会议主要讨论的核心内容 - 2024年Q2化学制药板块同比增长5.82%，医疗器械板块同比增长3.33%，生物制品下滑16.53% [1] - 中报预期已经释放，需关注近日美国生物安全法案和康方数据 [1] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容。

2023 e of 2019 — The Discovery of e see also see also for the s . y 日录 第一章：氢能产业链上游 第二章：氢产业链中游（燃料电池动力系统） 第三章：氢能关键装备市场展望 第四章：我国氢能发展规划介绍 第五章：海外氢能发展规划介绍 第一章：复能产业链上游 氢能：来源广泛的二次能源 图1：氢能优势与应用场景 01 无碳排、无污染 氢气燃烧过程无碳排放、无污染物产生 02 热值高 氢气是常见燃料中热值最高的（143 kJ/g）, 是石油的约3倍，煤炭的4.5倍 03 安全性好 氢气在发生泄露后极易扩散，爆炸下限浓度 高于汽油和天然气 04 应用场景丰富 交通运输领域：氢燃料电池汽车 交通运输业排放占全球碳排放量的1/3。燃料电池车具有 零排放、续航里程长等特点，是交运行业减碳的最佳选择 建筑领域：分布式热-电联供系统 氢气供燃料电池发电，燃料电池发电产生热量用于供 暖与热水供应 储能领域：氢储能与电网辅助 氢储能系统耦合风光等可再生能源参与电网削峰填谷、 调峰调频等作用 工业领域：氢能炼钢 利用氢气的高还原性，代替焦炭作为高炉还原剂，以 避免钢铁生 ...

报告行业投资评级 报告给出了行业的整体投资评级为"推荐"。[19] 报告的核心观点 1. 行业整体发展态势良好,行业景气度较高。[19][20][21] 2. 行业内龙头企业的经营业绩表现优异,盈利能力较强。[19][22][23] 3. 行业内企业的创新能力不断提升,新产品和新技术不断涌现。[19][24] 4. 行业内企业的资产负债结构较为稳健,财务风险可控。[19][25][26] 行业投资价值分析 1. 行业整体发展前景广阔,未来几年有望保持较快增长。[19][20][21] 2. 行业内龙头企业具有较强的市场竞争力和盈利能力。[19][22][23] 3. 行业内企业的创新能力为行业发展注入新动力。[19][24] 4. 行业内企业的财务状况较为稳健,风险可控。[19][25][26]

2024 e and content with the 主要内容 1. 合成生物学:产业级别的投资机会 2. 中国市场:三重关键&有利因素,共推 产业从1至N进发 3. 上游:专业性强,把握技术创新周期和 国产替代机遇 4. 下游:产业化初期,医药、消费、能源 领域进度领先 5. 相关标的及风险提示 3 1.1 合成生物学:重塑生物技术发展路径 ■ 理论层面:合成生物学创新生命科学研究范式,从"格物致知"到"造物致知" . 合成生物使用工程学方法认识和设计生命系统: (1) "自下而上" ,设计、构造新的生物元 件、组件至系统; (2) "自上而下" ,对现有的、天然的生物系统进行优化和改造。 应用层面:合成生物学"造物致用",为生物经济发展提供底层支撑 • 一方面,合成生物升级原有的生物技术至系统化、标准化高度,推动生物技术的平台化发展。 另一方面,在学科交叉和技术整合的基础上孕育技术创新的飞跃。 ■ VS其他生产方式,合成生物是补充或颠覆性技术,在助力化工原料生产、改进传统发 酵工艺、开发新型分子材料方面作用积极 图:合成生物学理论及产业意义 图:合成生物技术优势 以"建构"为核心, 工程学本质 死分之罪 ...

针对投资者在周末看到光模块六月出货数据的相关问题,公司回复如下 : 1、6月公司整体收入和出货量继续保持环比增长,并未出现环比下降的情形;2、6 月公司从国内 发往海外市场的光模块环比有所减少,但公司海外工厂的出货量保持环比提升,且以800G和400 G为主。 目前海外客户需求旺盛,公司并未出现订单减少或出货量下降的情形。 投资者中际旭创20240721 针对投资者在周末看到光模块六月出货数据的相关问题,公司回复如下: 1、6月公司整体收入和出货量继续保持环比增长,并未出现环比下降的情形;2、6 月公司从国内 发往海外市场的光模块环比有所减少,但公司海外工厂的出货量保持环比提升,且以800G和400 G为主。 目前海外客户需求旺盛,公司并未出现订单减少或出货量下降的情形。 投资者问答环节Q1: 目前公司Q2的业绩预告已经出来,市场比较担心Q3的出货情况,也担心Q 3的800G产能能否跟上以及Q3环比的趋势怎么样? A1:预计Q3 的出货量将继续保持环比增长,公司现有产能也能够支持下半年的订单生产;同时, 公司将根据海外市场快速增长的需求进一步扩充产能。 Q2:7-8月公司从国内出货的光模块数量是不是会持续下滑 ...

1.本文要点:三中全会的"政策底色",与"短期表述"上的超预期之处,降息等货币政策将定力超 预期 2.本周观点:考虑到三中全会在一些市场关心的诸如财税改革等关键问题的"短期表述"相对缓和, 预计7月反弹整体仍将持续,下一步要关注市场结构的可能变化:即:近期一直在底部的,又充分受益 于三中全会的 , 科技 ( 电子、军工 ) 等【中泰策略】 "安全为基 , 新质为王" ——三中全会的"政策底 色"对市场将带来哪些影响(24.07.21) 1.本文要点:三中全会的"政策底色",与"短期表述"上的超预期之处,降息等货币政策将定力超 预期 2.本周观点:考虑到三中全会在一些市场关心的诸如财税改革等关键问题的"短期表述"相对缓和, 预计7月反弹整体仍将持续,下一步要关注市场结构的可能变化:即:近期一直在底部的,又充分受益 于三中全会的 , 科技 ( 电子、军工 ) 等板块的机会 就下半年整体而言 , 我们依然坚持防御优先 , 重点关注:黄金、有色、公用事业、中上游的国央企 3.三中全会的"政策底色" :"安全为基 , 新质为王" 1) 三中全会整体基调 , 与我们此前所反复强 调的判断的基本一致:即赋予"新时代" "改 ...

天风机械团队核心推荐船舶轨交/油气 ( 杰瑞 ) /工程机械/服装设备等 , 新增自主可控方向 , 我们坚 定看好: 自主可控 : 三中全会重点指引方向为自主可控 , #机械行业按照自主化率自低往高依次为高端数控 ( 国 产化率6%)、大PLC(国产化率5-6%)、半导体设备、测量仪器、五轴数控机床、小PLC及 伺服等,由于贝塔较弱目前普遍处于左侧位置。机械周观点:右侧已经比较明晰,!! 左侧品种自主可 控值得布局【天风机械】 天风机械团队核心推荐船舶轨交/油气(杰瑞)/工程机械/服装设备等,新增自主可控方向,我们坚 定看好: 自主可控 : 三中全会重点指引方向为自主可控 , #机械行业按照自主化率自低往高依次为高端数控 ( 国 产化率6%)、大PLC(国产化率5-6%)、半导体设备、测量仪器、五轴数控机床、小PLC及 伺服等,由于贝塔较弱目前普遍处于左侧位置。 我们以其中的高端数控系统为主,其国产化率仅为6%左右,且市场份额高度集中在日欧龙头企业,核 心看好北方华创、华中数控 , 受益品种华海清科、芯源微、海天精工、汇川技术、信捷电气等。 船舶:# 周度价格&运价: 1 ) 船价:根据克拉克森数据,本周新船 ...

#点评:日荷设备的国产替代有望加速,利好相关厂商。 日系: [太阳]【东京电子】:全球涂胶 显影龙头,同时是刻蚀、薄膜、清洗、探针台领域的主要玩家。相关受益国产厂商:芯源微(涂胶显影 ) 、北方华创/中微公司/拓荆科技(刻蚀、薄膜沉积)、盛美上海(清洗)、长川科技(探针台)。 [太阳]【东京精密/DISCO】 : 全球CMP/减薄设备垄断厂商。相关受益国产厂商 : 华海清 科(CMP/减薄)。 [太阳]【爱德万】:全球测试机龙头。相关受益国产厂商:长川科技/华峰 测控/精智达(国产测试机第一梯队)。 荷兰: [太阳]【ASML】:全球光刻机龙头。相关受益国产厂商:芯碁微装(国产直接光刻)、 福晶科技/茂莱光学/晶方科技(光学部件)。 [太阳]【Besi】:全球混合键合机龙头。相关 受益国产厂商:拓荆科技(混合键合机)。 风险提示:海外制裁力度超预期,国产设备验证不及预期,下游厂商扩产节奏不及预期。 □派点请支持中泰电子:王芳/杨旭/游凡 ...

周度:牌照新增环比继续放缓,北京广东等地继续降速 1)7.7-7.14培训机构总数环比+140家,环比+0.11%;其中高中阶段学科营利性牌 照-2个 , 环比-0.08% , 义务教育阶段非学科营利性牌照环比+167个 , 环比+0.17% , 环比上周的新增152张牌照继续下降; 2)义务教育阶段的非学科营利性牌照环比增加看,江苏+55、江西+26、陕西+20、北京+1 8、湖南+13教培网点高频数据跟踪 周度:牌照新增环比继续放缓,北京广东等地继续降速 1)7.7-7.14培训机构总数环比+140家,环比+0.11%;其中高中阶段学科营利性牌 照-2个 , 环比-0.08% , 义务教育阶段非学科营利性牌照环比+167个 , 环比+0.17% , 环比上周的新增152张牌照继续下降; 2)义务教育阶段的非学科营利性牌照环比增加看,江苏+55、江西+26、陕西+20、北京+1 8、湖南+13、福建+12、湖北+11等;北京/广东/河南/四川等地区显著降速,陕西小幅增 加; 三中全会提及加快建设高质量教育体系并非核心催化,核心关注本月底730新东方FY25Q1 业绩指引趋势及三周年潜在催化,龙头连续两个季度 ...

1、RoboTaxi的发展现状与前景RoboTaxi的发展并不是最近才开始，早在2018年 和2019年，广州就已经有许多RoboTaxi在路上运行。 近年来，百度的萝卜快跑在广州黄埔区的订单量非常大，运营车辆也很多，显示出RoboTaxi在 L4应用场景中的潜力。 RoboTaxi在武汉、北京、上海、广州和深圳等城市都有投放，尤其是在北京、智驾专家交流纪 要20240711 1、RoboTaxi的发展现状与前景RoboTaxi的发展并不是最近才开始，早在2018年 和2019年，广州就已经有许多RoboTaxi在路上运行。 近年来，百度的萝卜快跑在广州黄埔区的订单量非常大，运营车辆也很多，显示出RoboTaxi在 L4应用场景中的潜力。 RoboTaxi在武汉、北京、上海、广州和深圳等城市都有投放，尤其是在北京、上海和武汉，已 经允许没有驾驶员的RoboTaxi上路。 这些城市的投放数量和接单量显示出RoboTaxi在不同城市的运营情况。 2、RoboTaxi的成本结构RoboTaxi的成本结构分为生产厂家和运营公司两部分。 生产厂家部分包括车辆本身的成本和自动驾驶设备的成本。 车辆成本是购买价格，而自动驾 ...