入产生不良影响[15] - 公司不对使用报告内容导致的任何损失承担责任,投资者需自行承担风险[16] - 报告主要以电子版形式分发,未经公司授权不得复制、转发或公开传播报告内容[17] - 如需引用、刊发或转载本报告,需注明出处为东方财富证券研究所,不得对报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改[18]
2023年报&一季报点评:24Q1业绩亮眼,“全链条”平台持续提升竞争力
东方财富证券· 2024-04-25 17:00
业绩总结 - 公司2023年营业收入为35.29亿元,同比增长20.72%[1] - 公司2024年Q1营收为7.46亿元,同比增长41.36%[1] - 公司在液冷链条方面表现突出,液冷产品收入约为上年度的4倍左右[2] - 公司预计2024-2026年实现营收分别为46.24/60.85/75.33亿元,同比增长分别为31.04%/31.60%/23.79%[6] - 公司2023A至2026E的归属母公司净利润分别为344.01/507.51/667.63/868.35万元,同比增长率分别为22.74%/47.53%/31.55%/30.07%[7] 用户数据 - 英维克2023年报中,净利润增长率为22.74%、47.53%、31.55%、30.07%[8] - 英维克2023年报显示,毛利率分别为32.35%、32.44%、32.77%、32.85%[8] - 英维克2023年报中,净利率分别为9.88%、11.11%、11.09%、11.64%[8] 未来展望 - 公司预计2024-2026年实现营收分别为46.24/60.85/75.33亿元,同比增长分别为31.04%/31.60%/23.79%[6] 新产品和新技术研发 - 公司在液冷链条方面表现突出,液冷产品收入约为上年度的4倍左右[2] 市场扩张和并购 - 公司2023年报显示,营业收入增长率分别为20.72%、31.04%、31.60%、23.79%[8]
2023年报点评:新能源、新材料多点布局,业绩有望恢复
东方财富证券· 2024-04-25 16:00
报告公司投资评级 公司维持"增持"评级[4] 报告的核心观点 1) 公司新能源、新材料多点布局,业绩有望恢复[1] 2) 电池片业务持续技改提升产能与效率,紧跟行业趋势[1] 3) 光伏电站业务发电量持续增加,子公司中原金太阳规划十四五期间建设3GW风光清洁能源电站目标[1] 4) 公司构建"石墨化-负极材料-锂电池"的产业链发展模式,石墨电极业务和锂电池业务均有布局[2] 5) 全钒液流储能电站方面,公司控股孙公司开封时代已完全掌握新一代全钒液流电池储能技术,具备300MW/年产能[3] 财务数据总结 1) 2023年公司实现营业收入98.84亿元,同比下降12.10%;归母净利润0.46亿元,同比下降90.46%[1] 2) 预计2024-2026年公司营收将分别达到114.72/124.60/134.61亿元,同比增长16.1%/8.6%/8.0%;归母净利润将分别达到2.16/3.18/4.18亿元[4] 3) 公司2023年末资产负债率为54.41%,净负债比率为15.55%,财务状况良好[7]
2023年报&一季报点评:汽车内饰用皮革快速增长,积极开拓海外市场
东方财富证券· 2024-04-25 16:00
业绩总结 - 公司2023年营业收入为27.00亿元,同比增长35.81%[1] - 公司2023年归母净利润为1.86亿元,同比增长23.74%[1] - 公司2024年一季度营业收入为5.97亿元,同比增长28.61%[1] - 公司2024年一季度归母净利润为0.35亿元,同比增长22.03%[1] - 公司2023年度拟每10股派6.00元现金股利,共计派现1.75亿元[1] 产品和技术 - 公司2023年汽车内饰用皮革业务实现营业收入5.99亿元,同比增长94.21%[2] - 公司持续深耕鞋包带皮革市场,汽车内饰皮革和二层皮胶原产品原料快速发展,给予公司“增持”评级[5] 财务数据 - 公司2023年毛利率为21.41%,同比提升1.90pct;净利率为8.57%,同比提升0.14pct[3] - 公司预计2024-2026年营业收入分别为32.45/38.32/43.64亿元,净利润分别为2.62/3.41/4.13亿元[5] - 公司2023年销售/管理/财务/研发费用率分别为1.32%/4.22%/0.75%/2.67%,同比有所变动[4] 市场表现 - 兴业科技2023年报显示,营业收入增长率分别为35.81%、20.20%、18.11%和13.86%[8] - 公司的净利率分别为8.57%、9.72%、10.47%和10.77%[8] - ROE分别为7.76%、10.54%、12.87%和14.31%[8] - 公司的P/E比率分别为19.07、13.55、10.39和8.58[8] - 公司的P/B比率分别为1.48、1.43、1.34和1.23[8]