公司投资评级 - 赛腾股份的投资评级为"买入" [6] 报告的核心观点 - 赛腾股份2024年上半年业绩符合之前业绩预告，实现收入16.31亿元，同比增长16.21%，归母净利润1.54亿元，同比增长48.87% [3] - AI可能引发手机产业链的新一轮创新周期，苹果公司发布的个人智能化系统Apple Intelligence有望带来新一轮的创新与资本开支，赛腾股份有望受益 [4] 盈利预测与投资建议 - 预计赛腾股份2024-2026年营业收入为53.03/67.41/76.36亿元，归母净利润为8.06/10.52/12.00亿元，EPS为4.02/5.25/5.99元/股。考虑公司在果链的重要地位及半导体设备的稀缺性，维持给予公司24年20倍的PE估值，对应合理总价值161.2亿元，合理价值80.45元/股，维持"买入"评级 [5] 盈利预测 - 赛腾股份2022-2026年营业收入预计分别为2930/4446/5303/6741/7636百万元，增长率分别为26.4%/51.8%/19.3%/27.1%/13.3%。归母净利润预计分别为307/687/806/1052/1200百万元，增长率分别为71.2%/123.7%/17.3%/30.5%/14.1% [6]