报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 公司业绩预测 - 调整公司24~26年营业收入预测为9.97/12.38/15.37亿元 [4] - 调整24~26年归母净利润为0.92/1.58/2.20亿元 [4] - 公司股票现价对应PS估值为8.1/6.5/5.3倍 [4] 公司发布2024年股票激励计划 - 公司发布2024年限制性股票激励计划,拟首期股票规模不超过107万股,约占公司总股本的0.88% [3] - 业绩考核目标-触发值:24~26年营业总收入及3D CAD产品收入复合增速20% [3] - 业绩考核目标-目标值:24~26年营业总收入复合增速25%,3D CAD产品收入复合增速30% [3] 公司行业地位 - 公司拥有自主可控3D几何建模内核,保持CAD国产市占率第一地位不动摇 [3] - 公司系列软件产品已经畅销全球90多个国家和地区,正版用户突破140万 [3] 其他内容总结 - 公司目前市值对应25年约6.5X PS,位于上市以来估值底部 [3] - 公司营业收入增长率预计24/25/26年分别为20.46%/24.23%/24.08% [6] - 公司归母净利润增长率预计24/25/26年分别为49.03%/72.29%/39.68% [6]

活动背景 - 公司将参加由广东证监局和广东上市公司协会联合举办的"2024 广东辖区上市公司投资者关系管理月活动投资者集体接待日"[2] - 活动采用网络远程方式举行,投资者可登录"全景路演"网站参与互动交流[2] - 活动时间为2024年9月12日(周四)15:30-16:30[2] 公司介绍 - 公司名称为广州中望龙腾软件股份有限公司,证券代码为688083,证券简称为中望软件[1] - 公司将就2024年半年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、可持续发展等投资者关心的问题与投资者进行沟通和交流[2] 活动目的 - 加强与投资者的互动交流,进一步提升投资者关系管理水平[2] - 欢迎广大投资者踊跃参与[2]

证券代码：688083 证券简称：中望软件 广州中望龙腾软件股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-004 | --- | --- | --- | --- | |--------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------| | | | | | | 投资者关 | √ 特定对象调研 √ | 分析师会议 | | | 系活动类 | □ 媒体采访 ...

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级[4] 报告的核心观点 3D CAD 增速上移，海外在高技术下依然维持中高速增长 - 2024年上半年,公司3D CAD实现收入8903.97万元,同比增长30.15%,同期2D CAD同比增长8.33%,3D CAD的增速开始超过2D CAD[2] - 上半年境外收入增速29.91%,在公司收入的占比提升至28.68%,尽管仍然面临着包括全球宏观经济下行、地缘政治冲突频发等种种不利因素,但海外业务团队最终克服万难,实现了显著高于公司平均水平的营业收入增长[2] 产品持续迭代，组织架构持续优化加速研发进度 - 上半年,公司积极推行由产品视角转向行业视角的新时期发展战略,将原有的各产品研发部门与行业KA事业部进行合并,重组为AEC和MFG事业群,并由管理层直接负责[3] - 通过对组织架构的调整,公司希望尽可能的缩短研发团队与客户间的距离[3] - 上半年3D CAD依托持续的技术攻坚,ZW3D的参数化稳定性及大装配设计支撑能力都得到显著提升,有能力为客户提供更加流畅的设计体验,使得客户在解决复杂系统设计问题时更加高效[3] - 在CAM能力方面,ZW3D 2025进一步增强清根清角、二次开粗等能力,可生成更全面、更顺滑、更精确的刀轨[3] 财务数据总结 - 2024年上半年营业收入30820.19万元,较上年同期增长11.79%[1] - 2024年上半年实现归母净利润597.62万元,较上年同期增长726.44万元[1] - 单二季度公司实现营业收入18815.44万元,较去年同期增长17.54%,单二季度实现归母净利润0.32亿元,同比增长92.82%[1] - 2024-2026年营业收入预测为939.47/1,102.08/1,337.33百万元,归母净利润预测为99.84/138.05/213.66百万元[4][12]

[Table_Main] 公司研究|信息技术|软件与服务 证券研究报告 中望软件(688083)公司点评报告 2024 年 08 月 23 日 [Table_Invest]买入|维持 [Table_Title] 营收实现稳健增长，不断夯实技术根基 ——中望软件(688083.SH)2024 年半年度报告点评 [Table_Summary] 事件： 公司于 2024 年 8 月 16 日收盘后发布《2024 年半年度报告》。 点评： 营业收入实现稳健增长，归母净利润同比扭亏为盈 2024 年上半年，公司实现营业收入 30820.19 万元，同比增长 11.79%；实 现归母净利润 597.62 万元，同比增加 726.44 万元；实现扣非归母净利润 -8396.78 万元。分产品来看，2D CAD 产品实现收入 19183.49 万元，同比 增长 8.33%；3D CAD 产品实现收入 8903.97 万元，同比增长 30.15%； CAE 产品实现收入 309.90 万元，同比增长 21.04%；博超系列产品实现收 入 428.25 万元，同比增长 629.80%。 优化调整组织结构，增强海内外渠道布局 20 ...

证券研究报告 | 2024年08月22日 证券分析师：熊莉 证券分析师：库宏垚 021-61761067 021-60875168 xiongli1@guosen.com.cn kuhongyao@guosen.com.cn S0980519030002 S0980520010001 基础数据 投资评级 优于大市(维持) 合理估值 收盘价 63.67 元 总市值/流通市值 7723/7723 百万元 52 周最高价/最低价 140.80/54.78 元 近 3 个月日均成交额 56.57 百万元 市场走势 盈利预测和财务指标 2022 2023 2024E 2025E 2026E 营业收入(百万元) 601 828 968 1,163 1,431 (+/-%) -2.9% 37.7% 16.9% 20.2% 23.1% 净利润(百万元) 6 61 77 124 190 (+/-%) -96.5% 874.4% 24.9% 62.1% 53.1% 每股收益（元） 0.05 0.51 0.63 1.03 1.57 EBIT Margin -18.7% -18.5% -7.4% -1.9% 2.7% 净资产收益率（ ...

证券代码：688083 证券简称：中望软件 广州中望龙腾软件股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | --- | |----------|-----------------|------------|----------------| | | | | 编号：2024-003 | | 投资者关 | □特定对象调研 □ | 分析师会议 | | | 系活动类 | □媒体采访 √ | 业绩说明会 | | | 别 | □新闻发布会 □ | 路演活动 | | | | □现场参观 | | | □其他 （电话会议） 2024 年 8 月 19 日，公司投资者调研活动采取业绩说明会的形 式进行，共计 272 人参会。部分线上参会的投资者无法签署调研承 参与单位 名称及人 员姓名 诺函。但在交流活动中，我公司严格遵守相关规定，保证信息披露 真实、准确、及时、公平，没有发生未公开重大信息泄露等情况。 参会人员详细名单请参阅文末附表。 时间 2024 年 8 月 19 日 地点 广州市天河区珠江西路 15 号 32 层会议室 董事长、总经理：杜玉林先生 董事、副总经理：林庆忠先生 上市公司 接待人员 ...

业绩逐季向好，海外、3D 表现亮眼 中望软件（688083.SH）/计 算机 证券研究报告/公司点评 2024 年 08 月 21 日 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------|--------------|--------|-------|-------|-------| | [Table_Industry] [Table_Title] 评级：买入（维持） \n市场价格： 64.60 | [Table_Finance 公司盈利预测及估值 1] \n指标 | \n2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 分析师：闻学臣 | 营业收入（百万元） | 601 | 828 | 997 | 1,218 | 1,472 | | | 增长率 yoy% | -2.9% | 37.7% | 20.4 ...

2024 年 08 月 19 日 公司点评 买入/维持 中望软件(688083) 目标价: 昨收盘:63.08 Q2 收入增速显著改善，3D 产品力持续提升 ◼ 走势比较 (60%) (46%) (32%) (18%) (4%) 10% 23/8/2123/11/124/1/1224/3/2424/6/424/8/15 中望软件 沪深300 ◼ 股票数据 总股本/流通(亿股) 1.21/1.21 总市值/流通(亿元) 76.52/76.52 12 个月内最高/最低价 (元) 140.8/54.78 相关研究报告 <<海外布局成效显著，3D 产品认可度 持续提升>>--2024-05-07 <<海外收入持续高增，收购完善 CAX 布局>>--2023-10-25 <>--2023-08-07 事件：公司发布 2024 年半年报。2024 年上半年，实现营业收入 3.08 亿元，同比增长 11.79%；实现归母净利润 597.62 万元，扣非归母净利润 为-0.84 亿元。 Q2 收入增速显著改善，费用端维持高位。公司 24Q2 实现营业收入 1.88 亿元，同比+17.54%，较 24Q1 单季度 3.84%的 ...

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 股价表现 公司快报 2024 年 08 月 20 日 中望软件(688083.SH) Q2 业绩加速增长，3D 与海外表现亮眼 事件概述： 8 月 17 日，中望软件发布《2024 年半年度报告》。2024 年上半年， 公司实现营业收入 3.08 亿元，同比增长 11.79%；实现归母净利润 597.62 万元，同比扭亏；扣非归母净利润亏损 8,396.78 万元。 Q2 业绩增长加速，3D CAD 与海外业务表现亮眼 2024 年上半年，公司实现营业收入 3.08 亿元（YoY+11.79%），归母 净利润 597.62 万元，同比扭亏；单 Q2 来看，营业收入为 1.88 亿元 （YoY+17.54%），归母净利润 3158.74 万元（YoY+92.82%），Q2 业绩 增长加速。 分产品来看，①标准通用软件收入为 2.88 亿元（YoY+15.94%），其中 2D CAD 收入 1.92 亿元（YoY+8.33%），3D CAD 收入 8,903.97 万元 （YoY+30.15%），CAE 收入 309.9 万元（YoY+21.04%），博超系列 ...