财务表现 - 圣邦微电子2024年第一季度营业收入为729,044,755.89元，同比增长42.03%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为54,383,429.78元，同比增长80.04%[5] - 公司财务费用同比增长125.89%，主要原因是汇率变化[9] - 公司投资收益同比增长171.39%，主要是由于权益法核算投资收益增加[9] - 公司资产减值损失同比增长105.94%，主要是由于计提存货减值损失增加[11] - 公司所得税费用同比增长71.15%，主要是由于利润总额增加[12] - 公司收到其他与经营活动相关的现金同比增长38.32%，主要是由于收到利息增加[13] - 公司收到其他与投资活动相关的现金同比增长56.81%，主要是由于赎回理财产品增加[16] - 公司汇率变动对现金及现金等价物的影响为-132.17%，主要是由于汇率变化[19] - 公司本期营业总收入为729,044,755.89元，较上期有显著增长[26] - 营业总成本为629,886,094.34元，较上期有所增加[26] - 公司本期净利润为51,451,971.56元，较上期有显著增长[26] - 圣邦微电子（北京）股份有限公司2024年第一季度归属于母公司所有者的净利润为54,383,429.78元，较上期增长79.8%[27] - 经营活动产生的现金流量净额为-7,238,926.56元，较上期减少96.2%[28] - 投资活动产生的现金流量净额为30,348,066.49元，较上期增长115.0%[29] - 现金及现金等价物净增加额为33,553,398.69元，较上期增长110.2%[30] 股权结构 - 重庆鸿顺祥泰企业管理有限公司持有圣邦微电子19.21%的股份[21] - 林林先生持有圣邦微电子5.16%的股份，其中有18,201,056股被冻结[21] - 张世龙先生是圣邦微电子的实际控制人，与Wen Li女士是夫妻关系，与张勤女士是表兄妹关系[21] - 中国建设银行股份有限公司持有圣邦微电子1.94%的股份[21] - 张勤持有圣邦微电子517,189股高管锁定股份，林林持有18,201,056股高管锁定股份[23] 资产状况 - 圣邦微电子（北京）股份有限公司2024年第一季度财报显示，流动资产合计为3,237,442,304.52元，较上期略有下降[24] - 公司非流动资产合计为1,529,952,061.78元，较上期有所增加[24] - 公司负债合计为834,021,740.07元，较上期略有下降[25] - 所有者权益合计为3,933,372,626.23元，较上期有所增加[25]

业绩总结 - 公司23年业绩预计归母净利润2.62亿-3.32亿元，同比下降70%-62%[1] - 公司23年Q4实现归母净利润1.2-1.9亿元，环比大幅改善[1] - 圣邦股份2025年预计营业收入将达到4,113百万元，较2021年增长83.6%[2] - 2025年预计净利润为825百万元，较2021年增长19.6%[2] 用户数据 - 公司下游应用领域主要为消费类电子和泛工业，23年H1手机占营收约17%[1] - 公司累计可销售产品有30大类4,600余款可供销售物料[1] 未来展望 - 2025年预计每股收益为1.77元，较2021年增长约60%[2] - 2025年预计ROE为16.6%，较2021年增长约46.5%[2] 新产品和新技术研发 - 公司研发人员909人，具有集成电路十年及以上工作经验的人员311人，研发新产品呈现多功能化、高端化、复杂化趋势[1] 市场扩张和并购 - 公司评级体系中，买入评级表示未来6-12个月的投资收益率将领先市场基准指数15%以上[3] - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[7]

业绩展望 - 公司2023-2025年归母净利润预测为2.95/4.75/7.60亿元，对应2024年1月30日股价的PE分别为96/60/37x[2] - 2025年预测每股收益为1.63美元，较2021年增长了约45.3%[7] - 2025年预测ROE为16%，较2021年下降了13个百分点[7] - 2025年预测P/E为37.2，较2021年下降了约45.1%[7] - 2025年预测EV/EBITDA为35.2，较2021年下降了约38.5%[7] 公司信息 - 公司总部位于深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦36层[14] - 公司联系电话为0755-82130833[14] - 公司在上海设有办公地点，地址为上海浦东民生路1199弄证大五道口广场1号楼12层[14] - 公司在北京设有办公地点，地址为北京西城区金融大街兴盛街6号国信证券9层[14] 投资评级 - 公司作为模拟芯片平台企业的长期成长能力受到看好，维持“买入”评级[3] - 投资评级中性，股价表现介于市场代表性指数±10%之间[9] 报告声明 - 公司声明保证报告数据来源合规，独立客观公正[8] - 公司声明报告信息仅供参考，不构成投资建议[11] - 公司具备中国证监会核准的证券投资咨询业务资格[12] - 发布证券研究报告是证券投资咨询业务的一种基本形式[13] - 该报告由国信证券经济研究所发布[14]

财务状况 - 2023年第三季度，圣邦微电子营业收入为73.27亿，同比下降3.70%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为5.24亿，同比下降75.13%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-7.15亿，同比下降107.72%[5] - 公司总资产为446.25亿，同比增长2.74%[5] - 公司归属于上市公司股东的所有者权益为36.67亿，同比增长5.78%[5] - 公司实施了2023年股票期权激励计划，董事会向符合激励条件的激励对象首次授予股票期权[13] 资产情况 - 交易性金融资产期末余额为79.96亿，同比增长51.44%[8] - 应收账款期末余额为17.05亿，同比增长53.80%[8] - 固定资产期末余额为33.82亿，同比增长42.27%[8] - 公司2023年第三季度流动资产合计为3,115,721,836.64元，其中货币资金为1,165,139,463.15元，应收账款为170,479,465.14元，存货为910,819,731.37元[15] - 圣邦微电子（北京）股份有限公司2023年第三季度资产总计为446.25亿元，较上期增长1.09%[16] 财务表现 - 财务费用为-2.81亿，同比下降30.25%[8] - 营业外收入为1.54亿，同比增长30686.67%[8] - 公司营业总收入为188.12亿元，较上期下降21.94%[17] - 公司营业总成本为167.74亿元，较上期增长7.16%[17] - 公司净利润为13.63亿元，较上期下降81.67%[18] - 公司每股基本收益为0.3044元，较上期下降81.20%[18] 现金流量 - 经营活动现金流入小计为208.36亿元，较上期下降26.2%[20] - 经营活动现金流出小计为215.50亿元，较上期增长13.7%[20] - 投资活动现金流入小计为171.96亿元，较上期下降26.9%[20] - 投资活动现金流出小计为218.52亿元，较上期下降35.4%[20] - 筹资活动现金流入小计为15.05亿元，较上期增长15.1%[21] - 筹资活动现金流出小计为13.08亿元，较上期下降9.8%[21] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为13.70亿元，较上期下降56.1%[21] - 现金及现金等价物净减少额为49.37亿元，较上期增长538.3%[21] - 期末现金及现金等价物余额为114.46亿元，较期初增长4.9%[21] 公司股东情况 - 报告期末普通股股东总数为19,857股，前十名股东持股情况中，重庆鸿顺祥泰企业管理有限公司持股比例最高，为19.26%[9] - 张世龙先生是公司实际控制人，与Wen Li女士是夫妻关系，与张勤女士是表兄妹关系[11]

证券代码：300661 证券简称：圣邦股份 圣邦微电子（北京）股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号： 20230926 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 □路演活动 类别 □现场参观 ■其他 （ 电话会议 ） 近 500 家机构、约720 位投资者参加交流： 广发证券股份有限公司，国信证券股份有限公司 广发基金管理有限公司，诺安基金管理有限公司，银河基金管理 有限公司，中国人寿资产管理有限公司，嘉实基金管理有限公 司，国泰基金管理有限公司，鹏华基金管理有限公司，工银瑞信 基金管理有限公司，天弘基金管理有限公司，易方达基金管理有 限公司，汇丰晋信基金管理有限公司，华夏基金管理有限公司， 国联安基金管理有限公司，万家基金管理有限公司，野村东方国 际证券有限公司，银华基金管理股份有限公司，中泰证券（上 ...

公司基本信息 - 公司股票代码为300661，股票上市证券交易所为深圳证券交易所[19] - 公司法定代表人为张世龙[19] 公司财务表现 - 公司2023年上半年营业收入为114亿1483万9337.33元，同比下降30.46%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为8亿9634万347.95元，同比下降83.40%[22] - 公司报告期末总资产为443亿4705万860.99元，较上年度末增长2.10%[22] - 公司报告期内实现营业收入114,843.39万元，同比减少30.46%[30] - 公司报告期内实现净利润8,582.95万元，同比减少83.94%[30] - 公司2023年半年度营业总收入为1,148,433,937.33元，较上年同期有所下降[116] - 公司2023年半年度净利润为85,829,459.64元，较上年同期大幅下降[117] - 母公司2023年半年度营业收入为982,676,252.05元，较上年同期有所下降[119] - 母公司2023年半年度财务费用为-17,797,538.88元，较上年同期有所下降[119] - 圣邦微电子（北京）股份有限公司2023年半年度报告显示，营业利润为146,651,123.31元，较去年同期大幅下降至571,387,657.75元[120] 公司业务及产品 - 公司主要业务为高性能、高品质模拟集成电路研发与销售，产品广泛应用于工业控制、汽车电子、通讯设备等领域[27] - 公司通过设计、代工制造并销售自主知识产权的模拟集成电路产品获取收入和利润，产品符合国际绿色环保标准[28] - 公司主营业务为模拟集成电路的研发与销售，属于半导体集成电路产业中的集成电路设计行业[30] - 公司拥有较为全面的模拟和模数混合集成电路产品品类，产品全面覆盖信号链及电源管理两大领域[31] - 公司推出了业界超低功耗的运算放大器和比较器、超低功耗的升压DC/DC转换器等一批高性能模拟芯片产品，目前自主研发的可供销售产品达4600余款，涵盖30个产品类别[33] 公司财务管理 - 圣邦微电子（北京）股份有限公司2023年半年度报告显示，货币资金占总资产比例为28.90%，较上年末下降了9.13%[45] - 交易性金融资产占总金融资产比例为17.62%，较上年同期增长了5.46%[46] - 公司报告期投资额为15.11亿元，较上年同期投资额下降了11.86%[47] - 公司以公允价值计量的金融资产期末金额为8.58亿元，较期初数下降了1.81%[48] - 公司报告期内委托理财资金为63,000万元，未到期余额为63,000万元[49] 公司股权结构 - 公司基本每股收益0.1922元/股，比上年同期减少83.52%；稀释每股收益0.1896元/股，比上年同期减少83.47%；归属于公司普通股股东每股净资产7.6396元/股，比上年度末减少21.51%[96] - 公司股东张勤解除限售股数为119,352股，林林解除限售股数为4,200,244股，张绚解除限售股数为285,106股[97] - 圣邦微电子（北京）股份有限公司2023年半年度报告显示，报告期末普通股股东总数为23,121股，持股5%以上的普通股股东中，重庆鸿顺祥泰企业管理有限公司持股比例最高，达到19.33%[98] 公司财务会计 - 公司财务报表按照企业会计准则编制，以持续经营为基础列报[146][147][148] - 本公司财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司2023年6月30日的合并及公司财务状况[150] - 本公司会计期间采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止[151] - 本公司的营业周期为12个月[152] - 本公司及境内子公司以人民币为记账本位币，境外子公司以美元为记账本位币[153]

财务表现 - 2023年第一季度，圣邦微电子营业收入为513.29亿元，同比下降33.80%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为30.21亿元，同比下降88.40%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-170.52亿元，同比下降158.71%[5] - 公司2023年第一季度财务报表显示，流动资产合计为3,004,249,560.78元，非流动资产合计为1,288,633,594.86元，资产总计为4,292,883,155.64元[22] - 圣邦微电子（北京）股份有限公司2023年第一季度流动负债合计为695,138,493.96元，较上期526,062,124.16元增长32.2%[23] - 公司2023年第一季度营业总收入为513,288,137.29元，较上期775,336,674.31元下降33.8%[24] - 公司2023年第一季度净利润为27,934,042.01元，较上期257,595,338.35元下降89.2%[25] - 经营活动产生的现金流量中，本期销售商品、提供劳务收到的现金为638,380,438.73元，较上期857,427,624.15元下降25.6%[26] - 经营活动现金流入小计为692,391,093.19元，较上年同期868,989,046.67元下降[27] - 经营活动现金流出小计为862,912,557.25元，较上年同期578,518,359.70元增加[27] - 经营活动产生的现金流量净额为-170,521,464.06元，较上年同期290,470,686.97元下降[27] - 投资活动现金流入小计为420,887,482.38元，较上年同期476,039,922.84元下降[27] - 投资活动现金流出小计为622,238,904.86元，较上年同期901,577,361.84元下降[27] - 投资活动产生的现金流量净额为-201,351,422.48元，较上年同期-425,537,439.00元增加[27] - 筹资活动现金流入小计为56,468,750.29元，较上年同期13,578,482.53元增加[28] - 筹资活动现金流出小计为5,415,704.68元，较上年同期4,254,596.08元增加[28] - 筹资活动产生的现金流量净额为51,053,045.61元，较上年同期9,323,886.45元增加[28] - 现金及现金等价物净增加额为-328,363,411.90元，较上年同期-127,619,497.37元下降[28] 公司资产情况 - 公司持有的交易性金融资产增加至688.89亿元，同比增长30.47%[8] - 固定资产达到323.70亿元，同比增长36.19%[8] 公司财务细节 - 研发费用增加至173.37亿元，同比增长43.04%[10] - 投资收益减少至2.97亿元，同比下降85.08%[10] - 营业外收入增加至1.50亿元，同比增长37450.00%[10] - 公司支付的现金中，支付给职工以及为职工支付的现金增加至2.42亿元，同比增长99.77%[13] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为21,514股，前十名股东持股情况中，重庆鸿顺祥泰企业管理有限公司持股占比最高，为19.39%[17] - 前10名股东中，重庆鸿顺祥泰企业管理有限公司持有的人民币普通股数量最多，为69,496,819股[17] - 公司实际控制人为张世龙先生，与Wen Li女士是夫妻关系，与张勤女士是表兄妹关系[19] 公司投资情况 - 公司参与设立投资基金事项，以自有资金人民币5,000万元参与投资设立盈富泰克（北京）科技创新股权投资基金[21]

公司战略规划 - 公司需要保持持续创新能力，关注技术更新换代，新产品不断涌现[2] - 公司制定了完善的可行性评估制度及技术研发管理流程，降低新产品研发风险[3] - 公司通过加大研发投入、扩大研发团队来确保拥有足够的资源和技术积累，保持市场竞争力[5] - 公司将进一步完善薪酬福利制度，采取多种激励方式，降低劳动力成本上升的压力[6] - 公司通过持续加大研发投入、不断强化技术创新和产品核心竞争力、深化技术预研和技术储备，提早布局、调整产品结构、积极拓展市场应用和客户群体，应对市场变化并快速做出反应，抵御宏观经济环境和行业波动的冲击，保持长期稳定成长[7] 公司业务概况 - 公司的业务主要分为内销和外销，外币资产和负债以美元结算，汇率波动可能带来汇兑风险[7] - 公司主营业务为模拟集成电路的研发与销售，产品广泛应用于多个领域[38] - 公司拥有国际先进水平的核心技术与产品，如高精度运放、低功耗电源管理芯片等[38] - 公司产品全面覆盖信号链及电源管理两大领域，拥有4,300余款可供销售物料[38] - 公司深耕国内市场，市场份额不断扩大，同时积极开拓国际市场[38] 财务表现 - 2022年公司营业收入达到3187549913.33元，同比增长42.40%[31] - 2022年公司净利润为873673497.74元，同比增长24.92%[31] - 2022年公司经营活动产生的现金流量净额为947899907.97元，同比增长24.21%[31] - 2022年公司基本每股收益为2.4533元，同比增长24.07%[31] - 2022年公司资产总额达到4343419487.21元，同比增长42.45%[31] 研发与产品 - 公司在报告期内共推出500余款拥有完全自主知识产权的新产品，新申请专利263件，新增授权发明专利70件[44] - 公司自主研发的产品包括超低功耗的运算放大器和比较器、高精度低噪声的仪表放大器等，产品性能优越[45] - 公司研发新一代高性能运放及比较器系列产品，以增强在高性能运放及比较器领域的技术积累和市场竞争力[54] - 公司研发新一代高速模拟开关系列产品，满足市场需求，带来持续的经济效益[57] - 公司研发高精度温度传感器系列芯片，有助于开拓新的应用市场和客户[59] 股利政策 - 公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利[129] - 公司现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%[129] - 公司主要采取现金分红的利润分配政策[129] 公司治理与风险控制 - 公司严格按照《公司法》《证券法》等法律法规要求，完善法人治理结构，规范执行股东大会程序[92] - 公司董事会设有独立董事，各专门委员会成员由公司董事组成，独立客观履行职责，为董事会决策提供专业意见[92] - 公司已建立董事、高级管理人员绩效评价标准和激励约束机制，薪酬与考核委员会对董事、高管进行绩效考核[94] - 公司内部控制自我评价报告显示，公司有效地保持了与财务报表相关的内部控制，不存在重大缺陷[150] - 公司内部控制鉴证报告中出具了标准无保留意见，证明公司在所有重大方面有效地保持了内部控制[151]