业绩总结 - 公司2024年一季度实现营收8.08亿元，归母净利5.27亿元，扣非后5.28亿元，业绩符合预期[1] - 公司盈利能力稳定，费用管控优化，毛利率为94.55%，净利率为65.35%，归母净利率为65.27%[1] - 公司预计2024年净利润将达到2568.53百万元，2026年将增至4330.59百万元[5] 产品和技术 - 公司拳头产品嗨体稳健增长，双生针剂持续加速机构渗透，产品覆盖国内约7000家医疗美容机构[1] - 公司获得Jeisys共2款光电设备代理权，注射用A型肉毒毒素等项目稳步推进[2] 市场扩张和并购 - 公司扩产能项目有序布局，平谷厂区植入医疗器械生产线扩建项目已完成装修改造[3] - 公司市盈率预计分别为25/19/15倍，市净率分别为10.03/7.65/5.46[3] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为25.6/33.6/43.2亿元，维持“增持”评级[2] - 公司2025年预计营业收入为5283.34百万元，归属母公司净利润为3359.72百万元[3]