公司业绩 - 公司2023年实现营业收入198亿，归母利润87.6亿，ROE为7.91%[1] - 公司净投资为第一大收入来源，净投资收入为67.9亿，经纪收入为55.3亿[2] - 公司投资资产规模为3746亿，投资收益率为2.0%，Q4净投资收入为20.4亿[3] - 公司2022-2026年营业总收入分别为19,219、19,821、21,820、23,821、25,811百万元[7] - 公司2022-2026年归母净利润分别为8,070、8,764、9,642、10,770、11,895百万元[7] 公司市场表现 - 公司股基交易市占率为5.23%，交易客户数约1776万户，APP月均活跃用户数增长4.7%[4] - 公募业务合计贡献利润近2成，博时基金非货币公募规模5756亿元[5] - 招商证券预测2026年营业收入将达到25,811百万元，较2022年增长34.1%[8] - 预计2026年净利润将达到11,907百万元，较2022年增长47.5%[8] 投资评级 - 维持增持评级，下调24-25年盈利预测，新增26年盈利预测[6] - 公司承诺报告内容独立客观，分析师具备证券投资咨询执业资格[9] - 公司隶属于申万宏源证券有限公司，持有证券投资咨询业务许可[10] - 公司提醒投资者不同研究机构评级标准不同，应综合考虑多方观点做出投资决策[13]

证券代码：600999 证券简称：招商证券 招商证券股份有限公司投资者关系活动记录表 序 是否涉及应披 会议时间 地点 形式 参与对象 公司接待人员 号 露的重大信息 2023年6月29日下午 券商策略会 1 - 国泰君安证券分析师及其邀请的投资者 投资者关系工作人员 否 16：00-17:00 电话会议 2023年7月5日上午 证券事务代表罗莉、投资者关系工作人 2 公司会议室 特定对象调研 Lazard Asset Management 否 11：00-12：00 员 2023年7月20日上午 特定对象调研 3 - 兴业证券分析师 投资者关系工作人员 否 10：00-11：00 电话会议 执行董事及总裁吴宗敏、副总裁（财务 2023年9月5日下午 业绩说明会 参加招商证券2023年半年度业绩说明会的分 4 - 负责人）及董事会秘书刘杰、副总裁赵 否 15：30-16：30 电话会议 析师 斌、独立董事向华 执行董事及总裁吴宗敏、副总裁（财务 2023年9月6日上午 上证路演中 业绩说明会 参加招商证券2023年半年度业绩说明会的投 5 负责人）及董事会秘书刘杰、独立董事 否 9：00-10：00 心 网络 ...

证券代码：600999 证券简称： 招商证券 编号： 2023－058 招商证券股份有限公司 关于参加2023年深圳辖区上市公司 投资者网上集体接待日活动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 为进一步加强与投资者的互动交流，招商证券股份有限公司（以下简称公司） 将参加由深圳证监局指导、深圳上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举 办的“2023 年深圳辖区上市公司投资者网上集体接待日”活动，现将相关事项 公告如下： 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录“全景路演”网站 （https://rs.p5w.net），或关注微信公众号“全景财经”，或下载全景路演 APP, 参与本次互动交流，活动时间为 2023年11 月15日（周三）15：30-17：00。欢 迎广大投资者于 2023 年 11 月 13 日（周一）17:00 前，将您关注的问题发送至 公司投资者关系邮箱 IR@cmschina.com.cn。届时公司高管将在线就公司业绩、 公司治理、发展战略、可持续发展等投资者关心的问题，与投资者 ...

营业收入及利润 - 2023年第三季度，招商证券营业收入为467.74亿人民币，同比下降12.83%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为199.06亿人民币，同比下降15.88%[5] - 2023年前三季度，招商证券营业总收入为1487.11亿元，较去年同期1529.80亿元略有下降[16] - 净利润为54.30亿元，较去年同期略有下降[22] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-328.56亿人民币，同比下降50.48%[5] - 经营活动产生的现金流量净额下降主要原因是回购业务现金净流入增加[9] - 现金及现金等价物净增加额为-68.14亿元，期末现金及现金等价物余额为1284.71亿元[19] - 招商证券2023年第三季度经营活动现金流入小计为523.34亿，较去年同期的590.81亿有所下降[24] 资产负债 - 公司资产总计为6240.17亿元，较上一年同期增长了1.99%[14] - 公司负债合计为5043.83亿元，较上一年同期增长了1.61%[15] - 公司所有者权益合计为1196.34亿元，较上一年同期增长了3.77%[15] - 招商证券2023年第三季度资产总计为5493.81亿元，较2022年底增长0.19%[20] 其他 - 非经常性损益项目合计金额为29.80亿人民币[8] - 招商证券股份有限公司2023年第三季度报告显示，公司报告期末普通股股东总数为156,635人[10] - 公司预计负债为0元，较2022年底减少8631.41万元[21]

公司基本信息 - 公司注册资本为86,965,268,806.00元，净资本为754,734,324,495.36元[12] - 公司拥有多项业务资格，包括上市证券做市交易、基金投资顾问业务、股指期权做市业务等[12] - 公司获得的业务资格时间跨度较长，从2013年到2023年[13] - 公司具备代理证券质押登记业务、股票质押式回购业务交易权限等资格[14] - 公司拥有多项金融业务资格，包括报价转让、短期融资券承销、受托投资管理等[15] - 子公司拥有期货合约交易、证券交易等资格[15] - 公司股票在A股和H股上市，股票代码分别为600999和6099[18] 公司财务表现 - 公司报告期内营业收入达107.94亿元，净利润为47.27亿元[18] - 招商证券2023年上半年归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为47.01亿人民币，同比增长10.81%[19] - 公司2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为189.76亿人民币，同比下降67.46%[19] - 公司2023年上半年基本每股收益为0.51元，同比增长10.87%[20] - 招商证券2023年6月末净资本为754.73亿人民币，同比增长6.99%[21] 公司业务板块 - 公司主要业务包括财富管理和机构业务、投资银行业务、投资管理业务和投资及交易业务[25] - 公司财富管理和机构业务中，股票基金单边交易量为124.70万亿元，同比增长0.11%[29] - 公司期货经纪业务中，客户权益达415.59亿元，较2022年末增长24.51%[31] - 公司资本中介业务中，沪深两市转融券规模1,361.57亿元，较2022年末增长8.32%[31] - 公司融资融券余额达到829.37亿元，较去年末增长3.63%[32] - 公司私募基金产品托管数量市场份额达22.04%，持续排名行业第一[34] 公司风险管理 - 公司从组织架构、制度体系、指标体系、风险管理文化、信息技术系统等方面进行风险防范[7] - 公司建立了现代化风险管理架构，包括董事会、监事会、高级管理层、风险管理委员会等层次[65] - 公司制定了全面风险管理制度体系，包括各类风险管理的边界和一般性原则[70] - 公司建立了风险管理量化指标体系，包括风险偏好、风险容忍度、经济资本和风险限额[70] - 公司坚持稳健的风险管理文化，将风控合规写入企业文化共识，强调合规风控是公司的生命线[71] 公司债券情况 - 公司债券中，招商证券股份有限公司发行的招证、G5、G7、C2、G2、C1、G3、C2、C3、C4等债券均存在到期一次还本的安排[148] - 公司债券中，招商证券股份有限公司2021年发行的C1、G3、C2、C3、C4等债券均存在每年付息一次的安排[149] - 永续次级债券设有赎回权和递延支付利息选择权，票面利率前5个计息年度固定不变，之后每5年重置一次[158][159] 公司股东情况 - 公司控股股东为招商局金融投资控股有限公司，持有公司44.17%的股份，无重大受限情况[147] - 公司实际控制人为招商局集团有限公司，间接持有公司44.17%的股份，无重大受限情况，主体信用评级为AAA[147] 公司财务状况 - 公司自有货币资金为150.45亿元，未受限货币资金为140.81亿元，符合承诺要求[161] - 公司债券有息负债总额为2892.99亿元，同比增长2.00%[164] - 公司债券有息负债期限结构中，1年以内债务占比77.79%[165]

财务表现 - 招商证券2023年第一季度营业收入为475.85亿元，同比增长28.74%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为22.60亿元，同比增长51.50%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为247.23亿元，同比增长16.34%[4] - 总资产为6005.39亿元，较上年末下降1.82%[5] - 买入返售金融资产规模减少，债权投资规模减少，短期借款减少，拆入资金减少[7] - 利息净收入增长159.37%，营业外支出减少99.16%[7] - 股东信息显示招商局金融控股有限公司持股数量为20.48亿股，持股比例为23.55%[7] - 招商证券2023年第一季度货币资金为1117.6亿人民币，较上一季度略有下降[11] - 公司2023年第一季度交易性金融资产达到2450.2亿人民币，同比增长[11] - 招商证券2023年第一季度负债合计为4829.9亿人民币，较上一季度有所减少[12] 营业情况 - 2023年第一季度，招商证券股份有限公司营业总收入为47.58亿人民币，同比增长28.7%[13] - 手续费及佣金净收入为19.45亿人民币，较去年同期下降23.6%[13] - 投资收益为16.81亿人民币，较去年同期下降5.9%[13] - 营业利润为25.48亿人民币，同比增长59.6%[13] - 净利润为22.61亿人民币，同比增长51.1%[13] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为24.72亿人民币[15] - 投资活动产生的现金流量净额为27.04亿人民币[15] - 筹资活动产生的现金流量净额为-25.90亿人民币[16] 公司财务状况 - 2023年第一季度，招商证券股份有限公司的资产总计为5344.55亿元，较上一季度略有下降[17] - 公司的负债合计为4277.90亿元，较上一季度略有下降[18] - 招商证券股份有限公司2023年第一季度营业总收入为383.76亿元，较去年同期有所增长[19] - 公司的营业总支出为175.25亿元，较去年同期有所增长[19] - 2023年第一季度，招商证券股份有限公司的净利润为18.94亿元，较去年同期有所增长[19] - 公司的综合收益总额为202.46亿元，较去年同期有所增长[20] 现金流量详细 - 招商证券2023年第一季度经营活动现金流入小计为457.66亿人民币，同比增长71.5%[21] - 招商证券2023年第一季度经营活动现金流出小计为167.67亿人民币，同比增长147.5%[21] - 招商证券2023年第一季度投资活动现金流入小计为20.54亿人民币，同比增长536.7%[21]

公司治理 - 公司董事会由15名董事组成，包含2名执行董事、8名非执行董事、5名独立非执行董事，符合法律法规要求[120][178] - 公司监事会由9名监事组成，包括6名股东监事和3名职工代表监事，任期三年可连任[123] - 公司高级管理层包括总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人、合规负责人、首席风险官、首席信息官等[124] - 公司董事会设立了五个专门委员会，包括战略与可持续发展委员会、风险管理委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会[184] - 公司董事会应确保成员的变动不会带来不适当的干扰，保持均衡的执行与非执行董事组合[181] - 公司已实现性别多元化目标，女性员工约占42.46%，将继续努力提高女性董事人数[181] - 提名委员会将每年在企业管治报告内汇报董事会在多元化层面的组成，并监察政策执行情况[182] - 公司已采纳董事会独立性评估机制，评估独立非执行董事的独立性，确保独立观点和意见[183] 财务状况 - 公司2022年度现金红利为每10股派发1.85元（含税），总计分配利润为1,608,857,459.11元[5] - 公司2022年营业收入为192.19亿元，归属于母公司股东净利润为80.72亿元[33] - 公司2022年资产总额为6116.62亿元，较上年增长2.42%；负债总额为4964.20亿元，较上年增长2.43%；所有者权益总额为1152.42亿元，较上年增长2.35%[32] - 公司2022年净资产收益率为7.54%[35] - 公司2022年基本每股收益为0.86元，较上年下降31.20%[29] - 公司2022年净资本为704.45亿元，较上年下降3.16%[30] - 公司2022年风险覆盖率为264.95%，资本杠杆率为13.39%[30] - 公司2022年末资产总额为6116.62亿元，较2021年末增加144.41亿元，增幅为2.42%[1] - 公司2022年末总负债为4,964.20亿元，较2021年末增加117.89亿元，增幅为2.43%[2] - 公司归属于母公司股东权益为1,151.59亿元，较2021年末增长26.56亿元，增幅为2.36%[3] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为625.04亿元[59] - 公司2022年投资活动产生的现金流量净额为-191.30亿元[60] - 公司2022年筹资活动产生的现金流量净额为-210.14亿元[60] 业务发展 - 公司持续扩展业务范围，包括沪深300ETF期权主做市商、股票期权业务交易权限等，展现出多元化的业务发展战略[15] - 公司财富管理和机构业务在2022年竞争地位稳固，代理买卖证券业务净收入排名行业第3[37] - 公司新开户数226万户，年末正常交易客户数约1,644万户，同比增长11.16%[37] - 公司2022年发布研究报告6,944篇，举办线上会议3,563场[41] - 公司2022年私募基金产品托管数量市场份额达22.32%[42] - 公司2022年获第二十届新财富最佳分析师评选“最具影响力研究机构”[42] - 公司2022年连续第六年获《中国基金报》“最佳私募托管券商奖”[42] 风险管理 - 公司面临的风险主要包括证券行业受严格监管、法律法规和监管条例风险、信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险和汇率风险等[9] - 公司从组织架构、制度体系、风险管理文化等方面进行防范，以规避可能面对的风险[9] - 公司风险管理纳入全面风险管理体系并进行垂直管理[103] - 公司确立了风险管理的三道防线，包括各部门实施风险管理自我控制、风险管理相关职能部门实施专业风险管理工作、稽核部和监察部实施事后监督评价[103] - 公司建立了风险偏好、风险容忍度、经济资本到风险限额的风险管理量化指标体系，以提升公司风险管理水平和企业价值[103]

招商证券股份有限公司 2022 年第三季度报告 单位：元 币种：人民币 证券代码：600999 证券简称：招商证券 招商证券股份有限公司 2022 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人霍达、主管会计工作负责人吴慧峰及会计机构负责人（会计主管人员）王剑平保证季 度报告中财务信息的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 本报告期比上年同 年初至报告期末比 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------|--------------------|-------------------------|-------------------|-------- ...

招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 公司代码：600999 公司简称：招商证券 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 1 / 210 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、公司负责人霍达、主管会计工作负责人吴慧峰及会计机构负责人（会计主管人员）王剑平声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请 投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司的业务、财务 ...