业绩总结 - 公司2024Q1实现营收7613.1万，同比增长12.2%，归母净利润为481.5万，同比增长349.4%[1] - 公司2024年预计每股净收益为1.76元，2026年预计每股净收益为2.95元[1] - 公司2024年营业收入预计为1064亿，净利润预计为269亿，每股净收益预计为1.76元[1] - 公司2026年预计营业总收入将达到1,571百万美元，净利润预计为451百万美元，ROE预计为34.9%，PE比率预计为11.47，PB比率预计为4.00，EV/EBITDA比率预计为7.29，P/S比率预计为3.29，股息率预计为3.6%，市值预计为5,176百万美元[2] 合同负债和转型 - 公司合同负债下滑是因为预付款比例减少，转型专业展释放乘数效应，市场关注度较高[1] 投资评级 - 增持表示相对沪深300指数涨幅15%以上，谨慎增持表示涨幅介于5%～15%之间[10] - 股票投资评级分为中性、减持，中性指涨幅介于-5%～5%，减持指下跌5%以上[10] - 行业投资评级分为中性、减持，中性指持平，减持指明显弱于沪深300指数[10]

业绩总结 - 米奥会展2024年Q1实现营收7613.09万元，同比增长12.20%[1] - 公司归母净利润率为6.3%，同比提高4.7%[1] - 民生证券研究院预测，米奥会展2026年归属母公司股东净利润为435百万元，PE为12[3] 合作与发展 - 公司与天成公司合作打造“妙展全球”服务平台，助力企业出海[2] - 我国进出口贸易持续火爆，出海办展景气延续，有望助推米奥会展业务增长[2] 未来展望 - 公司2026年预计营业总收入将达到166.6亿元，较2023年增长139.72%[4] - 预计2026年净利润率将达到26.08%，较2023年增长3.54%[4] - 公司2026年每股收益预计为2.84元，较2023年增长1.61元[4]

业绩总结 - 公司2024年一季度营业收入为7613.09万元，同比增长12.2%[1] - 公司24Q1期间费用率持续优化，毛利率为54.4%[3] - 分析师预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.61亿元、3.55亿元和4.69亿元，同比增速分别为38.53%、36.23%和32.09%[4] 未来展望 - 公司对行业整体回报的预期分为看好、中性和看淡三种情况[8] - 公司对个股相对沪深300指数涨幅的预期分为买入、增持、持有、减持和卖出五种情况[9] 公司信息 - 公司地址分别位于北京、上海、深圳和广州[10]

业绩总结 - 公司24Q1实现收入7613.1万元、同增12.2%[1] - 归母净利润481.5万元、同增349.4%[1] - 毛利率同减3.8pct至54.4%[3] - 销售费用率同增0.3pct至42.1%[3] - 管理费用率同减3.7pct至12.7%[3] - 公允价值变动助力利润翻倍式增长[4] - 公司24Q1淡季收入稳定增长[6] 未来展望 - 预计24/25/26年归母净利润为2.6/3.3/4.2亿元，维持“买入”评级[7] - 营业总收入预测2024年将达到1045百万元，同比增长25.2%[7] - 归属母公司净利润预测2024年将达到256百万元，同比增长36.0%[7] - 毛利率预测2024年将达到51.3%，ROE预测2024年将达到33.7%[7] 其他 - 本报告是专为与信达证券签署服务协议的签约客户提供的研究产品[12] - 信达证券不保证报告中信息的准确性和完整性，所载意见仅代表报告出具日的观点[13] - 报告中的信息和意见并不构成对任何人的投资建议，客户应考虑自身特定状况并寻求专家意见[14] - 信达证券可能持有报告中涉及公司的证券并提供投资银行服务[15] - 未经信达证券授权，私自转载或转发本报告将承担法律责任[17]

浙江米奥兰特商务会展股份有限公司2024年第一季度报告 证券代码：300795 证券简称：米奥会展 公告编号：2024-026 浙江米奥兰特商务会展股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第一季度报告是否经过审计 □是 否 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 □否 追溯调整或重述原因 ...

业绩总结 - 公司实现营业收入8.35亿元，同比增长139.72%[1] - 归母净利润1.88亿元，同比增长273.54%[1] - 公司2026年预计营业收入将达到1800.50百万元，增长率为25.21%[8] - 归母净利预计2026年将达到469.17百万元，净利润增长率为32.09%[8] - 每股收益预计2026年将达到3.07元，市盈率为13.15[8] 展会业务 - 公司海外自办展业务恢复正常，全年在10个国家办展18场，展位数超过1.3万，展馆总面积26万平[2] - 公司在2023年下半年尝试从综合展向专业展转型，展位数大幅提升，带动公司自办展会在当地影响力提升[3] 财务展望 - 公司资产负债表显示，2026年预计货币资金将达到1,949百万，较2022年增长343.9%[9] - 公司营业收入预计2026年将达到1,801百万，较2022年增长417.5%[9] - 公司ROE预计2026年将达到26.9%，较2022年增长137.2%[9] 其他信息 - 公司评级分为买入、增持、持有、减持和卖出五个等级[11] - 太平洋研究院地址分别位于北京、上海、深圳和广州[12] - 太平洋证券股份有限公司提供证券投资咨询业务，报告信息来源于公开资料，不对信息的准确性和完整性作保证[13]

业绩总结 - 公司2023年业绩表现强劲，总营收同比增长140%[1] - 米奥会展公司2026年预计营业总收入将达到2,016百万元，较2023年增长了139.72%[8] 市场扩张和并购 - 公司在迪拜、印尼和日本市场取得重要突破，展览工厂初现[2] 未来展望 - 公司将继续数字化、专业化、平台化和国际化升级，实现快速发展[3] - 公司将打造全球领先的数字展览公司，树立一流的民族展览品牌[5] 预测 - 公司维持买入评级，预测2024-2026年归母净利润分别为2.7/4.1/5.5亿元[6] - 预计2026年每股净资产将达到5.90元，较2023年增长了37.89%[8] - 公司预测2026年ROE-摊薄率将达到60.96%，较2023年增长了32.28%[8]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营业收入8.35亿元，同比增长139.7%[1] - 公司23年全年实现归母净利润1.88亿元，同比增长273.5%[1] - 公司预计26年实现归母净利润4.5亿元，当前股价对应23-26年市盈率为23/17/14倍[5] - 公司主营业务利润逐年增长，2026年预计达到910百万元[8] - 公司净利润逐年增长，2026年预计达到474百万元[8] 分红政策 - 公司拟10股转5股派5元，年末分红股利支付率为40.6%[4] 公司资质 - 公司具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师[9] - 公司隶属于申万宏源证券有限公司，取得证券投资咨询业务许可[10] 评级标准 - 证券的投资评级分为买入、增持、中性和减持四个等级，根据相对市场基准指数的涨跌幅来定义[11] - 行业的投资评级分为看好、中性和看淡三个等级，根据行业相对市场基准指数的涨跌幅来定义[12] - 公司提醒投资者不同研究机构采用不同的评级术语和标准，建议投资者不仅仅依靠投资评级来做决定，应该阅读整篇报告获取完整信息[13]

公[Ta司ble点_H评ead●er] 专业服务 2024 年 03 月27 日 [Table_Title] 业绩、逻辑全面兑现，公司中期成长动 [Table_StockCode] 米奥会展(300795) 能依然充足 [Tabl推e_In荐ves tRank] (维持) 核心观点： 分析师 [Table事_S件um：m2a0r2y3] 年公司实现营收 8.35亿元/同比+140%，实现归母净利 1.88亿元/ [顾 Ta熹 b闽 le_ Authors] 同比+274%，实现扣非净利 1.82亿元/同比+406%。其中，4Q23公司实现营收 ：18916370173 3.66 亿元/同比+75%，实现归母净利 1.06 亿元/同比+70%，实现扣非母净利 ：guximin_yj@chinastock.com.cn 1.04亿元/同比+91%。 分析师登记编码：S0130522070001 ⚫ 23 年公司展会业务全面恢复，合同负债反映 24 年企业出海参展需求仍强 2023 年公司全面兑现展会服务区域拓宽、单展规模扩大的成长逻辑，全年成 功在一带一路重要节点国家、RCEP 国家，新兴市场国家、发达国家等 ...

业绩总结 - 公司发布2023年年报，实现营收8.35亿元，同比增长139.72%[1] - 归母净利润1.88亿元，同比增长273.54%[1] - 预计2026年营业总收入将达到133.7亿人民币，净利润为42.9亿人民币[10] 未来展望 - 公司预计在11个国家办展，减少土耳其，新增印度和美国，逐步扩大业务版图，实现全球布局[5] - 2026年预计每股收益为2.75元，每股经营现金流为3.6元[10] 市场扩张和并购 - 公司24-26年预计EPS分别为1.77/2.39/2.75元，对应市盈率为22.8/16.9/14.7倍，并维持增持评级[7] 其他新策略 - 2026年预计营业收入为133.7亿人民币，折旧摊销为2.4亿人民币[10] - 2026年预计营业成本为563亿人民币，营运资金变动为128亿人民币[10] - 2026年预计投资活动现金流为-15亿人民币，股权融资为-210亿人民币[10]