会议主要讨论的核心内容 - 公司和行业上半年的整体情况,包括经济环境压力、行业产能过剩、房地产业务大幅下降等 [1][2][3] - 公司经销渠道的变化,整装渠道占比大幅提升,产品结构也发生变化 [4][5] - 公司工程端和零售端的占比变化,工程端大幅下降 [5][6] - 公司为应对现金流风险而采取的措施,如转向买断式工程代理等 [6][7] - 公司宝交楼项目的情况,今年有所减少 [7][8] - 公司加大对经销商的支持力度,如就近OEM、授信政策等 [9][10][11][12] - 公司对整装渠道的风险管控,提醒经销商注意资金风险 [13][14][15] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **庄家骏 提问** 询问公司工程代理商的占比情况,是否符合预期 [16][17] **张总 回答** 工程代理商占比有所下降,从过去30%左右下降到20%左右,主要是公司为了加强风险管控而采取的措施 [16][17][18] 问题2 **提问者 提问** 询问公司在降本降费方面的具体措施和进展情况 [22][23] **张总 回答** 公司在原材料采购、能源优化、人员调整等方面都有具体的降本措施,并且还有进一步的空间 [22][23][24][25] 问题3 **提问者 提问** 询问公司对转债后续计划的考虑 [25][26] **张总 回答** 由于当前市场环境和公司业绩情况,公司会将转债后续计划纳入讨论,具体方案还在研究中 [26]

证券代码:002918 证券简称:蒙娜丽莎 公告编号:2024-047 债券代码:127044 债券简称:蒙娜转债 蒙娜丽莎集团股份有限公司 2024 年半年度业绩预告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、本期业绩预计情况 1. 业绩预告期间:2024 年 1 月 1 日-2024 年 6 月 30 日 2. 预计的业绩:亏损 扭亏为盈 同向上升 同向下降 项目 本报告期 上年同期 盈利:6,680 万元-9,600 万元 盈利:16,446.31 万元 比上年同期下降:41.63% -59.38% 归属于上市公司 股东的净利润 盈利:6,200 万元-9,000 万元 盈利:16,635.40 万元 比上年同期下降:45.90% -62.73% 扣除非经常性损 益后的净利润 基本每股收益 盈利:0.16 元/股-0.23 元/股 盈利:0.40 元/股 营业收入 220,000 万元-243,000 万元 291,023.84 万元 二、业绩预告预审计情况 本次业绩预告相关数据未经会计师事务所审计。 三、业绩变动原因说明 2024 年上半年, ...

会议主要讨论的核心内容 - 公司面临行业整体下行压力,需要通过降价策略来争取市场份额,但同时也要保证产品质量 [1][2][3][4][5][6] - 公司正在加大新产品的研发和推广力度,希望通过差异化产品来提升平均价格 [7][8] - 公司正在积极拓展抖音等新销售渠道,以获取更多订单 [15] - 公司正在调整销售策略,由过去的主动推动转向拉动式营销,更多关注终端消费者需求 [7][8] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司的回款情况如何,还有多少应收账款需要计提 [9][10][11][12][13] **张总回答** 公司对风险较高的地产客户采取了更加谨慎的信用政策,总体回款情况较好,但仍需密切关注部分客户的信用状况 [9][10][11][12][13] 问题2 **投资者提问** 公司各销售渠道的占比和增速情况如何 [14][15] **张总回答** 公司2B端销售占比有所下降,整体销售有所下滑,公司正在加大抖音等新渠道的拓展力度 [14][15] 问题3 **投资者提问** 公司的费用管控还有哪些空间 [25][26][27] **张总回答** 公司正在通过优化销售费用、研发费用和财务费用等方面来进一步降低成本,预计今年相关费用占比将有所下降 [25][26][27]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [3][7] - 目标价格为10.22元 [3][8] 报告的核心观点 - 公司完成2023年权益分派,现金分红比例达到46%,为上市以来新高 [2] - 提高分红比例符合新"国九条"政策导向,有利于长期投资价值发现 [2] - 受益于保交楼等政策,2023年竣工呈现良好态势,但进入24年竣工需求端压力或将开始显现 [2] - 公司持续优化销售结构,经销商渠道网络进一步提升,未来市场份额有望持续提升 [2] 财务数据和预测分析 - 2022-2026年公司营业收入、营业利润、归母净利润等主要财务指标预测 [4] - 2022-2026年公司主要财务比率分析,包括成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等 [13] - 2024-2026年公司EPS分别为0.73、0.84、0.93元/股,对应目标价为10.22元 [3][8] 风险提示 - 地产竣工下行超预期的风险 [9] - 新增产能消化风险 [10] - 瓷砖价格提升不及预期的风险 [11] - 原材料价格波动风险 [12]

然后这个也是预料之中的延续了去年这个四季度应该说相对比较低迷的这样的一个经济态势所以一季度应该说也是表现不尽人意进入二季度也没有非常大的一个改善但是有一点就是因为房地产上半年尤其是一季度 这个万科的舆情也给了我们非常大的警觉所以我们对房地产的精装修的业务呢仍然采取的是比较强的一种风险防控所以我们到目前为止呢就地产的占比呢这个大概也就是20出头一点那么在原油基础上你看去年这个时候可能只有30%35%的占比 所以今年是进一步的明显的是下滑的那么我们的经销渠道应该相对比较稳健一点但是受大的经济环境影响消费降伪这种相对比较高质的大尺寸的产品也卖的比较少所以总体上来说它从收入上来说那么也是受到了非常大的一个影响我相信各位投资机构代表 如果走访市场这各个行业了解至少与房地产相关的整个搭建产应该是总体上还是比较弱一点大概情况是这样看有什么问题我们在具体问题提出再交流好吗好了好了非常感谢张总 那请惠民事先播报一下提问方式然后在等待这个提问的过程中我这边再请教一下关于我们这个零售市场整体的情况刚刚想问一下其实刚才您有提到说我们今年整个一些大板牌的这种销售还是相对有一些偏急软的那么从我们整个中端市场的成交价格带回西江板上的话我们 ...

会议主要讨论的核心内容 - 公司2022年上半年经营情况较为疲软,收入和利润均有下滑 [1][2][3][4][5][10] - 房地产行业持续低迷,对公司业务造成较大影响,公司采取了买断式工程代理的模式来应对风险 [5][6][7][15][16] - 公司经销渠道也受到整体经济环境的影响,销售有所下滑 [2][3][4][9] - 公司通过精益管理、创新产品等措施来应对成本上升和市场需求下降的挑战 [21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司2022年全年的收入和利润预期如何 [10] **公司回应** 2022年全年收入预计同比仍有下滑,但公司已经制定了30-31%的毛利率目标,通过内部精益管理等措施来应对利润压力 [10][11] 问题2 **投资者提问** 政府出台的一些房地产利好政策对公司业务有何影响 [11][12][13][14] **公司回应** 政策利好短期内对市场有一定刺激作用,但传导到公司业务需要一定时间,且持续性存在不确定性,整体行业形势仍较为严峻 [11][12][13][14] 问题3 **投资者提问** 公司如何规划和布局非房地产客户的业务 [14][15][28][29] **公司回应** 公司正在通过提升产品品质、交付能力、成本控制和创新等措施,来拓展和优化非房地产客户的业务,并取得了一定成效 [28][29][30][31][32][33][34]

公司概况 - 公司从集体所有制企业转制而来,于2017年12月在深圳证券交易所上市[1] - 公司目前有四个生产基地,主要分布在广东佛山、广东清远、广西藤县、江西高安[1] - 2023年产量约1.5亿平方米,市占率不高[1] - 四个实际控制人控股权合计约65%,上市至今未减持过公司股票,并续签了一致行动协议[1] 行业形势 - 近几年房地产下行,陶瓷行业也受到影响,行业步入存量甚至缩量的微利激烈竞争时代[1] - 国内经济正在复苏,处在高质量转型升级时期,对未来保持信心和期待[2] - 部分行业经过一轮下行收缩,是并购整合的比较好时期,但并购面临多方面风险[2][3] - 陶瓷出口一直面临运输费占比高的问题,部分企业尝试在海外建生产基地[3][4] 公司策略 - 通过提质增效、精益管理提升公司竞争力,取得较好效果[1] - 关注并购机会,但严格按照规定进行信息披露[3] - 开展股权激励以建立健全员工薪酬机制,并实施过股份回购[4][5] - 暂时还没有在海外建生产基地的计划,后续如有将按规定披露[4]

房地产政策影响 - 近期国家和部分地方政府出台了一些利好房地产的政策,对建材行业有积极影响 [1] - 但消费者信心恢复可能需要更长时间,购房需求端尚未明显好转 [1] 销售模式调整 - 房地产企业与上游供应商的合作生态发生变化,过往赊账模式有所改变,供应商更加关注风险控制 [2] - 公司经销渠道收入占比不断提升,战略工程业务收入占比不断下降,部分工程业务通过整合社会资源合作完成 [2] 消费趋势变化 - 消费者更加追求性价比高的产品,中小规格产品更畅销,大规格高端产品因成本较高成为消费者考虑因素 [3] 经销网络开拓 - 房地产行业下行,经销商开拓情况和专卖店新增情况不如往年,经销网络开拓难度较大 [4] - 公司将继续加大力度开拓经销商和专卖店,选择优质经销客户合作 [4] 出口市场 - 陶瓷出口一直面临运输费高昂的问题,加上关税、反倾销等贸易保护主义影响,产品出口竞争力下降 [8] - 公司目前暂无国外建生产基地的计划,后续如有将按规定披露 [3] 公司概况 - 公司从集体所有制企业转制而来,于2017年12月在深交所上市,目前有4个生产基地 [6] - 2023年产量约1.5亿平方米,市占率不高,四大实际控制人合计持股约65% [6]

金象网络业绩总结 - 公司在4月份整体网络仍在增长[1] - 公司实现了正现金流和净利润[1] - 公司继续降低成本，保持利润率略有增长[7] 南海区政府投资和政策 - 南海区政府投资了11个重大项目，其中7个是购买瓷砖[1] - 南海区政府出台政策满足各类房地产需求[1] 房地产市场和合作 - 房地产市场存在临时困难，公司仍保持经济基础[1] - 公司预计房地产市场不会有太大增长[5] - 公司通过改变销售策略与房地产公司合作[5] - 业务相关的房地产项目面临难以收款等问题，一些项目被搁置或中止[13] 公司新产品和技术发展 - 公司今年接到了近8亿人民币的订单，其中近17亿人民币是新产品[18] - 公司计划在8月中旬举办新产品颁奖典礼，为新产品的推出奠定基础[18] - 公司希望通过技术的精髓来提升竞争力，包括设计策略、产品质量、交付知识和创新[21] - 公司需要更多挖掘产品的特点、特征和特性，包括产品本身、营销和推广[23] 公司未来展望和目标 - 公司在中长期业务上进行扩张[3] - 公司将重点关注2024年的目标任务，着重提高毛利率和净利润[20]

业绩总结 - 公司23年实现营收592亿元，同比下降4.9%[1] - 公司24Q1实现营收8.2亿元，同比下降25.7%[1] - 公司23年实现毛利率29.5%，同比增长5.9%[1] - 公司24Q1毛利率为26.5%[1] - 公司预计24-26年归母净利润分别为4.24/4.68/5.66亿元[1] - 公司2023A至2026E营业总收入分别为592.1/553.1/586.4/622.7百万[2] 用户数据 - 公司瓷砖销量逆势微增，经销渠道加速开拓[1] - 公司加快渠道下沉，经销渠道收入占比进一步提升至71.2%[1] 未来展望 - 公司预计24-26年归母净利润分别为4.24/4.68/5.66亿元，给予24年13倍PE目标价13.29元[1] - 公司2023年A股市场基准为沪深300指数，香港市场基准为恒生指数，美国市场基准为标普500/纳斯达克指数[6] 新产品和新技术研发 - 公司加快渠道下沉，经销渠道收入占比进一步提升至71.2%[1] 市场扩张和并购 - 公司加快渠道下沉，经销渠道收入占比进一步提升至71.2%[1] 其他新策略 - 公司投资评级分为强推、推荐、中性和回避四个等级，对应不同预期超越基准指数的幅度[7] - 行业投资评级分为推荐、中性和回避三个等级，对应不同预期行业指数与基准指数的涨跌幅度[8] - 报告提醒投资者证券市场存在风险，需谨慎对待投资决策，不构成具体证券买卖的出价或询价[11]