事件：公司今日发布24H1业绩预告，24H1实现归母净利润1.8亿+54%，据测算Q2实现 归母净利润0.78亿+138%； 简评：Q2叠加原料药毛利率维持高位+去年同期低基数，业绩增速表现亮眼，符合预期，公司创新药 QHRD107预计年底读出II期数据，有望实现附条件上市，千牧项目预计年底落地，有望进入海 外高质量客户供应链，业绩【千红制药】Q2归母净利润0.78亿元+138%，业绩表现亮眼，符 合预期，建议关注 事件：公司今日发布24H1业绩预告，24H1实现归母净利润1.8亿+54%，据测算Q2实现 归母净利润0.78亿+138%； 简评：Q2叠加原料药毛利率维持高位+去年同期低基数，业绩增速表现亮眼，符合预期，公司创新药 QHRD107预计年底读出II期数据，有望实现附条件上市，千牧项目预计年底落地，有望进入海 外高质量客户供应链，业绩稳健，催化不断，建议关注! 盈利预测：预计24-26年归母净利润分别为3.1/3.8/4.4亿，对应PE分别为22/1 8/16倍。 ...

市场行情 - 散单电碳报价08贴水1000~2500元/吨，工碳报价08合约贴水4000~5000元/吨 [1] - 碳酸锂主力合约LC2411持仓量16.94万手，收盘报价94550元/吨，跌幅0.32%，结算价为94400元/吨 [1] 锂矿端 - 锂矿石现货价格小幅下跌，进口锂矿价格部分下跌100元/吨 [1] - 澳洲锂辉石5.5-6.5%精矿报1500-1600元/吨度，国内锂矿价格部分下跌50-100元/吨 [1] - 江西地区部分厂家开工仍处在低位，对原料需求有限 [1] - 市场普遍对后市锂价持悲观态度，原料囤货意愿不强，预计短期内锂矿价格将随下游持续震荡 [1] 锂盐端 - 上游锂盐厂维持挺价情绪，厂家散单出货意愿较低 [1] - 终端电芯厂逢低采买，头部磷酸铁锂厂商已与江西企业展开采购洽谈，新货流通性变好 [1] - 今日雅保化学碳酸锂招标以91750元/吨的价格成交，总量100吨，对现货价格具备指引作用 [1] 需求端 - 磷酸铁锂市场报价维持稳定，磷酸铁锂企业采购碳酸锂多观望为主，长协客供维持稳定，未进行大量补库 [1] - 下游电芯厂维持去库，终端需求释放有限，磷酸铁锂市场存在价格博弈情况 [1] - 当前下游厂商采购节奏不快，现货价格及盘面都维持窄幅波动，短期内预计碳酸锂价格维持底部震荡，后续需要持续追踪下游采买力度 [1]

整车：考虑到业绩、FSD对标、车型周期，还是重点H系龙头！智选已经理清盈利模式！从24H2 到26年均为新车周期。 叠加盈利拐点。 H系的智选三兄弟+HI模式。 机器人：T链条，北特、三从历史来看，特斯拉大涨对于国内整车会有明显估值提升，我们认为方向或 为：1.整车，2.人形机器人（7月4号世界人工智能大会的二代机器人发布），3.t链。 整车：考虑到业绩、FSD对标、车型周期，还是重点H系龙头！智选已经理清盈利模式！从24H2 到26年均为新车周期。 叠加盈利拐点。 H系的智选三兄弟+HI模式。 机器人：T链条，北特、三花、拓普 ...

一、化妆品：当前消费税征收标准仅针对高端化妆品，征收标准是出厂或进口完税价格10元/ml（ g）或15元/片（张）。 而国货价格终端零售价通常约2-5元/ml。 即便是中高端国货品牌，如可复美（次抛379元/45ml）、珀莱雅（红宝石面霜289元/50 ml）也均达不到征收标准，且上述价格还是未考虑折扣的终端零售价，而非征收标准的出厂价。【浙 商美护】医美化妆品消费税征收现状 一、化妆品：当前消费税征收标准仅针对高端化妆品，征收标准是出厂或进口完税价格10元/ml（ g）或15元/片（张）。 而国货价格终端零售价通常约2-5元/ml。 即便是中高端国货品牌，如可复美（次抛379元/45ml）、珀莱雅（红宝石面霜289元/50 ml）也均达不到征收标准，且上述价格还是未考虑折扣的终端零售价，而非征收标准的出厂价。 目前属于化妆品消费税征收范围的包括海蓝之谜（面霜60ml/3340元）、莱珀妮（鱼子酱眼霜 20ml/3450元）等超高端品牌，如果进一步加征则免税渠道价格优势会凸显。 二、医美：医美产品不属于消费品，属于医疗器械/药品，不征收消费税。 风险提示：政策变化；市场竞争加剧；消费环境承压等欢迎联系：汤秀洁 ...

交流对象：屠宰企业&饲料场交流要点：猪价预期：高点看到10元/斤，生猪存栏确实是少了一些， 但是终端消费乏力+其他肉类蛋白价格便宜，需求支撑相对较弱。 屠宰量变化：辽宁地区头部企业屠宰量整体相比去年呈现下降趋势，部分厂家因亏损关停场线。 屠宰量下降核心原因是卖不动货。 往后看屠宰量不会大跌，但东北地区生猪产业交流反馈day1（20240703） 交流对象：屠宰企业&饲料场交流要点：猪价预期：高点看到10元/斤，生猪存栏确实是少了一些， 但是终端消费乏力+其他肉类蛋白价格便宜，需求支撑相对较弱。 屠宰量变化：辽宁地区头部企业屠宰量整体相比去年呈现下降趋势，部分厂家因亏损关停场线。 屠宰量下降核心原因是卖不动货。 往后看屠宰量不会大跌，但短期也难大涨。 二次育肥：辽宁二次育肥猪多流向河北山东，二次育肥多属于追涨操作。 今年本地二次育肥量较去年增加，主要是饲料价格便宜。 饲料销量：上半年猪料外销量同比下降7%，散户存栏预估下降30%以上。 仔猪料（70斤以下）外销量5/6月开始环比增长。 冻品库存：两家屠宰企业冻品库容率当前大约50%，被动入库为主，当前价格基本不考虑主动做冻品 库存 ...

⭐ 第一批车路云一体化应用试点城市名单公布。 根据2024年1月15日工信部、公安部、自然资源部、住建部、交通部联合发布的《》安排，7月 3日五部门联合发布应用试点城市名单，包括北京、上海、重庆、鄂尔多斯、沈阳、长春、南京、苏州 、无锡、杭州-桐乡-德清联合体、合肥、福州、济南、武汉、十堰、长沙、广州、深圳、海口-三亚 -琼海联合体、成都。【国君计算机李沐华团队】车路云试点城市公布，行业发展提速 ⭐ 第一批车路云一体化应用试点城市名单公布。 根据2024年1月15日工信部、公安部、自然资源部、住建部、交通部联合发布的《》安排，7月 3日五部门联合发布应用试点城市名单，包括北京、上海、重庆、鄂尔多斯、沈阳、长春、南京、苏州 、无锡、杭州-桐乡-德清联合体、合肥、福州、济南、武汉、十堰、长沙、广州、深圳、海口-三亚 -琼海联合体、成都。 ⭐ 试点规模有望超千亿，未来或将打开更大市场空间。 车路协同是新质生产力在交通领域的重要表现形式，也是能够快速落地的方向。 我们认为，目前车路协同已经结束小规模试点，即将进入从1到N的爆发式增长阶段。 20个城市的试点名单公布也进一步验证了我们这一观点。 日前北京公布了超百亿元的 ...

事件：财联社7月3日电，# 欧盟批准了法国对海上风能项目价值108亿欧元。 点评：1、108亿欧元以支持南大西洋地区、诺曼底的Centre Manche 2区2座固定 式海上风电项目的建设。 Centre Manche 2区海上风电项目占地260平方公里，位于Manche省以东40 -50公里处【国盛电新】欧盟批准法国对海风108亿欧元支持，再次强调欧洲海风需求外溢 事件：财联社7月3日电，# 欧盟批准了法国对海上风能项目价值108亿欧元。 点评：1、108亿欧元以支持南大西洋地区、诺曼底的Centre Manche 2区2座固定 式海上风电项目的建设。 Centre Manche 2区海上风电项目占地260平方公里，位于Manche省以东40 -50公里处，装机容量1.4-1.6GW，法国已于2023年3月为Centre Manch e 2项目选择了参与竞争性对话的候选人，预期风电场预计将于2032年投入运营。 南大西洋地区的风电场，其装机容量为1-1.2GW。 # 两个项目总计达2.4-2.8GW。 2、考虑到欧盟降息，#欧洲海上风电自今年有望进入在高增发展，据WindEurope预测，欧 洲预期2024 ...

会议主要讨论的核心内容 - 发改委正在开会讨论西藏水电站开工问题,约35个央企核心单位参加[1] - 中国国际工程咨询总公司将做报告给上面做最后的批复核准[1] - 西藏水电站即将核准,体量是长江电力的3倍[1] - 推荐关注西藏板块的高争民爆、西藏天路、易普力、广东宏大等公司[1] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

（1）主业纺服代运营业务稳定+品牌孵化业务卡位小而美新赛道，核心看点品牌孵化业务迅速起量： 公司20年左右寻求第二曲线选中进口健康消费品以合资公司的模式进行布局（持股70%负责中国区 的业务），西班牙小众个护品牌珂蔓朵（预计今年国内2亿+收入，10%的规模利润）体重管理品牌 Zuccari（今年1亿+，利润率15%+） （2）两大品牌卡位高毛利小众赛道，目前行业均处于导入期；女性【青木股份】近期调研美护新标的 更新 （1）主业纺服代运营业务稳定+品牌孵化业务卡位小而美新赛道，核心看点品牌孵化业务迅速起量： 公司20年左右寻求第二曲线选中进口健康消费品以合资公司的模式进行布局（持股70%负责中国区 的业务），西班牙小众个护品牌珂蔓朵（预计今年国内2亿+收入，10%的规模利润）体重管理品牌 Zuccari（今年1亿+，利润率15%+） （2）两大品牌卡位高毛利小众赛道，目前行业均处于导入期；女性私处护理赛道行业40-50%增 长，公司通过合资珂蔓朵及对外投资源美科技（希腊EVA品牌目前在中国区的品牌总代理），在女性 私处护理赛道份额靠前，建议重点关注 （3）业绩预期：今年2亿 明年3-5亿。 翻倍以上增速 ...

之前我们上限上调到了2.8，但是最后还是超预期。 【锦波生物】中报利润预增165%-183% 公司发布2024H1业绩预告2024H1公司归母净利润预计为2.9-3.1亿元，同比增加1 65.00%-183.28%，业绩增长主要系公司持续加大研发投入、努力加大品牌宣传和市场开 拓。 薇旖美机构拓展+头部动销双轮驱动，合规红利超预期。 之前我们上限上调到了2.8，但是最后还是超预期。 【锦波生物】中报利润预增165%-183% 公司发布2024H1业绩预告2024H1公司归母净利润预计为2.9-3.1亿元，同比增加1 65.00%-183.28%，业绩增长主要系公司持续加大研发投入、努力加大品牌宣传和市场开 拓。 薇旖美机构拓展+头部动销双轮驱动，合规红利加速商业化进展：胶原蛋白高景气度背景下，薇旖美受 益于行业红利，维持高速增长。 现有医美产品来看，薇旖美今年仍以4mg为销售重点，在渠道拓展的同时加速头部机构动销，截至2 023年底已覆盖2000家机构，较国内合规机构容量仍有较大可拓展空间，头部集团背书叠加梯媒 投放、小红书活动等C端宣传有助于扩大市场声量，利用合规产品优势加速宣传破圈。 多维度拓展产品矩阵， ...