1. 今晨美股标普500指数涨0.27%；欧洲Stoxx50指数跌1.04%；美元指数涨0 .12%。 离岸人民币CNH贬0.09%；德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF跌0.7 4%。 美股VIX指数涨0.86%至12.85。 2. 金属方面，美铜跌0.86%；伦铜跌0.77%；伦铝跌1.47%；隔夜国际资本市场消息 小集20240612 1. 今晨美股标普500指数涨0.27%；欧洲Stoxx50指数跌1.04%；美元指数涨0 .12%。 离岸人民币CNH贬0.09%；德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF跌0.7 4%。 美股VIX指数涨0.86%至12.85。 2. 金属方面，美铜跌0.86%；伦铜跌0.77%；伦铝跌1.47%；伦锌跌2.26%；伦 镍涨0.06%。 3. 贵金属方面，黄金涨0.25%；白银跌1.54%。 4. 能源方面，WTI原油跌0.06%；Brent原油涨0.18%。 美汽油涨0.04%；美柴油涨0.42%。 5. 农产品方面，美豆跌0.93%；美豆粕跌2.63%；美豆油涨0.23%；美糖涨0.70 %；美棉涨1.18%。 6. 债券市场，10年期 ...

事件：沪硅产业公告，公司拟投资建设集成电路用300mm硅片产能升级项目，预计总投资约132 亿元。 项目建成后，公司300mm硅片产能将在现有基础上新增60万片/月，达到120万片/月。 #1、根据沪硅2021.4.13关于回复《关于上海硅产业集团股份有限公司向特定对象发行股票 申请文件的审半导体设备：沪硅扩产60万片/月30mm硅片产能，关注抛光、量测环节弹性【华西 机械】 事件：沪硅产业公告，公司拟投资建设集成电路用300mm硅片产能升级项目，预计总投资约132 亿元。 项目建成后，公司300mm硅片产能将在现有基础上新增60万片/月，达到120万片/月。 #1、根据沪硅2021.4.13关于回复《关于上海硅产业集团股份有限公司向特定对象发行股票 申请文件的审核问询函》的公告：募集说明书披露，本次募投项目之一集成电路制造用 300mm 高端硅片 研发与先进制造项目计划投资金额 46.04 亿元，公司将新增 30 万片/月可应 用于先进制程的 300mm 半导体硅片产能，其中设备购置费用为 35.56 亿元，占比77 .24%。 # 2、进一步拆分设备购置费用为 35.56 亿元：①切割环节占比15.27% ...

1）前面两次的峰值，市场量能集中在万亿以上，窗口里最差的几天也有9000亿，但最近两周的量 能只有7000亿，分母骤减之下比重难免失真，换绝对金额看，这里跟前几次的行情中段附近差不多 ，也就是刚好靠到黄线附近； 2）22/23的行情分别叙事先进封装、国产光机+AI，类别上定义为拔估值行情，这一次虽然也 有催化，但我认为行业EPS的权重占比最高，针对这一点，最简单的辨别方式是看港股SMIC，因 为H股基本没有情绪价值，或者说很低，这次明显H股领涨，而前几次都是跟涨，类别不同，直接去刻 也不那么合适； 3）客观看，板块成交占比在上周就已经有趋势，如果后面几天市场量能还是起不来，对持续性暂不抱 太高的预期，毕竟板块容量大，没量就容易进二退一磨着，但大面积的深度补跌不容易发生了。 所以这种行情去追涨会很难受，最好的方式还是挑大票低吸躺着+小仓位博弹性品种，能不能成下个阶 段的主线，只需要去看市场真正放量的那一天半导体怎么走，领涨地位就坐实，否则预期就往下降，没 必要去猜。（如果后续没有逻辑更好、位置更好的新方向出来，目前我倾向于前者） 总之这个阶段谨慎些没错，已经在大票里面可以躺着，没持仓就等绿了挑看得懂的买，没必要 ...

财务数据和关键指标变化 无相关内容 各条业务线数据和关键指标变化 无相关内容 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 联想晨星足式机器人由联想与上海交通大学合作研发,具备通过复杂地形的能力,可以完成多项常规特种任务,实时监测设备并进行应急操作[1][2] - 相较传统轮式机器人,晨星足式机器人能够兼顾室内外巡检,点位数量提升60%[4] - 联想晨星机器人系列从X1开始,先后为中国商飞、国网电力、南网电力等企业提供机器人本体及配套方案[5] - 此次六足机器人订单落地标志索辰在机器人领域0-1的突破[6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 无相关内容 其他重要信息 - 索辰科技收到联想研究院上海分院用于电力巡检场景的六足机器人订单,6月11日双方于上海正式签约[1][3] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

财务数据和关键指标变化 - Q1销量62万辆,Q2预计近100万辆,全年销量上修至380万辆,同增27%,超年初360万辆预期 [1][2][3] - Q1受降价及产能利用率影响,单车盈利6700元;Q2单车盈利有望提升至8000元+,全年单车盈利有望同比持平,远好于Q1增收不增利的预期 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 5月底推出搭载DM5的秦L及海豹06,定价9.98万,油耗降低至2.9L/100km,订单爆发超预期,第三方统计累计新增订单已超8万辆 [2][3] - 后续宋L DM-i等新车将陆续推出,DM-i5.0预计逐步替代4.0 [4] 各个市场数据和关键指标变化 - Q1出海近10万辆,24年预计50万辆左右,25年出海预期100万辆,实现翻倍增长 [5] - 海外工厂方面,泰国基地6月底投产,巴西基地明年上半年投产,匈牙利基地明年年底投产,有效规避关税影响,出海单车净利有望达2万+ [6] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 新车周期加持下,销量持续增长,电比油低,后续再降价必要性较小 [4] - 出海及高端化持续推进,本土化加速对冲关税影响 [4][6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司Q2销量预计环增55%+,单车盈利有望提升,下半年新车陆续发布,全年单车盈利有望同比持平,远好于Q1增收不增利的预期 [4] 其他重要信息 - 投资建议:预计24-26年归母净利352/424/510亿元,同增17%/20%/20%,对应PE分别为20/17/14x,给予24年26xPE,目标价314.6元,维持"买入"评级 [7] - 风险提示:销量不及预期 [7]

#3C设备有望受益于IPHONE升级。 潜望式镜头方面，IPHONE 15只有PRO MAX的长焦镜头采用，IPHONE 16有望 下放至PRO版本，而IPHONE 17的潜望式镜头在像素、棱镜反射等方面将继续升级；按键方 面，IPHONE 16将引入按压式按键，而IPHONE 17将引入更多按压式按键，赛腾在潜 望式镜头与按键检测等方面受益明显【广发机械】赛腾股份深度：受益于IPHONE升级，半导体进 展积极 #3C设备有望受益于IPHONE升级。 潜望式镜头方面，IPHONE 15只有PRO MAX的长焦镜头采用，IPHONE 16有望 下放至PRO版本，而IPHONE 17的潜望式镜头在像素、棱镜反射等方面将继续升级；按键方 面，IPHONE 16将引入按压式按键，而IPHONE 17将引入更多按压式按键，赛腾在潜 望式镜头与按键检测等方面受益明显；此外，随着IPHONE引入AI，感知层的变化公司也将受益 。 #HBM设备需求向好。 HBM检测设备现有31台订单，预计今年逐步交付，有少数会到明年上半年交付，主要是受制于日本 零部件供给，未来每年的需求量预计至少30台；3D检测设备验证中，预计有60台左右 ...

*ST同洲：股东拟增持5000万股-1亿股兰花科创：拟回购1亿元-2亿元巴比食品：拟回购1 亿元-2亿元 友发集团：拟回购1亿元-2亿元特一药业：拟回购7000万元-1.2亿元 恒星科技：拟回购5000万元-6000万元西 上 海：拟回购4000万元-8000万元国力 股份：拟回购2000万元-4000万元 *ST正邦：复牌，摘帽摘星。 （正邦科技，生猪养殖）*ST东洋：复牌，摘帽摘星。 （东方海洋，渔业）*ST金运：复牌，摘帽摘星。 （金运激光，激光设备）ST实华：复牌，摘帽。 （茂化实华，石油化工）*ST金一：复牌，摘星。 （ST金一，黄金） *ST豆神：停牌一天，摘星摘帽。 （豆神教育，教育）ST天顺：停牌一天，摘帽。 （天顺股份，物流） 雪榕生物：董事长杨勇萍被留置观典防务：上交所向公司下发问询函，要求说明实控人高明为相关违规 担保提供增信措施的合理性超讯通信：上交所对公司媒体报道等相关事项下发监管工作函，就媒体报道 等相关事项明确监管要求 利尔达：收到北交所下发的年报问询函国航远洋：收到北京证券交易 所下发的年报问询函 逸豪新材：涨幅达到2.90%可能触发严重异动。 （10天涨幅100%）（PCB） ...

行业：国内、出口整体趋势向上进一步明确5月小松开机小时数101.1，同比+1%，继去年12 月以来首次转正，与徐工挖机开机数据向上趋势一致（徐工同比+1.4%，亦为首次转正），国内行 业筑底向上趋势进一步明确。 出口整体景气延续，龙头出口东南亚除印尼外已逐步回正，其他区域趋势保持较好。 3-5月挖机出口降幅持续收窄小松5月开工数据改善，出口趋势持续，继续看好工程机械 行业：国内、出口整体趋势向上进一步明确5月小松开机小时数101.1，同比+1%，继去年12 月以来首次转正，与徐工挖机开机数据向上趋势一致（徐工同比+1.4%，亦为首次转正），国内行 业筑底向上趋势进一步明确。 出口整体景气延续，龙头出口东南亚除印尼外已逐步回正，其他区域趋势保持较好。 3-5月挖机出口降幅持续收窄，下半年月度增速有望回正。 重点推荐：三一、柳工、中联、徐工、山推、恒立等 重点公司更新： # 三一：5月挖机内销同比30%+，大挖份额升至35%左右；出口同比增长10%-15%，预 计Q3增速好于Q2继续提升。 Q2业绩有望超预期。 # 柳工：5月国内、出口保持较快增长，其中土方+25%左右，挖机增长主要来自中小挖。 今年装载机电动化 ...

事件：6月11日，商务部、发改委等9部门发布《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》； 此前于5月24日，国常会审议通过该意见。 该意见提出积极培育跨境电商经营主体、加大金融支持力度、加强相关基础设施和物流体系建设、优化 监管与服务、积极开展标准规则建设与国际合作等五方面共15条意见。 积极培育跨境电商经营主体：大力支持跨境电商赋能产业九部门大力支持跨境电商赋能产业发展 事件：6月11日，商务部、发改委等9部门发布《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》； 此前于5月24日，国常会审议通过该意见。 该意见提出积极培育跨境电商经营主体、加大金融支持力度、加强相关基础设施和物流体系建设、优化 监管与服务、积极开展标准规则建设与国际合作等五方面共15条意见。 积极培育跨境电商经营主体：大力支持跨境电商赋能产业发展，提升服务跨境电商企业能力，支持跨境 电商企业“借展出海”，加强跨境电商行业组织建设与人才培养。 加大金融支持力度：畅通跨境电商企业融资渠道，优化跨境资金结算服务，推动跨境电商供应链降本增 效。 加强相关基础设施和物流体系建设：推动跨境电商海外仓高质量发展，增强跨境电商物流保障能力，助 力跨境电商相 ...

Apple Intelligence强势来袭，看好AI驱动苹果创新大年 # Apple Intelligence是什么？ 太阳该系统利用先进的人工智能和机器学习，通过理解个人情境、确定通知的优先级、提供智能写作工 具、创建自定义图像以及自动执行应用程序的操作来增强用户体验。 太阳五大原则：Powe【信达电子】苹果WWDC后股价历史新高，重回全球第二市值。 Apple Intelligence强势来袭，看好AI驱动苹果创新大年 # Apple Intelligence是什么？ 太阳该系统利用先进的人工智能和机器学习，通过理解个人情境、确定通知的优先级、提供智能写作工 具、创建自定义图像以及自动执行应用程序的操作来增强用户体验。 太阳五大原则：Powerful、Intuitive、Integrated、Personal 、Privacy；太阳应用场景：1、Siri：采用全新交换设计，整合Chatgpt，更加智 能、自然和个性化；2、写作工具：内置大模型驱动的写作工具，基本覆盖所有涉及文本输入的原生和 三方应用；3、归纳总结：可对邮件、文本或者网页进行总结归纳；4、生成图片：可在与人聊天或记 笔记时生成插图，支持动 ...