晨会纪要 2024-08-02 2024 年 08 月 02 日 星期五 【摘要】 【今日要闻】 美国抵押贷款利率降至2月以来的最低点(格隆汇) 亚特兰大联储GDPNow模型预计美国第三季度GDP增速为2.5%,此前预计为2.8%(格隆汇) 英国国债价格飙升,交易员押注央行今年再降息两次(格隆汇) 巴西雷亚尔兑美元汇率创下年内新低,报5.7027(格隆汇) 以太坊跌破3100美元/枚,日内跌4.14%(格隆汇) 多家银行火速跟进,"降息"(格隆汇) 加拿大蒙特利尔银行:维持Verisk Analytics(VRSK.US)评级,由大市一致调整至大市一致评级, 目标价由278.00美元 调整至263.00美元(智通财经) 加拿大蒙特利尔银行:维持Entegris(ENTG.US)评级,由优于大市调整至优于大市评级, 目标价由160.00美元调整至 145.00美元(智通财经) 加拿大蒙特利尔银行:维持AvidXchange Holdings(AVDX.US)评级,由大市一致调整至大市一致评级, 目标价由 13.00美元调整至10.00美元(智通财经) 加拿大蒙特利尔银行:维持WEC Energy Group(W ...

晨会纪要 2024-08-01 2024 年 08 月 01 日 星期四 【摘要】 【今日要闻】 俄罗斯7月29日当周CPI周环比上升0.8%,2024年迄今上升4.99%(格隆汇) 纳斯达克100指数涨幅扩大至3%(第一财经) WTI原油日内大涨3.00%,现报77.14美元/桶(格隆汇) 联合国安理会将举行紧急会议讨论哈尼亚遇袭身亡事件(第一财经) 快讯(第一财经) 哈马斯领导人身亡后以色列总理首次发声(第一财经) 美联储按兵不动(第一财经) 美联储FOMC声明:在过去几个月中,针对2%的通胀目标取得了"某些"新的进展(格隆汇) 美联储FOMC声明:委员会同时关注通胀和就业风险(格隆汇) 美联储重申在对通胀有更大信心之前不会降息(格隆汇) 【今日上市】 301608 N博实结 2024-08-01(上市日(一般法人获配)) 【公告停牌】 159509 景顺长城纳斯达克科技ETF(QDII) 2024-08-01(为保护投资者利益,景顺长城纳斯达克科技ETF(QDII)将于 2024年8月1日开市起至当日10:30停牌。) 180601 华夏华润商业REIT 2024-08-01(刊登分红公告,每10份基金 ...

晨会纪要 2024-08-05 2024 年 08 月 05 日 星期一 【摘要】 【今日要闻】 比特币向下触及59000美元(格隆汇) 日元兑美元升破146关口,为2月来首次(格隆汇) 美联储9月降息50个基点的概率为69.5%(格隆汇) 比特币回落至58000美元下方,续刷7月新低(格隆汇) 韩国7月外汇储备4135.1亿美元,前值4122.1亿美元(格隆汇) 沙特上调售往亚洲的原油价格(格隆汇) 马斯克评巴菲特持有巨额现金:美联储需要降息(格隆汇) 美股股指期货周一低开,中东局势升温现货黄金开涨(格隆汇) 上半年境内权益ETF市值创历史新高(第一财经) "高烧"债市分歧显现 国债期货热度陡升(第一财经) 【今日上市】 301362 民爆光电 2024-08-05(上市日(公众部分)) 301611 珂玛科技 2024-08-05(网上申购日) 603310 巍华新材 2024-08-05(网上申购日) 【公告停牌】 002316 亚联发展 2024-08-05(刊登公司股票交易将被实施其他风险警示暨股票停牌的提示性公告,停牌一天) 159509 景顺长城纳斯达克科技ETF(QDII) 2024-08-0 ...

报告的核心观点 1. 通信行业: - NV B100 芯片供给端问题可控,不会对光模块出货产生严重影响 [16][17] - 云厂商资本开支乐观,英伟达 GB200 延后不改向好趋势 [17][18] 2. 电子行业: - 云厂商 Q2 资本开支乐观,英伟达 GB200 延后不改向好趋势 [17][18] - 苹果 AI 技术及硬件创新有望拉动硬件换机需求,电子产业链有望迎来量价齐升 [18] 3. 计算机行业: - 调整主要受海外 AI 产业现状、宏观数据与资本市场波动等综合影响 [18][19] - 行业经营层面收入端总体处于回暖通道,利润端也处在净利率修复阶段 [19] 报告分类总结 行业研究 1. 通信行业 [16][17][18] - NV B100 芯片供给端问题可控,不会对光模块出货产生严重影响 - 云厂商资本开支乐观,英伟达 GB200 延后不改向好趋势 2. 电子行业 [17][18] - 云厂商 Q2 资本开支乐观,英伟达 GB200 延后不改向好趋势 - 苹果 AI 技术及硬件创新有望拉动硬件换机需求,电子产业链有望迎来量价齐升 3. 计算机行业 [18][19] - 调整主要受海外 AI 产业现状、宏观数据与资本市场波动等综合影响 - 行业经营层面收入端总体处于回暖通道,利润端也处在净利率修复阶段 公司研究 1. 华锐精密 [27] - 二季度业绩表现优异,毛利率显著改善 - 数控刀片业务实现"量价齐升"增长 2. 心动公司 [28] - 新游上线拉动游戏业务回暖,《出发吧麦芬》等新游戏贡献增量 - 《心动小镇》上线后在畅销榜排名靠前 3. 海伦司 [29] - 上半年业绩承压源于同店基数较高、需求压力较大、二次上市费用等 - 静待社区店模型培育

每日晨报 银河观点集萃 o 总量：日本股市暴跌的背后。后市展望：当前来看，日股短期内仍然面临一定 的回调压力，难以回复到 42000 点的高位水平，预计下调充分后维持震荡格 局。中长期来看，日股走势更为依赖于塔本面的变化，依然有一些核心支撑， 例如今年的日股每股收益仍可能达到 10%左右的增长，有望超过美欧。与此 同时，日本公司治理改善的推进将在一定程度上支撑其长期投资价值。日股也 有望在大幅震荡之后，从"五大商社"等龙头领涨切换到更加广泛包括中小盘 在内的温和普涨。但是应该警惕以下风险。首先是海外市场的波动，例如科技 股进一步回调、地缘因素触发的波动。第二是日本经济恢复节奏或偏缓，制约 日本经济的结构性问题也将持续存在，日股也会有所承压。第三，如果日本央 行在时间点或者节奏上比市场预期的更慶派,则汇率压力下出口导向型企业盈 利受到影响，日本企业的利息负担也将会增加，日股也会出现波动。 � 银行：金融体制改革深化，存贷款降息落地。融资需求偏弱，存款利率下调利 好息差改善。货币政策空间打开，降息有助促进经济修复。三中全会深化金融 体制改革，利好银行风险改善、业务模式转型和经营质效提升。国企改革推进、 市值管理强 ...

晨 会 纪 要 [Table_Reportdate] 2024年8月6日 [晨会纪要 Table_NewTitle] 20240806 [证券分析师： Table_Authors] 黄涵虚 S0630522060001 hhx@longone.com.cn [table_main] 重点推荐 ➢ 1.美国7月就业走弱或许无法说明经济衰退——海外观察：2024年7月美国就业数据 ➢ 2.欧莱雅发布半年报，江苏吴中、华熙生物新进展——美容护理行业周报(2024/7/29- 2024/8/2) ➢ 3.周期回暖、AI驱动海外各科技大厂2024第二季度业绩复苏——电子行业周报 （20240728-20240804） ➢ 4.新能源公交车补贴出台，储能行业低价竞争延续——电池及储能行业周报（2024/07/29- 2024/08/04） ➢ 5.如何看待海外"避险交易"下的资产映射？——FICC&资产配置周观察(2024/07/29- 2024/08/04) ➢ 6.政策利多，板块企稳——医药生物行业周报（20240729-20240804） ➢ 7.新能源汽车销量稳步增长，鸿蒙智行新车型享界S9上市在即——汽车行业周 ...

2024 年 08 月 06 日 每日信息速递 证券研究报告-每日信息速递 每日信息速递 2024.08.06 【财经要闻速递】 晨会 分析师：徐伟 资格证书：S1330514080001 联系邮箱：xuw@hxzb.cn 联系电话：028-86199181 相关研究 每日信息速递 2024.08.05 2024.08.05 每日信息速递 2024.08.02 2024.08.02 每日信息速递 2024.08.01 2024.08.01 7 月财新中国服务业 PMI 升至 52.1 较 6 月回升 0.9 个百分点 央行等多部门：鼓励金融机构发行专项金融债券，支持涉农企业发行 融资工具，持续加大对乡村振兴重点领域资金投入 央行上海总部：推动金融资源向重点领域和薄弱环节倾斜 引导银行 合理调整存款利率 四川印发《关于进一步稳定和扩大就业若干政策措施》 《财富》世界 500 强发布：133 家中国公司上榜 【行业要闻速递】 中汽协：6 月我国汽车商品进出口总额同比增长 6.7% 交通运输部：上周监测港口累计完成货物吞吐量 24335.1 万吨 环比 增长 7.97% 2024 年 7 月全国受理网络违法和不良信 ...

报告的核心观点 - 今日主要指数微幅波动,涨跌互现。能源化工相关板块主要子行业表现较差,石油石化和煤炭板块表现较差。今日能源化工类相关期货表现较差,煤炭相关期货继续下行。A股煤炭板块表现较差,主要原因可能是今日期货相关品种表现较差拖累权益市场表现。[15][16] - 国内整体动力煤市场需求疲软,实际成交稀少。进口煤仍有明显价格优势,但国内整体动力煤市场需求疲软,实际成交稀少。[17] 报告目录分类总结 市场每日热点 - 中国人民银行等五部门探索集体经营性建设用地入市的金融支持方式[8] - 福田区三大低空领域研发机构在福田启用[9] - 河南省财政厅印发《河南省股权投资引导基金管理办法》[10] 川财研究观点 - 昨日三大指数回落,两市成交7905亿元。海外方面,全球避险情绪持续升温,欧美包括日韩股市均出现大幅回落,汇率方面离岸人民币升至7.13附近。国内方面,近日国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》,提出6个方面20项重点任务,旨在促进居民消费,提振居民消费信心。方向上,建议关注无人驾驶、商业航天、创新药等方向。[12] - 政策面上,各地促进无人驾驶汽车商业化落地的利好政策频出;商业应用方面,百度旗下萝卜快跑已经于11个城市开放载人测试运营服务,并在北京、武汉、重庆、深圳、上海开展全无人自动驾驶出行服务测试。智能汽车有望走出向上行情。[13] - 重庆深入推进国家级绿色金融改革创新试验区建设,绿色贷款和绿色债券发行持续活跃。[14] 行业研究报告 - 今日主要指数微幅波动,涨跌互现。能源化工相关板块主要子行业表现较差,石油石化和煤炭板块表现较差。今日能源化工类相关期货表现较差,煤炭相关期货继续下行。A股煤炭板块表现较差,主要原因可能是今日期货相关品种表现较差拖累权益市场表现。[15][16] - 国内整体动力煤市场需求疲软,实际成交稀少。进口煤仍有明显价格优势,但国内整体动力煤市场需求疲软,实际成交稀少。[17]

报告的核心观点 - 美国经济前景恶化引发市场担忧 [21][22][28] - 中国服务业保持扩张态势 [34][35] - 中国央行等部门加强金融支持乡村振兴 [32] - 台湾股市大跌引发投资者信心下降 [31][40] - 复星国际正在努力提高信用评级 [42] - 谷歌在美国反垄断诉讼中败诉 [45] - 戴尔科技正在进行销售团队重组并裁员 [46] 行业总结 银行业 - 中国主要银行股价普遍下跌 [47] - 银行股动态市盈率在3.03-5.12倍之间 [47] - 银行股市净率在0.17-0.75倍之间 [47] - 银行股港股/A股价比在21.58%-73.95%之间 [47] 证券业 - 中国主要证券公司股价普遍下跌 [47] - 证券公司股动态市盈率在5.50-42.94倍之间 [47] - 证券公司股市净率在0.25-0.61倍之间 [47] - 证券公司股港股/A股价比在39.56%-74.74%之间 [47] 能源业 - 中国主要能源公司股价普遍下跌 [47] - 能源公司股动态市盈率在4.10-48.63倍之间 [47] - 能源公司股市净率在0.41-1.31倍之间 [47] - 能源公司股港股/A股价比在10.90%-64.71%之间 [47] 制造业 - 中国主要制造业公司股价普遍下跌 [47] - 制造业公司股动态市盈率在2.60-210.41倍之间 [47] - 制造业公司股市净率在0.22-2.96倍之间 [47] - 制造业公司股港股/A股价比在14.14%-82.93%之间 [47] 医药业 - 中国主要医药公司股价普遍下跌 [47] - 医药公司股动态市盈率在6.62-22.83倍之间 [47] - 医药公司股市净率在0.39-2.05倍之间 [47] - 医药公司股港股/A股价比在24.56%-74.78%之间 [47]

证券研究报告 | 2024 年 08 月 06 日 | --- | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------|-----------------------|------------------| | 晨会集萃制作：产品中心 | 天风 8 月金股推荐简称 | 调入时间 | | | 中国人寿 | 20240131 | | 重点推荐 | 新澳股份 中天科技 | 2024022920240331 | | 《策略|政策与大类资产配置周观察——重视下半年经济政策的边际变 | 中际旭创 | 20240430 | | 化》 | 华达科技 | 20240531 | | 1、权益：A 股方面，上周大盘小幅反弹。上证综指和深证成指分别反弹 | 昂立教育 | 20240531 | | 0.5%和 0.78%，但创业板小幅回落 1.28%。政策影响：主要部委召开会议学 | 中国中车 | 20240630 | | 习贯彻三中全会精神；资本市场指数体系进一步丰富。2、固收：上周央 | 万华化学 | 20240630 ...