业绩总结 - 公司今年业绩超预期，全年净利润同比增长超过一倍[2] - 公司在2023年表现出色，实现了6.9亿的净利润，同比增长超过一倍[8] - 公司在2024年预计能实现8.5亿的净利润，未来三年复合增速预计超过20%[8] 用户数据 - 公司定位为AI含量最高的设备标的公司，具备实打实的业绩和基本面[3] - 公司在AI终端和AI半导体领域有明确发展路径，前景广阔[3] - 公司预计未来每年AI化可能带来10亿体量的设备增量市场[4] 未来展望 - 公司在技术领域持续拓展，计划前往日本调研子公司Optima[8] - 公司估值目前偏低，不到十几倍，具备持续增长潜力[8] - 公司是AI时代含AI量最高的公司，未来的估值肯定会有溢价[9] 新产品和新技术研发 - 公司在HBM业务方面已获得国际一线客户批量订单，前景广阔[7] - 公司半导体业务占比提升，成为驱动业绩增长的重要力量[7] 市场扩张和并购 - 三层股份今年已经涨了三倍，AI设备和HBM是今年推荐的主线[9] - 出海逻辑中欧合作的出海是持续推荐的主线，零跑汽车在国内销量持续提升[10]

业绩总结 - 公司在2023年实现了业绩持续高增，营业收入同比增长52%[3] - 公司的盈利能力大幅提升，毛利率同比增长6.82%[4] - 公司2024-2025年归母净利润预测上调至8.4/9.7亿元[8] - 公司财务预测表显示2026年归母净利润增长率为9.85%[10] 用户数据 - 公司2024-2025年归母净利润预测上调至8.4/9.7亿元[8] - 公司财务预测表显示2026年归母净利润增长率为9.85%[10] 未来展望 - 公司2024-2025年归母净利润预测上调至8.4/9.7亿元，2026年预计为10.7亿元[8] - 公司维持“买入”评级，考虑到在消费电子领域的竞争力和半导体领域的成长潜力[8] 新产品和新技术研发 - 消费电子设备具备持续扩张潜力，半导体量测设备加速国产替代，公司在这些领域有望获得更多收益[7] 市场扩张和并购 - 公司在2023年实现了业绩持续高增，营业收入同比增长52%[3] - 公司的盈利能力大幅提升，销售净利率同比增长4.62%[4] 其他新策略 - 公司维持“买入”评级，考虑到在消费电子领域的竞争力和半导体领域的成长潜力[8] - 风险提示包括盈利水平下滑和新业务拓展不及预期[9]

公司业绩 - 公司2023年实现归属于上市公司股东的净利润为686,802,060.03元，母公司未分配利润为879,411,871.24元[4] - 公司2023年营业收入达到44.46亿元，同比增长51.76%[14] - 公司2023年净利润为6.87亿元，同比增长123.72%[14] - 公司2023年扣除非经常性损益的净利润为6.68亿元，同比增长132.60%[14] - 公司2023年基本每股收益为3.58元，较上年增长115.66%[14] - 公司2023年稀释每股收益为3.50元，较上年增长110.84%[14] - 公司2023年加权平均净资产收益率为35.28%，较上年增加14.77个百分点[14] - 公司2023年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为34.33%，较上年增加15.14个百分点[14] - 公司2023年营业收入为444,616.04万元，同比增长51.76%；净利润为68,680.21万元，同比增长123.72%；扣除非经常性损益的净利润为66,832.85万元，同比增长132.60%[18] - 公司2023年自动化设备营业收入为3,506,081,707.26元，同比增长94.41%[31] - 公司2023年夹治具营业收入为819,470,937.71元，同比减少14.80%[31] - 公司2023年技术服务费营业收入为112,442,412.17元，同比减少28.58%[31] - 公司2023年内销营业收入为2,001,563,070.08元，同比增长7.60%[31] - 公司2023年外销营业收入为2,436,431,987.06元，同比增长129.33%[31] - 公司2023年主营业务自动化设备生产量为14,383台，销售量为14,119台，库存量为7,190台[32] - 公司2023年营业收入为444,616.04万元，同比增长51.76%[29] - 公司2023年净利润为68,680.21万元，同比增长123.72%[29] - 公司2023年扣除非经常性损益的净利润为66,832.85万元，同比增长132.60%[29] - 公司2023年度营业总收入为4,446,160,360.03元，较上一年度增长1,516,383,909.84元[194] - 公司2023年度净利润为693,200,914.92元，较上一年度增长371,872,737.29元[195] - 公司2023年度综合收益总额为687,675,610.43元，较上一年度增长369,481,258.52元[195] - 2023年度公司营业收入达到406.35亿元，较去年同期增长74.1%[197] - 2023年度公司净利润为62.40亿元，较去年同期增长229.3%[197] 公司发展战略 - 公司通过收购全球领先的晶圆检测设备供应商进入晶圆检测及量测设备领域，持续拓宽在高端半导体领域的设备产品线[21] - 公司主要从事智能制造装备的研发、设计、生产、销售及技术服务，为客户实现智能化生产提供系统解决方案[23] - 公司主要产品应用于消费电子、半导体、新能源等行业，包括智能手机、平板电脑、新能源汽车零部件等[24] - 公司销售模式为直接销售，依托研发设计能力与客户建立长期合作关系，根据成本和技术含量确定产品报价[26] - 公司通过需求响应和主动储备相结合的方式进行产品研发，注重技术创新和人才培养，与优质客户保持稳定合作关系[27] - 公司主营业务主要涉及消费电子、半导体、新能源等领域[30] - 公司所处行业为智能装备制造业，加快发展智能制造是培育我国经济增长新动能的必由之路[46] 公司财务状况 - 公司2023年现金分红占净利润比例为34.45%[4] - 公司2023年总资产为46.21亿元，较上年末下降4.56%[14] - 公司2023年加权平均净资产收益率为35.28%，较上年增加14.77个百分点[14] - 公司2023年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为34.33%，较上年增加15.14个百分点[14] - 公司2023年稀释每股收益为3.50元，较上年增长110.84%[14] - 公司2023年基本每股收益为3.58元，较上年增长115.66%[14] - 公司2023年营业收入为444,616.04万元，同比增长51.76%[29] - 公司2023年净利润为68,680.21万元，同比增长123.72%[29] - 公司2023年扣除非经常性损益的净利润为66,832.85万元，同比增长132.60%[29] - 公司销售费用占营业收入的比例为9.72%，较上年同期增长53.66%[37] - 公司管理费用占营业收入的比例为8.20%，较上年同期增长41.11%[37] - 公司研发投入占营业收入的比例为8.74%[38] - 公司本期期末资本公积达到11.1亿元，较上期增长33.81%[41] - 公司未分配利润增长至12.45亿元，较上期增长85.76%[41] - 公司截至报告期末主要资产受限情况中，固定资产抵押金额为2.92亿元[42] - 公司以公允价值计量的金融资产中，交易性金融资产期末数为2.5亿元[44] - 公司直接持股苏州赛众自动化科技有限公司，净资产达2.96亿元[45] 公司股权激励 - 公司2019年限制性股票股权激励计划实际授予对象为377人，实际

财务表现 - 2024年第一季度，公司营业收入为774,026,553.33元，同比增长8.26%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为94,451,588.38元，同比增长30.08%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为87,786,334.03元，同比增长332.05%[4] - 公司总资产为4,743,644,972.64元，同比增长2.64%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为2,245,209,670.16元，同比增长3.09%[5] - 2024年第一季度公司营业总收入为774,026,553.33元，较去年同期增长了8.3%[16] - 2024年第一季度公司营业利润为121,075,396.46元，较去年同期增长了51.5%[16] - 2024年第一季度公司净利润为100,671,247.17元，较去年同期增长了35.9%[17] - 经营活动产生的现金流量净额为87,786,334.03元，较去年同期增长了331.7%[19] - 投资活动产生的现金流量净额为-130,992,533.72元，较去年同期下降了141.7%[20] 影响因素 - 非经常性损益项目中，政府补助减少，金融产品公允价值变动影响净利润增长[6] - 公司本期半导体行业收入增长，影响净利润增长[7] - 公司本期已到期的承兑汇票兑付金额减少，影响经营现金流量净额增加[7] 股东情况 - 公司股东中，孙丰和曾慧持股数量较大，分别为40,501,556股和40,242,511股[8] - 孙丰和曾慧为公司实际控制人，已解除婚姻关系，不再是一致行动人[9] 资产状况 - 公司持有货币资金611,230,194.18元，较上期略有下降[13] - 公司应收账款金额为732,410,755.74元，较上期略有增加[13] - 公司存货总额为1,382,102,294.78元，较上期有所增长[13] - 公司投资性房地产价值为111,892,784.19元，较上期有显著增加[14] - 公司固定资产总额为773,934,695.26元，较上期略有下降[14] - 公司商誉价值为314,169,614.34元，保持不变[14] 负债情况 - 公司流动负债合计为2,315,288,209.69元，较上期有所增加[15] - 公司长期借款金额为79,013,780.12元，保持不变[15] - 公司资本公积为1,145,727,245.90元，较上期有所增加[15] - 公司未分配利润为1,339,928,139.71元，较上期有所增长[15]

公司业绩 - 公司2023前三季度营收达26.23亿元，利润达3.99亿元，毛利率为44.81%，净利率为15.24%[7] - 公司2023前三季度毛利率为44.81%，净利率为15.24%[17] - 公司2023前三季度期间费用率为26.26%，下降幅度达9.59pcts[19] - 公司2023前三季度研发费用为2.26亿元，研发费用率为8.6%[19] - 公司2023前三季度管理费用率为8.46%，销售费用率为10.42%，财务费用率为-1.22%[20] 未来展望 - 预测2023-2025年公司实现归母净利润6.79/8.11/9.51亿元，EPS为3.39/4.05/4.75元/股，当前股价对应PE为20.4/17.0/14.5倍，首次覆盖，给予买入评级[2] - 公司2025年预计营业收入为6305百万元，较2021年增长了172.1%[1] - 预计2025年净利润为995百万元，较2021年增长420.9%[1] - ROE预计2025年为24.9%，较2021年增长85.1%[1] - 营业利润预计2025年为1070百万元，较2021年增长435%[1] 风险提示 - 风险提示包括苹果新产品落地不及预期、半导体设备拓展不及预期、海外政治风险[57] 公司评级 - 公司首次覆盖报告给予赛腾股份买入评级[1] - 公司首次覆盖报告中指出，评级风险等级为R3（中风险），适用投资者类别为专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者[60] - 公司首次覆盖报告给予“买入”评级[55]

财务表现 - 本报告期营业收入为121.94亿元，同比增长9.33%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为29.58亿元，同比增长60.97%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为31.49亿元，同比增长71.75%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为93.41亿元，同比增长272.72%[5] - 基本每股收益为1.55元，同比增长56.57%[5] - 稀释每股收益为1.55元，同比增长56.57%[5] - 总资产为556.72亿元，同比增长14.98%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为193.16亿元，同比增长15.07%[5] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中，非流动性资产处置损益为36.83万元[6] 公司资产状况 - 公司第三季度报告显示，流动资产合计为4,014,915,470.85元，较上一年同期增长11.9%[22] - 公司非流动资产合计为1,552,333,507.31元，较上一年同期增长23.1%[23] - 公司负债合计为3,468,784,107.92元，较上一年同期增长23.0%[23] - 公司现金及现金等价物为819,458,077.32元，较上一年同期增长10.6%[22] - 公司持有待售资产为0元，与上一年同期持平[22] - 公司长期借款为89,394,731.02元，较上一年同期减少65.6%[23] - 公司应收账款为948,288,171.07元，较上一年同期增长17.4%[22] - 公司固定资产为790,340,104.29元，较上一年同期增长43.3%[22] - 公司无形资产为202,995,033.13元，较上一年同期增长161.0%[23] - 公司预付款项为32,383,137.05元，较上一年同期减少46.6%[22] 业绩展望 - 公司2023年第三季度营业总收入为262.30亿元人民币，同比增长24.2%[24] - 公司2023年第三季度净利润为39.96亿元人民币，同比增长67.6%[26] - 公司2023年第三季度经营活动产生的现金流入小计为348.98亿元人民币[28]

公司基本信息 - 公司名称为苏州赛腾精密电子股份有限公司，简称赛腾股份[1] - 公司法定代表人为孙丰[10] - 公司注册地址为江苏省苏州市吴中经济开发区郭巷街道淞葭路585号[10] - 公司办公地址为江苏省苏州市吴中经济开发区郭巷街道淞葭路585号，邮政编码为215124[11] - 公司股票种类为A股，股票上市交易所为上海证券交易所，股票简称为赛腾股份，股票代码为603283[11] 公司财务表现 - 公司2023年上半年营业收入较上年同期增长41.03%[12] - 归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长122.69%[13] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增长79.00%[14] - 公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少[15] - 公司基本每股收益较上年同期增长107.69%[16] - 公司稀释每股收益较上年同期增长107.69%[17] - 公司扣除非经常性损益后的基本每股收益较上年同期增长68.18%[18] - 公司总资产较上年同期增长2.55%[12] - 公司加权平均净资产收益率较上年同期增加2.74个百分点[12] 公司业务及产品 - 公司主要从事智能制造装备的研发、设计、生产、销售及技术服务[24] - 公司产品主要应用于消费电子、半导体、新能源等行业，包括智能手机、平板电脑、笔记本电脑、可穿戴设备、新能源零部件、锂电池等[25] - 公司在2023年半年度实现营业收入140,363.81万元，净利润10,352.15万元[25] 公司发展战略 - 公司长期专注于智能制造装备研发、设计、生产、销售，拓展消费电子、半导体、新能源等行业市场[31] - 公司持续研发投入，实现营业收入同比增长41.03%，净利润同比增长122.69%[30] 公司股权及股东情况 - 公司前十名股东中，孙丰持有股份最多，为40,501,556股，占比21.23%[99] - 公司前十名无限售条件股东中，孙丰持有最多的无限售条件流通股为40,501,556股[100] - 公司前十名有限售条件股东中，冉进国持有有限售条件股份最多，为990,000股[101] 公司财务状况 - 公司2023年半年度报告显示，有限售条件股份数量为9,014,000股，占比4.73%[96] - 公司报告期内限售股份变动情况，共计解除限售股数为13.913万股[98] - 公司截至报告期末普通股股东总数为12,781户[99] - 公司2023年半年度经营活动产生的现金流量净额为137,111,924.89元[117] 公司风险控制 - 公司实际控制人承诺在交易完成前后不经营与公司主营业务构成同业竞争的业务[58] - 公司实际控制人承诺减少与公司之间的关联交易，遵循公正、公平、公开原则[59] - 公司实际控制人承诺信息披露和申请文件真实、准确、完整，如有虚假将承担法律责任[61]

财务表现 - 赛腾股份2023年第一季度营业收入为714,967,265.24元，同比增长68.87%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为72,611,641.76元，同比增长178.40%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为20,318,732.05元，同比下降73.60%[4] - 加权平均净资产收益率为4.23%，较上年同期增加2.34个百分点[5] 公司业务 - 公司专注于智能制造装备行业，销售规模持续增长，是营业收入增长的主要原因[6] - 政府补助增加影响了公司净利润的增长[6] - 公司归属于上市公司股东的净利润增长是基本每股收益同比增长的主要原因[6] 股东信息 - 孙丰持有公司股份22.95%，曾慧持有公司股份21.95%，为前两名股东[6] - 李美霞持有1,505,862股，苏州天琛投资管理有限公司持有1,390,200股，为前10名股东之一[7] - 孙丰与曾慧原为夫妻关系，但已于2023年1月9日解除婚姻关系，不再是一致行动人[8] 资产状况 - 公司2023年第一季度资产总计为4,845,351,416.72元，较去年同期略有增长[11] - 公司2023年第一季度负债合计为3,012,409,627.70元，较去年同期略有下降[12] - 公司2023年第一季度所有者权益为1,832,941,789.02元，较去年同期有所增长[13] 财务指标 - 公司2023年第一季度营业总收入中，营业收入为714,967,265.24元，较去年同期有显著增长[14] - 公司2023年第一季度营业总成本中，销售费用为78,222,084.97元，较去年同期有所增加[14] - 公司2023年第一季度净利润中，归属于母公司股东的净利润为72,611,641.76元，较去年同期有显著增长[14] - 公司2023年第一季度其他综合收益的税后净额为-1,890,509.50元，较去年同期有所减少[14]

财务业绩 - 公司实现归属于上市公司股东的净利润306,990,593.92元，合并报表年初未分配利润442,258,772.27元[5][194] - 公司累计可供股东分配的利润为人民币670,460,431.23元[5] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利5.30元（含税）[5] - 公司总股本190,873,778股，剩余190,734,648股，拟派发现金红利101,089,363.44元（含税）[5] - 公司2022年营业收入为292,977.65万元，同比增长26.36%[15][193] - 公司2022年归属于母公司所有者权益净利润为30,699.06万元，同比增长71.17%[15][194] - 公司2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为28,733.48万元，同比增长85.53%[15] 主营业务 - 公司主要业务聚焦消费电子、半导体、新能源等下游应用领域，提供智能制造整体解决方案与服务[18] - 公司2022年消费电子和半导体业务收入均保持增长，分别为24.52亿和2.91亿人民币，毛利率分别为41.03%和44.86%[30] - 公司2022年自动化设备和夹治具产品的营业收入分别为18.03亿和9.62亿人民币，毛利率分别为38.03%和42.54%[30] - 公司2022年内销和外销业务收入分别为18.60亿和10.62亿人民币，毛利率分别为39.41%和41.50%[30] - 公司2022年销售模式以直销为主，营业收入为29.23亿人民币，毛利率为40.17%[30] 行业发展 - 消费电子产品换代速度较快，对制造和检测设备及其更新换代衍生出持续需求[20] - 半导体行业在保障国家安全等方面发挥着重要的作用，中国集成电路行业增长迅速[20] - 新能源汽车产业被视为汽车产业弯道超车的关键所在，国家政策的有力支持与引导在中长期内仍将助力新能源产业持续发展[21] - 光伏行业扩产浪潮将拉动上游设备需求，为光伏行业设备厂商创造广阔的市场空间[21] - 全球锂离子电池产量进入飞速增长期，中国锂电池产量预计达到134亿只[21] 公司发展战略 - 公司是一家专业提供智能制造解决方案的高新技术企业，主要从事智能制造装备的研发、设计、生产、销售及技术服务[22] - 公司2022年年度实现营业收入292,977.65万元，实现归属于母公司所有者权益净利润30,699.06万元[22] - 公司的销售模式为直接销售，依托深厚的研发设计能力，通过持续为客户提供优质产品和服务并不断跟进客户需求，实现了与重点客户的互赖互信[24] - 公司的产品研发主要通过需求响应和主动储备相结合的方式进行，保证公司持续稳定发展[24] 财务状况 - 公司本期期末货币资金达到741,050,406.71元，占总资产的15.30%，较上期期末增加55.51%[37] - 公司本期期末存货为1,619,806,473.43元，占总资产的33.45%，较上期期末增加94.42%[37] - 公司应付账款达到762,278,511.95元，占总资产的15.74%，较上期期末增加60.22%[37] - 公司应付职工薪酬为172,203,698.84元，占总资产的3.56%，较上期期末增加33.22%[38] - 公司其他应付款为156,563,496.73元，占总资产的3.23%，较上期期末增加65.35%[38] - 公司一年内到期的非流动负债为81,149,839.70元，占总资产的1.68%，较上期期末增加60.98%[38] 公司治理 - 公司根据法律、法规和规范性文件的要求，完善法人治理结构和公司内部管理制度，持续规范公司治理，提高公司治理水平[56] - 公司股东大会的召集和召开程序、召集人资格、出席会议人员资格、会议表决程序及表决结果，均符合相关法律、法规和规范性文件的规定[57] - 公司董事、监事和高级管理人员报酬由人力资源中心、财务管理中心根据制度设定和审核批准后执行[78] - 公司报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为1343.73万元[80] - 公司董事会在2022年年度报告中提到，审计委员会召开了四次会议，审议了公司续聘财务审计机构、年度报告、内部控制评价报告等重要议案[87] 风险提示 - 公司对苹果公司及其产业链厂商的依赖性较强，应用于苹果公司终端品牌产品生产所实现的收入占营业收入的比例均超过50%[53] - 公司生产使用的主要原材料为机械零部件、电气元器件等，未来主要原材料价格若出现短期内大幅上涨，将对公司的经营业绩产生不利影响[53] - 公司境外收入占主营业务收入的比例较高，境外销售主要采用美元结算，若人民币兑美元汇率发生较大波动，会对公司业绩产生影响[53]