公司业绩 - 公司2023年实现营业收入198.2亿元，同比增长3.1%[2] - 公司归母净利润87.6亿元，同比增长8.6%[2] - 公司自营业务表现出色，驱动整体业绩上涨[1] - 公司投资收益同比增长31.6%[6] - 公司自营资产规模增长13%[6] - 公司权益资产规模增长31.4%[6] 招商证券业务 - 招商证券2023年营业收入预计为22033百万元[9] - 招商证券2023年净利润预计为10006百万元[9] - 招商证券2023年经纪业务同比增长8.2%[10] - 招商证券2023年承销业务同比下降14.0%[10] - 招商证券2021年经纪收入占比为26.9%[11] - 招商证券2023年净利润预计为10011百万元[11] 公司资产情况 - 公司2025年的交易性金融资产为3079.61亿元，较2021年增长27.3%[12] - 公司2025年的资产总计为7721.27亿元，较2021年增长26.2%[12] - 公司2025年的卖出回购金融资产款为1470.08亿元，较2021年增长21.0%[12] - 公司2025年的负债合计为6259.22亿元，较2021年增长26.0%[12] - 公司2025年的所有者权益合计为1462.06亿元，较2021年增长26.9%[12] 股票市场 - 招商证券（600999）的股价为32.61元[13] - 招商证券（600999）的市值为1574亿元[13] - 2024年，招商证券的P/E为21.2倍，P/B为1.6倍[13] - 申万宏源的P/E在2022年为40.7倍，2023年下降至18.3倍[13]

公司业绩 - 公司2023年全年营业收入达198.21亿元，同比增加3.13%[1] - 归母净利润为87.64亿元，同比增加8.6%[1] 业务表现 - 财富管理业务和机构业务是公司主要收入来源，去年实现营收100.11亿元，同比下滑9.83%[2] - 投资与交易业务表现亮眼，实现营收35.36亿元，同比增长97.62%[2] 私募基金托管外包 - 公司私募基金托管外包数量连续十年行业第一，托管外包产品数量4.30万只，规模3.47万亿元，同比增长4.32%[3] APP用户活跃度 - 公司APP用户活跃度高，正常交易客户数约1776万户，同比增长8.03%[4] - APP月均活跃用户数同比增长4.7%[4]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为198.21亿元，同比增长3.13%[1] - 公司2023年归母净利润为87.64亿元，同比增长8.57%[1] - 公司2023年加权平均净资产收益率为7.91%，同比增长0.37%[1] - 公司2023年基本每股收益为0.94元/股，同比增长9.3%[1] - 公司2023年托管客户资产规模达3.72万亿元，同比增长3.20%[1] - 公司2023年股基交易量市场份额提至5.23%[1] - 公司2023年投资收益和公允价值变动收益为67.3亿元，同比增长31.57%[2] - 公司2023年投行业务收入为13.02亿元，同比下跌6.5%[2] - 公司2023年资管业务净收入为7.13亿元，同比下降13.97%[3] - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为97.5亿元、109.2亿元、121.2亿元，同比增长11.2%/12.1%/11%[4] 报告声明 - 报告中的投资评级分为买入、增持、中性、卖出、超配、中性和低配七个级别[12] - 报告声明作者保证数据来源合规，独立客观公正，不受第三方影响，未收取任何报酬[11] - 报告提醒投资者本报告仅供参考，不构成出售或购买证券的要约或邀请，不构成个人投资建议[14]

公司业绩 - 公司2023年度计划向全体股东每10股派发现金红利2.52元（含税），总计分配利润人民币2,191,524,755.11元[3] - 公司2019-2023年平均营业收入为222.9亿元，平均净利润为90.6亿元，较2014-2018年提升53%和49%[9] - 公司净利润率、业务及管理费用率保持行业领先[9] - 公司资产规模在五年内增长128%，达到6959亿元[9] - 公司在托管、财富管理、私募机构业务、衍生品投资等主要业务领域保持行业前5[10] - 公司连续五年保持行业前5的净资产和净利润排名[10] - 公司在资产质量和风险损失方面保持较低水平，资产质量优良[10] - 公司2023年营业收入、净利润、ROE同比均实现增长[14] 公司发展战略 - 公司将瞄准科技金融主战场，抢抓绿色金融大赛道，构筑数字金融护城河[10] - 公司将在现代投行、财富管理和数字化转型上深入发力，培育新的利润增长点[10] - 公司构建成本管理优势，健全合规风控体系，资产质量位居同业前列[11] - 公司展望2024年，将与时代同行，与资本市场共进，以做好“五篇大文章”为目标[12] 公司财务状况 - 公司2023年末资产总额为6958.53亿人民币，较2022年末增长13.76%；负债总额2023年末为5738.16亿人民币，较2022年末增长15.59%[1] - 公司2023年末归属于母公司股东的权益为121,961,426,964.03元，较上年末增长5.89%[40] - 公司2023年基本每股收益为0.94元，较上年同期增长9.30%[40] - 公司2023年加权平均净资产收益率为7.91%，较上年同期增加0.37个百分点[40] 公司风险管理 - 公司持续改善VaR风险计算模型，包括增加新开拓市场的风险因子，优化计算方法等[109] - 公司使用压力测试对组合持仓面临极端情况下的可能损失状况进行评估，以管控巨幅尾部风险[109] - 公司持续将操作风险管理作为风险管理的重点，建立了完善的操作风险管理体系[117] - 公司面临的流动性风险主要为无法以合理成本及时获得充足资金[118] - 公司可能面临的流动性风险的事件和因素包括现金流紧张、融资成本持续高企、监管评级下调、融资渠道受阻、债务集中到期难以兑付等[118]

公司业绩 - 公司2023年实现营业收入198亿，归母利润87.6亿，ROE为7.91%[1] - 公司净投资为第一大收入来源，净投资收入为67.9亿，经纪收入为55.3亿[2] - 公司投资资产规模为3746亿，投资收益率为2.0%，Q4净投资收入为20.4亿[3] - 公司2022-2026年营业总收入分别为19,219、19,821、21,820、23,821、25,811百万元[7] - 公司2022-2026年归母净利润分别为8,070、8,764、9,642、10,770、11,895百万元[7] 公司市场表现 - 公司股基交易市占率为5.23%，交易客户数约1776万户，APP月均活跃用户数增长4.7%[4] - 公募业务合计贡献利润近2成，博时基金非货币公募规模5756亿元[5] - 招商证券预测2026年营业收入将达到25,811百万元，较2022年增长34.1%[8] - 预计2026年净利润将达到11,907百万元，较2022年增长47.5%[8] 投资评级 - 维持增持评级，下调24-25年盈利预测，新增26年盈利预测[6] - 公司承诺报告内容独立客观，分析师具备证券投资咨询执业资格[9] - 公司隶属于申万宏源证券有限公司，持有证券投资咨询业务许可[10] - 公司提醒投资者不同研究机构评级标准不同，应综合考虑多方观点做出投资决策[13]

证券代码：600999 证券简称：招商证券 招商证券股份有限公司投资者关系活动记录表 序 是否涉及应披 会议时间 地点 形式 参与对象 公司接待人员 号 露的重大信息 2023年6月29日下午 券商策略会 1 - 国泰君安证券分析师及其邀请的投资者 投资者关系工作人员 否 16：00-17:00 电话会议 2023年7月5日上午 证券事务代表罗莉、投资者关系工作人 2 公司会议室 特定对象调研 Lazard Asset Management 否 11：00-12：00 员 2023年7月20日上午 特定对象调研 3 - 兴业证券分析师 投资者关系工作人员 否 10：00-11：00 电话会议 执行董事及总裁吴宗敏、副总裁（财务 2023年9月5日下午 业绩说明会 参加招商证券2023年半年度业绩说明会的分 4 - 负责人）及董事会秘书刘杰、副总裁赵 否 15：30-16：30 电话会议 析师 斌、独立董事向华 执行董事及总裁吴宗敏、副总裁（财务 2023年9月6日上午 上证路演中 业绩说明会 参加招商证券2023年半年度业绩说明会的投 5 负责人）及董事会秘书刘杰、独立董事 否 9：00-10：00 心 网络 ...

证券代码：600999 证券简称： 招商证券 编号： 2023－058 招商证券股份有限公司 关于参加2023年深圳辖区上市公司 投资者网上集体接待日活动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 为进一步加强与投资者的互动交流，招商证券股份有限公司（以下简称公司） 将参加由深圳证监局指导、深圳上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举 办的“2023 年深圳辖区上市公司投资者网上集体接待日”活动，现将相关事项 公告如下： 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录“全景路演”网站 （https://rs.p5w.net），或关注微信公众号“全景财经”，或下载全景路演 APP, 参与本次互动交流，活动时间为 2023年11 月15日（周三）15：30-17：00。欢 迎广大投资者于 2023 年 11 月 13 日（周一）17:00 前，将您关注的问题发送至 公司投资者关系邮箱 IR@cmschina.com.cn。届时公司高管将在线就公司业绩、 公司治理、发展战略、可持续发展等投资者关心的问题，与投资者 ...

营业收入及利润 - 2023年第三季度，招商证券营业收入为467.74亿人民币，同比下降12.83%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为199.06亿人民币，同比下降15.88%[5] - 2023年前三季度，招商证券营业总收入为1487.11亿元，较去年同期1529.80亿元略有下降[16] - 净利润为54.30亿元，较去年同期略有下降[22] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-328.56亿人民币，同比下降50.48%[5] - 经营活动产生的现金流量净额下降主要原因是回购业务现金净流入增加[9] - 现金及现金等价物净增加额为-68.14亿元，期末现金及现金等价物余额为1284.71亿元[19] - 招商证券2023年第三季度经营活动现金流入小计为523.34亿，较去年同期的590.81亿有所下降[24] 资产负债 - 公司资产总计为6240.17亿元，较上一年同期增长了1.99%[14] - 公司负债合计为5043.83亿元，较上一年同期增长了1.61%[15] - 公司所有者权益合计为1196.34亿元，较上一年同期增长了3.77%[15] - 招商证券2023年第三季度资产总计为5493.81亿元，较2022年底增长0.19%[20] 其他 - 非经常性损益项目合计金额为29.80亿人民币[8] - 招商证券股份有限公司2023年第三季度报告显示，公司报告期末普通股股东总数为156,635人[10] - 公司预计负债为0元，较2022年底减少8631.41万元[21]

公司基本信息 - 公司注册资本为86,965,268,806.00元，净资本为754,734,324,495.36元[12] - 公司拥有多项业务资格，包括上市证券做市交易、基金投资顾问业务、股指期权做市业务等[12] - 公司获得的业务资格时间跨度较长，从2013年到2023年[13] - 公司具备代理证券质押登记业务、股票质押式回购业务交易权限等资格[14] - 公司拥有多项金融业务资格，包括报价转让、短期融资券承销、受托投资管理等[15] - 子公司拥有期货合约交易、证券交易等资格[15] - 公司股票在A股和H股上市，股票代码分别为600999和6099[18] 公司财务表现 - 公司报告期内营业收入达107.94亿元，净利润为47.27亿元[18] - 招商证券2023年上半年归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为47.01亿人民币，同比增长10.81%[19] - 公司2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为189.76亿人民币，同比下降67.46%[19] - 公司2023年上半年基本每股收益为0.51元，同比增长10.87%[20] - 招商证券2023年6月末净资本为754.73亿人民币，同比增长6.99%[21] 公司业务板块 - 公司主要业务包括财富管理和机构业务、投资银行业务、投资管理业务和投资及交易业务[25] - 公司财富管理和机构业务中，股票基金单边交易量为124.70万亿元，同比增长0.11%[29] - 公司期货经纪业务中，客户权益达415.59亿元，较2022年末增长24.51%[31] - 公司资本中介业务中，沪深两市转融券规模1,361.57亿元，较2022年末增长8.32%[31] - 公司融资融券余额达到829.37亿元，较去年末增长3.63%[32] - 公司私募基金产品托管数量市场份额达22.04%，持续排名行业第一[34] 公司风险管理 - 公司从组织架构、制度体系、指标体系、风险管理文化、信息技术系统等方面进行风险防范[7] - 公司建立了现代化风险管理架构，包括董事会、监事会、高级管理层、风险管理委员会等层次[65] - 公司制定了全面风险管理制度体系，包括各类风险管理的边界和一般性原则[70] - 公司建立了风险管理量化指标体系，包括风险偏好、风险容忍度、经济资本和风险限额[70] - 公司坚持稳健的风险管理文化，将风控合规写入企业文化共识，强调合规风控是公司的生命线[71] 公司债券情况 - 公司债券中，招商证券股份有限公司发行的招证、G5、G7、C2、G2、C1、G3、C2、C3、C4等债券均存在到期一次还本的安排[148] - 公司债券中，招商证券股份有限公司2021年发行的C1、G3、C2、C3、C4等债券均存在每年付息一次的安排[149] - 永续次级债券设有赎回权和递延支付利息选择权，票面利率前5个计息年度固定不变，之后每5年重置一次[158][159] 公司股东情况 - 公司控股股东为招商局金融投资控股有限公司，持有公司44.17%的股份，无重大受限情况[147] - 公司实际控制人为招商局集团有限公司，间接持有公司44.17%的股份，无重大受限情况，主体信用评级为AAA[147] 公司财务状况 - 公司自有货币资金为150.45亿元，未受限货币资金为140.81亿元，符合承诺要求[161] - 公司债券有息负债总额为2892.99亿元，同比增长2.00%[164] - 公司债券有息负债期限结构中，1年以内债务占比77.79%[165]

财务表现 - 招商证券2023年第一季度营业收入为475.85亿元，同比增长28.74%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为22.60亿元，同比增长51.50%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为247.23亿元，同比增长16.34%[4] - 总资产为6005.39亿元，较上年末下降1.82%[5] - 买入返售金融资产规模减少，债权投资规模减少，短期借款减少，拆入资金减少[7] - 利息净收入增长159.37%，营业外支出减少99.16%[7] - 股东信息显示招商局金融控股有限公司持股数量为20.48亿股，持股比例为23.55%[7] - 招商证券2023年第一季度货币资金为1117.6亿人民币，较上一季度略有下降[11] - 公司2023年第一季度交易性金融资产达到2450.2亿人民币，同比增长[11] - 招商证券2023年第一季度负债合计为4829.9亿人民币，较上一季度有所减少[12] 营业情况 - 2023年第一季度，招商证券股份有限公司营业总收入为47.58亿人民币，同比增长28.7%[13] - 手续费及佣金净收入为19.45亿人民币，较去年同期下降23.6%[13] - 投资收益为16.81亿人民币，较去年同期下降5.9%[13] - 营业利润为25.48亿人民币，同比增长59.6%[13] - 净利润为22.61亿人民币，同比增长51.1%[13] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为24.72亿人民币[15] - 投资活动产生的现金流量净额为27.04亿人民币[15] - 筹资活动产生的现金流量净额为-25.90亿人民币[16] 公司财务状况 - 2023年第一季度，招商证券股份有限公司的资产总计为5344.55亿元，较上一季度略有下降[17] - 公司的负债合计为4277.90亿元，较上一季度略有下降[18] - 招商证券股份有限公司2023年第一季度营业总收入为383.76亿元，较去年同期有所增长[19] - 公司的营业总支出为175.25亿元，较去年同期有所增长[19] - 2023年第一季度，招商证券股份有限公司的净利润为18.94亿元，较去年同期有所增长[19] - 公司的综合收益总额为202.46亿元，较去年同期有所增长[20] 现金流量详细 - 招商证券2023年第一季度经营活动现金流入小计为457.66亿人民币，同比增长71.5%[21] - 招商证券2023年第一季度经营活动现金流出小计为167.67亿人民币，同比增长147.5%[21] - 招商证券2023年第一季度投资活动现金流入小计为20.54亿人民币，同比增长536.7%[21]