业绩总结 - 公司2024年Q1收入同比增速为13%[1] - 公司在2023年完成重大资产重组和更名，业绩体现明显，具有丰富的客户资源和优势[1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为9/10.1/11.3亿元，维持“买入”评级[1] - 2026年公司预计营业总收入将达到558.66亿元，较2023年增长46.0%[2] - 2026年公司预计净利润将达到15.52亿元，较2023年增长78.7%[2] - 2026年公司预计每股净资产将达到16.00元，较2023年增长50.6%[2] - 2026年公司预计ROE-摊薄率为12.50%，较2023年增长37.4%[2] - 2026年公司预计P/E比率为9.38，较2023年下降51.6%[2] 业务外包 - 公司业务外包收入增长明显，业务外包板块贡献主要收入增长[1] 毛利率 - 公司各项业务的毛利率基本维持稳定水平，人事管理和薪酬福利作为利润主要贡献板块[1]

营业收入及利润情况 - 2024年第一季度营业收入为105.5亿元人民币，同比增长12.87%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为2.1亿元人民币，同比下降18.92%[5] - 基本每股收益为0.3722元，同比下降43.85%[5] - 稀释每股收益为0.3722元，同比下降43.85%[5] - 2024年第一季度公司净利润为2.46亿人民币，较去年同期减少42.8%[17] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额为-7.35亿元人民币，同比下降488.27%[5] - 经营活动产生的现金流量净额下降主要系业务执行的时间性差异所致[8] - 投资活动现金流入小计为285,310,633.38，较上年同期增长约37.0%[20] - 投资支付的现金为303,000,000.00，较上年同期减少约10.9%[20] - 筹资活动现金流入小计为1,770,363,600.00，较上年同期增长约2.9%[20] 资产及所有者权益情况 - 总资产为164.13亿元人民币，较上年度末增长0.33%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为62.25亿元人民币，较上年度末增长3.50%[5] 非经常性损益及其他投资情况 - 非经常性损益项目包括资产处置损益和政府补助等，合计金额为24.70亿元人民币[6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增长主要系置入资产北京外企在合并日前实现的净损益[8] - 中国邮政储蓄银行股份有限公司第一季度财报显示，流动资产合计为152.1亿人民币，较上期略有增长[13] - 中国建设银行股份有限公司持有的中欧创业板两年定期开放混合型证券投资基金股份为25.4亿人民币[10] - 北京国有资本运营管理有限公司持有的人民币普通股数量最多，达到108.5亿股[9] - 2024年第一季度公司营业总收入为105.50亿人民币，较去年同期增长13.0%[15] - 2024年第一季度公司营业总成本为102.83亿人民币，较去年同期增长12.3%[16]

财务业绩 - 公司2023年度在中国市场创下iPhone销售收入纪录为967.7亿美元[110] - 公司2023年营业收入达383.12亿元，同比增长18.47%[15] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为5.48亿元，同比增长32.24%[15] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为6.44亿元，同比增长837.12%[15] - 公司2023年基本每股收益为1.0785元，同比下降0.6792%[16] - 公司2023年加权平均净资产收益率为9.67%，较上年同期增加1.44个百分点[16] - 公司2023年营业收入增长主要源于业务外包服务的增长[17] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润增加主要受公司业务增长和置出资产亏损减少影响[17] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额增加主要受回款增加和仅含置出资产1-3月经营活动现金流量影响[18] 产品与服务 - 公司主营业务变更为“综合人力资源服务”，2023年实现营业收入383.12亿元，同比增长18.47%[22] - 公司完善产品体系专业化建设，细化明确了专业外包、健康服务、员工福利、数字科技、教育培训、出海业务六大产品板块[23] - 公司持续完善大客户管理机制，强化大客户开发与拓展，聚焦国央企客户群体，加速业务拓展和服务效能提升[23] - 公司推进数字化转型升级，初步制定中长期数字化发展规划，加强与外部机构合作，引入人工智能、大数据等先进技术[23] 社会责任 - 公司致力于绿色办公和运营，推动新能源化办公，重复利用设施设备，建立垃圾分类机制[24] - 公司为员工提供具有市场竞争力的薪酬福利和完善的人才发展体系，维护员工合法权益[24] - 公司积极为大学生提供全方位就业创业支持，提供实习和就业岗位千余个，共服务万余名高校大学生[24] - 公司助残服务已覆盖全国9大经济发达区域，参与建设150余家残疾人帮扶性就业基地，链接3,000余家优质企业，累计帮扶残障人士就业3万余人次[24] - 公司助力退役军人职业发展，提供岗位9,400余个，帮助3,000多名退役军人就业[24] - 公司打造助农服务项目，提供一站式蓝领岗位外包解决方案，已帮助5,000余人次实现再就业，服务单位200余家[24] 公司治理 - 公司按照《公司法》《证券法》等有关法律法规和《公司章程》等要求规范运作，建立健全了规范的独立运营的管理体系，在资产、人员、财务、机构、业务等方面与控股股东、实际控制人及其关联方保持独立，具备独立完整的业务拓展和自主经营能力[91] - 公司股东会、董事会、监事会、管理层及董事会各专门委员会依法各尽其职，权责分明，相互制约，协调运转，切实维护公司及全体股东利益[89] - 公司严格按照信息披露相关法律法规及公司《信息披露管理制度》等规定，真实、准确、完整、及时、公平地披露有关信息，充分履行信息披露义务，提高信息披露质量[89] 财务审计 - 公司2023年半年度报告显示，财务状况和经营成果符合相关法规，报告内容真实准确[121] - 公司在2023年年度报告中披露了内部控制审计报告，获得了标准的无保留意见[156] 重大交易 - 公司通过资产置换及发行股份购买资产的方式，取得北京外企人力资源服务有限公司86%股权[76] - 公司完成新增股份登记工作，新增股份数量为95,041,482股（有限售条件的流通股）[78] - 公司主营业务由“批发和零售业”变更为“综合人力资源服务”[78] - 公司名称已变更为“北京国际人力资本集团股份有限公司”[78] - 公司证券简称由“北京城乡”变更为“北京人力”[78] - 公司与交易对方正积极推进重大资产重组交易实施相关工作[78]

业绩总结 - 北京人力2024年的预期营业收入为48334.88百万元，同比增长23.60%[3] - 北京人力2025年的预期归母净利润为1097.33百万元，同比增长15.30%[3] - 未来增长驱动包括上市后考核更积极、代理转外包驱动增长[6] - 2024-2025年，FESCO外包、招聘及灵工、薪酬福利业务预计维持双位数增长，归母净利润同比增长13.5%-15.3%[58] - 北京人力是国内综合型人力资源服务龙头，预计2023-2025年实现营业收入391.04/483.35/589.14亿元，同比增长22.8%-21.9%[58] 未来展望 - 北京人力具有较强的阿尔法属性，未来内生增长具备强支撑[4] - 未来外包业务成长性优秀，大客户增长势头明显快[9] - 中国人资行业享有人口优势，具备做大的天然基础，灵工市场规模预计达1.44万亿元[51] - 中国灵活用工行业渗透率有3-10倍的提升空间，具备持续成长的天然基础[52] 新产品和新技术研发 - 公司股权结构中，国有背景控股，与全球巨头Adecco合资成立FA，释放活力[26][27] - FA的历史营收主要受大客户外包人数快速增长驱动，前五大客户营收占比高达36.98%[38] 市场扩张和并购 - 北京人力是国内综合型人服龙头，预计2023-2025年实现营业收入和净利润同比增长，估值处历史底部区域，因此上调至“买入”评级[14] - 公司章程规定分红不少于当年可分配利润的50%，优先采用现金分红方式[47]

2023年第三季度报告 证券代码：600861 证券简称：北京人力 北京国际人力资本集团股份有限公司 2023 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王一谔、主管会计工作负责人郝杰及会计机构负责人（会计主管人员）方东华保 证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 ...

2023年半年度报告 公司代码：600861 公司简称：北京人力 北京国际人力资本集团股份有限公司 2023 年半年度报告 ...

2023年第一季度报告 证券代码：600861 证券简称：北京城乡 北京城乡商业（集团）股份有限公司 2023 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王一谔、主管会计工作负责人傅宏锦及会计机构负责人（会计主管人员）杨薇保证季 度报告中财务信息的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 ...

公司财务表现 - 公司2022年度实现归属于上市公司股东的净利润为-215,173,504.65元，同比下降238.59%[4] - 公司2022年度经营活动产生的现金流量净额为-81,682,157.30元，同比下降185.31%[12] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为1,983,024,035.25元，同比下降9.79%[12] - 公司2022年第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为-19,532,080.68元，-65,185,237.84元，-52,629,996.19元，-77,826,189.94元[13] - 公司2022年第一季度至第四季度经营活动产生的现金流量净额分别为-6,541,227.89元，-30,631,700.09元，3,936,098.07元，-48,445,327.39元[13] - 公司2022年非经常性损益项目包括非流动资产处置损益、政府补助等，总金额为4,156,286.16元[13] - 公司2022年计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费、非货币性资产交换损益等项目总金额为1,106,849.89元[15] - 公司2022年除上述项目外的其他营业外收入和支出总计为-17,298,583.6元[16] - 公司报告期内营业收入为48,374.01万元，同比减少30.62%[18] - 公司报告期内营业利润为-20,089.79万元，同比减少210.90%[18] - 公司报告期内实现净利润为-21,679.00万元，同比减少260.55%[18] - 公司2021年度实现归属于上市公司股东的净利润为-63,549,240.69元，因净利润为负值，公司未向股东分配利润，也未进行资本公积金转增股本[142] 经济形势 - 公司2022年经济总量达到121万亿元，较上年增长3%[17] - 公司2022年全年消费市场受疫情扰动，社会消费品零售总额为439,733亿元，比上年下降0.2%[17] - 全年消费市场受疫情扰动，社会消费品零售总额439,733亿元，比上年下降0.2%[19] - 实物商品网上零售额119,642亿元，同比增长6.2%[19] - 商品零售实现395,792亿元，同比增长0.5%[19] - 全年国内生产总值为1,210,207亿元，按不变价格计算，比上年增长3.0%[65] 公司业务发展 - 公司商业板块通过调整经营模式和营销促增长，有效提升销售收入和毛利率[26] - 公司商业板块企业将加快推动商业项目调改，实现重装面世[69] - 公司将持续提升物业服务专业化水平，以客户满意度为检验工作质量标准[69] - 公司将进一步强化内部管理，提高精细化管理水平，对重点业务板块进行深入研究分析[69] - 公司将持续关注宏观经济发展走势，及时调整经营思路，抵御各项风险[72] 公司治理与合规 - 公司严格根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规加强信息披露工作，建立并持续完善公司治理结构和制度[74] - 公司董事会制订了董事会议事规则，设立了审计委员会、战略委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会四个专门委员会[75] - 公司将进一步完善董事、监事和高级管理人员的绩效评价标准和激励约束机制[75] - 公司严格按照有关法律法规及公司章程的规定执行内幕信息知情人登记制度，严格控制内幕信息知情人员范围，及时登记内幕知情人信息[76]