财务数据和关键指标变化 - 公司2017年至2023年营收复合增速达31%,净利润复合增速达32.5%,增长速度超过行业平均水平 [13] - 2023年公司实现52%的营收增长,得益于iPhone 15 Pro搭载创新摄像头技术 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司业务重点聚焦于消费电子、半导体和新能源三大领域,其中消费电子占比较大,半导体业务增长明显,新能源业务有所收缩 [15] - 消费电子业务成功抓住苹果产业链创新机会,横向扩展至多终端产品,纵向延伸至前端供应链,从而增加了成长空间 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - AI手机对设备产业链拉动有限,主要体现在自动化组装和散热设备需求增加 [18] - 相比之下,智能手表、耳机等产品的增量需求将给相关设备公司带来更大商机 [18] - 未来几年随着iPhone 17等产品创新以及苹果计划推出折叠屏手机,将极大拉动整体设备供应链发展 [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过进入苹果供应商体系并进行战略性收购,不断扩张业务范围并优化业务布局 [5][14] - 公司在消费电子和半导体领域深耕,同时减少新能源业务投资,以应对市场变化和战略调整需求 [5] - 公司与苹果有深厚绑定,在把握创新机遇和获取订单方面占据优势,且在自身管理上具备较强优势 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 创新是驱动公司增长的主要动力,如AI技术应用提升设备竞争力,HBM技术发展推动高性能计算需求 [3][10] - 公司预计将在即将到来的创新周期中继续受益,特别是在HBM检测设备领域具有明确增长空间 [23] 其他重要信息 - HBM技术通过芯片堆叠提高数据传输速度和存储容量,但对上游设备公司提出了更高要求,如确保生产流程高质量 [10][20][21] - 目前HBM市场呈现高景气度,预期未来产能将大幅提升,行业龙头海力士和三星占据主导地位 [22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 发言人 问 公司主要从事哪些业务并涵盖哪些领域? [12] 发言人 回答 公司主营业务是自动化设备及相关技术服务,涉及组装设备、检测设备等,并且产品广泛应用于消费电子、半导体和新能源三大领域。 [12] 问题2 发言人 问 公司是如何通过并购和市场拓展发展壮大的? [14] 发言人 回答 公司于2011年进入苹果供应商体系,并在2017年后通过收购无锡鼎昌电子、昆山平光和苏州华源等公司在消费电子领域拓展,2019年收购日本会奥斯匹马涉足半导体检测领域。 [14] 问题3 发言人 问 为何选择某家公司作为投资标的,并阐述其具备的优势? [19] 发言人 回答 选择该公司的原因是:1)与苹果有深厚绑定,能把握创新机遇;2)营收规模、经营质量和盈利能力优于同行,成长性和净利率水平较强;3)成功开拓半导体业务,将深度受益于HBM技术高景气度。 [19]