✨ 电力市场化主线明确，电网及产业持续推动市场化进展，积极性高。 ✨ 下游电网预算充足，电网投资持续高景气。 ✨ 电改主线清晰，系列政策连续出台，我们预计三中全会后或进一步加速。 ✨ 各地积极发展虚拟电厂产业并推进虚拟电厂入市。 ✨ 关【德邦计算机】持续关注政策+投资双重催化下的电力IT ✨ 电力市场化主线明确，电网及产业持续推动市场化进展，积极性高。 ✨ 下游电网预算充足，电网投资持续高景气。 ✨ 电改主线清晰，系列政策连续出台，我们预计三中全会后或进一步加速。 ✨ 各地积极发展虚拟电厂产业并推进虚拟电厂入市。 ✨ 关注新能源SaaS龙头及虚拟电厂标的国能日新，电网侧IT东方电子、泽宇智能、国网信通、 南网科技等。 欢迎联系德邦计算机团队 陈涵泊/李杨玲/王思 ...

[太阳]叠栅最大的优势在于降低电阻&银耗、提升组件功效。 （1）降低电阻&银耗：传统SMB B、0BB等电流收集路径为电池表面→副栅线→主栅线→金属焊带，电流还需要通过平行运动，而叠 栅电池的电流收集路径为电池表面→导电种子层→导电丝，电流均垂直运动，减小电阻，从而大幅降低 银耗，未来可采用PVD镀铜等方式完全去银。（2）提升组件功效：可采了超高表面反射率的极细三 角导电丝，使得电池表面的等效遮光面积降低到1%以下，此外还可以结合其它高效电池技术（双Po lo钝化技术等），以2382*1134组件版型为例，较常规TOPConSMBB技术，采用叠 栅技术的单块组件功率可提高25-30W以上。 [太阳]时创1GW的双Polo+叠栅TOPCon组件预计于24Q3量产。 时创目前已有一条 叠栅组件试验线稳定运行，今年5月成功申请三角焊带专利，预计7月取得TUV可靠性认证证书，1 GW双Polo+叠栅TOPCon组件量产线建设也已启动，计划于24Q3量产，产业化进展迅速 。设备供应商方面，据时创披露，公司最新的1GW组件设备主要是叠栅设备，该设备与第三方合作研 发。2024年SNEC展会上，时创能源的叠栅组件效率达24 ...

美国6月ISM服务业PMI录得48.8，预期值52.6，前值53.8。 商业活动和订单走弱，运输压力下，供货商交付时间放缓（并且来自需求升温）。 ISM调查显示，服务业价格绝对水平仍高，消费和交运活动不及往年，零售、餐宿等行业的服务商对 需求前景的担忧仍在释放。 一些值得关注的行业变化：6月下行的【兴证宏观】美国6月服务业PMI显著下滑： 美国6月ISM服务业PMI录得48.8，预期值52.6，前值53.8。 商业活动和订单走弱，运输压力下，供货商交付时间放缓（并且来自需求升温）。 ISM调查显示，服务业价格绝对水平仍高，消费和交运活动不及往年，零售、餐宿等行业的服务商对 需求前景的担忧仍在释放。 一些值得关注的行业变化：6月下行的服务业包括地产、批发零售、交运仓储、信息等。 6月医疗服务需求有所缓和，与ADP就业的医疗新增就业放缓对应。 仅公开资料整理，不涉及分析师观点和投资建议 ...

会议主要讨论的核心内容 公司概况 - 国内显控龙头厂商，行业"双寡头"垄断，公司市占率60%，卡莱特20% [1] - 竞争壁垒极高，毛利率/净利率稳定在50%+/20%+，逐年提升 [1] - 一季报高增45% [1] - 市场担心行业景气度影响公司q2表现 [1] - 经产业链调研，公司q2出货加速，q2 40%+增长指引不变 [1] - 维持全年8.5亿业绩目标（有上调可能），对应现价不到20x，性价比极高 [1] 行业发展 - 小间距、Mini/Micro LED产业蓬勃发展，像素点高速增长带动显控系统放量 [2] - LED芯片制造、封装工艺提升，小间距、Mini/Micro LED显示屏持续降本，从2K向8K超高清发展 [2] - 像素点增速远高于显示屏，显控系统需求与像素点量线性相关，行业CAGR维持在20%以上 [2] 公司业务 - 视频处理业务:出海+拓品类助力业绩高增，国内龙一，全球市占率近20% [3] - 迅速迭代吃掉海外同行份额，拼接器、控台等拓品类产品迅速放量 [3] - 该业务为公司主要增长点，国内整合市场，海外精准打击Barco、Crestron等海外龙头 [3] - 拓展细分品类打开200亿以上音视频解决方案市场空间，预计24年营收增速50%+ [3] - 布局Demura检测设备与ASIC芯片业务,领跑MLED时代 [4] - MLED时代,显示屏灯珠检测与校正难度极大,公司推出Demura检测设备替代人工检测 [4] - Mini/Micro LED加速步入消费电子领域,接收卡芯片化是大势所趋,公司研发并量产MLED控制与接口芯片 [4] 股东回报 - 公司2023年每股派发股利9.7元,股息率接近3%,合计派发现金股利5亿元,占未分配利润的35% [5] - 预计公司2024-2025年实现归母净利润8.5、12亿元,对应PE为20x、14x,显著低估于同行卡莱特30x估值 [5] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

氩能产业链概况 吉利控股集团电醇汽车生产基地布局 一、氢能产业链概况 氢能作为一种清洁高效的新能源,由于其灵活高效、清 洁低碳、应用场景广泛,在碳中和战略大背景的推动下,各 地争相大力支持推动氢能产业发展。自前,氢能应用主要有 工业、建筑、交通、储能发电等领域,中国氢能联盟预测, 在2060年碳中和愿景下,我国氢气的年需求量将增至1.3 亿吨左右。其中,工业领域用氢约7794方吨占比氢总需求 量60%;交通领域用氢预计达4000万吨, 1.制氢行业概况 自前中国氢气药80%来自化石能源,中国氢能80%用 于工业领域。全球95%的氢气来自于化石能源,仅有药5% 的氢气属于低碳氢。低碳氢主要有两种生产方式:一是通过 低碳电力驱动电解水制氢,二是采用天然气重整或煤气化结 合碳捕集与封存制氢。 中国氢气约80%来自化石能源中国氢能80%用于工业领域 1% 18% ■煤制氢 19% ■合成氢用氢 ■天然气制氢 37% ■工业副产氢 5% ■炼油用 62% ■电解水制氢 ■直接燃烧 ■其他 19% 中国要实现2030年碳达峰自标,2030年氢气的年需求 量将达到3715万吨;要实现2060年碳中和目标,2060年氢 气的 ...

1. 今晨美股标普500指数涨0.39%；欧洲Stoxx50指数跌0.40%；美元指数涨0 .12%。 离岸人民币CNH贬0.08%；德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF跌1.2 6%。 美股VIX指数跌3.68%至12.84。 2. 金属方面，美铜跌1.14%；伦铜跌1.12%；伦铝跌0.02%；隔夜国际资本市场消息 小集20240626 1. 今晨美股标普500指数涨0.39%；欧洲Stoxx50指数跌0.40%；美元指数涨0 .12%。 离岸人民币CNH贬0.08%；德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF跌1.2 6%。 美股VIX指数跌3.68%至12.84。 2. 金属方面，美铜跌1.14%；伦铜跌1.12%；伦铝跌0.02%；伦锌涨0.54%；伦 镍涨0.20%。 3. 贵金属方面，黄金跌0.66%；白银跌2.31%。 4. 能源方面，WTI原油跌1.19%；Brent原油跌1.29%。 美汽油跌0.52%；美柴油跌0.50%。 5. 农产品方面，美豆跌1.66%；美豆粕跌1.27%；美豆油跌2.24%；美糖跌0.76 %；美棉涨2.27%。 6. 债券市场，10年期 ...

】未来低价可转债的抛售将如何演绎？ 对此，国投证券进行了一场极端推演。 周一，国投证券分析师尹睿哲和李玲发表报告称，整体来看，如若转债会走到退市或违约的极端情形， 在此之前往往已经有显著的负面舆情出现，包括主体评级遭下调、正股被实施风险警示、股价临近或跌 破面值等。 其余无负面舆情的公司，由于有下修【极端推演：低价转债的最差局面会怎样？ 】未来低价可转债的抛售将如何演绎？ 对此，国投证券进行了一场极端推演。 周一，国投证券分析师尹睿哲和李玲发表报告称，整体来看，如若转债会走到退市或违约的极端情形， 在此之前往往已经有显著的负面舆情出现，包括主体评级遭下调、正股被实施风险警示、股价临近或跌 破面值等。 其余无负面舆情的公司，由于有下修条款的存在、其退市/违约风险可能并不像此刻投资者所担心的那 样严重， 在调整中也带来新的机会，当前位置可积极识别被错杀的低价品种进而参与。 低价转债调整的背后上周低价转债的调整开始由点及面大范围扩散，目前偏债转债YTM已逼近21年 、与18年相当。 国投证券指出，低价调整表面看来是因为评级调整，但实际上一方面转债剩余期缩短、偿付问题逐步凸 显，导致其期权价值下行。 转债再融资新规放 ...

看点一# 出海 ：成熟产品如RTK、农机辅助驾驶设备等在海外市场整体市占率约2%，未来提升 空间大；此外，公司出海产品品类不断扩张，市场空间有望进一步扩展；海外毛利率比国内高20pc t，占比提升带动公司毛利率提升。 看点二# 万亿国债： 23年万亿专项债对公司形变监测业务有直接拉动作用，相关业务边际向好显 著；24年高速公华测导航：出海+低空+高兑现优质成长股，重点关注# 长江通信于海宁团队 看点一# 出海 ：成熟产品如RTK、农机辅助驾驶设备等在海外市场整体市占率约2%，未来提升 空间大；此外，公司出海产品品类不断扩张，市场空间有望进一步扩展；海外毛利率比国内高20pc t，占比提升带动公司毛利率提升。 看点二# 万亿国债： 23年万亿专项债对公司形变监测业务有直接拉动作用，相关业务边际向好显 著；24年高速公路监测需求提升，带动公司形变监测业务增长。 看点三# 低空 ：公司22-23年专注于三维设备核心器件自研及产品矩阵完善，24年开始重点 做市场销售侧推广，地理空间信息板块增速边际提升较大；此外，公司无人机&激光雷达直接受益于低 空经济需求拉动。 看点四# 增持 ：董事长24年两次增持，1月增持3kw ...

据财联社6月25日电，财政部等4部门印发通知实施设备更新贷款财政贴息政策，提及中央财政会同 有关方面实施设备更新贷款财政贴息政策。 支持范围：经营主体按照要求实施设备更新行动，纳入相关部门确定的备选项目清单，且银行向其发放 的贷款获得中国人民银行设备更新相关再贷款支持的，中央财政对经营主体的银行贷款给【工程机械】 财政部等4部门印发通知实施设备更新贷款财政贴息政策，全球化+国内更新周期有望启动 据财联社6月25日电，财政部等4部门印发通知实施设备更新贷款财政贴息政策，提及中央财政会同 有关方面实施设备更新贷款财政贴息政策。 支持范围：经营主体按照要求实施设备更新行动，纳入相关部门确定的备选项目清单，且银行向其发放 的贷款获得中国人民银行设备更新相关再贷款支持的，中央财政对经营主体的银行贷款给予贴息。 贴息标准：银行向经营主体发放的贷款符合再贷款报销条件的，中央财政对经营主体的银行贷款本金贴 息1个百分点。 按照相关贷款资金划付供应商账户之日起予以贴息，贴息期限不超过2年。 期限条件：2024年3月7日至2024年12月31日期间，经营主体签订贷款合同、设备购置或 更新改造服务采购合同，且相关贷款资金发放至经营 ...

1.所处赛道是国家政策扶持的方向：车路云——V2X，政策预期会密集落地，是我国今年提出刺激 经济的重大举措，且落地较快，是能带来明确增量的市场。 2.公司大股东刚刚完成变更，交通部入主亮明看好公司未来发展的前景，类似朗源股份，后续资产注 入预期强烈，背靠大股东的实力极强，信息发展所做大多为“牌照业务”，垄断性强，高利润弹性。 3.公司智信息发展到底在买什么： 1.所处赛道是国家政策扶持的方向：车路云——V2X，政策预期会密集落地，是我国今年提出刺激 经济的重大举措，且落地较快，是能带来明确增量的市场。 2.公司大股东刚刚完成变更，交通部入主亮明看好公司未来发展的前景，类似朗源股份，后续资产注 入预期强烈，背靠大股东的实力极强，信息发展所做大多为“牌照业务”，垄断性强，高利润弹性。 3.公司智慧交通领域增长极快，22年指挥交通领域营收300w，2023年智慧交通领域营收已 达到3000w，十倍增速，且公司此前于调研纪要报告中提出2024年度上市公司在手订单不少于 5亿元，经营性现金流合计流入不少于3亿元，今年公司eps将会扭亏为赢，迎来基本面边际改善的 拐点。 4.公司于河南所做的普货车辆动态监控设备终端从2G ...