①2024-27年是C919大飞机交付加速、产业扩产加速的关键期，目前已拿下1300多架订单，分析师看 好相关受益产业链； ②分析师看好公司海内外业务及整体刀具业务取得积极进展等因素，下半年数控 刀具量价有望继续提升。 【研选·大事件——读懂大市】 1、工信部：进一步试点扩大增值电信业务开放，有序推进卫星互联网业务准入制度改革。 2、国资委：在卫星导航、芯片、高端数控机床、工业机器人等科技创新重点领域，充分发挥央企采购 使用的主力军作用。 3、三部门印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》。 4、瑞银：近期出现多个全球宏观风险，中国股票市场具备相对防御性。 5、北向资金净卖出62.51亿元。 【研选·行业】 大飞机|2024-27年是C919大飞机交付加速、产业扩产加速的关键期，目前已拿下1300多架订单，分析 师看好相关受益产业链 2024-2027年是C919交付加速、产业扩产加速的关键期。2024年以来国内航司持续签订C919订单，计 划交付周期跨越十四五-十五五-十六五，目前国产C919大飞机已经拿下1300多架订单，对应金额高达 9000多亿元。此外中国商飞为C919向欧洲航空安 ...

①商业航天+卫星导航+低空经济+无人机+芯片+无人驾驶！这家公司卫星导航产业应用于无人机行业； ②航空航天+卫星导航+5G+车联网！这家公司产品可应用于卫星领域；③无人驾驶+人工智能+英伟达 +算力！公司中标近200亿智算中心项目。 【重点公告解读】 北斗星通：2024年度第三次临时股东大会决议 北斗星通发布2024年度第三次临时股东大会决议公告，《关于为下属控股子公司提供财务资助的议 案》，审议表决结果如下：关联股东周儒欣先生及其一致行动人股东周光宇先生对本项议案回避表决同 意39,835,413股，占出席会议股东所代表有效表决股份的97.6387%；弃权189,335股，占出席会议股 东所代表有效表决股份的0.4641%；反对774,027 股，占出席会议股东所代表有效表决股份的 1.8972%。 点评：公开资料显示，北斗星通的主营业务芯片及数据服务、导航产品、陶瓷元器件。公司的主要产品 及服务为导航芯片/模块/板卡系列产品、导航定位天线及通讯产品、微波陶瓷元器件及组件产品、行业 终端产品。 北斗星通5月29日在互动易上表示，公司的卫星导航产业广泛应用于无人机行业，市场占有率60%以 上；5G和卫星领域主 ...

①全球股市大幅波动之后的中国资产走向；②2024国家医保谈判开启，多个品种值得关注，分析师看 好创新药行业在降息预期+政策支持+底部位置+下半年学术大会等多因素催化下，有望带来板块强贝 塔；③今日全市场机构研报共发布239篇，长高电新、天士力评级得到上调，12家公司获得首度覆盖， 其中三峰环境等4股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，水羊股份首次上榜，前五 名依次为百润股份>药明康德>宁德时代>水羊股份>华能国际。 《风口研报》08月06日要点 行业/公司 评级机构 核心逻辑 O德邦证券翟堃指出，G60星座首批组网18颗卫星发射预计8月5日在太原举行，商业航空产 业化进度加速，将拉动太空光伏中的铬需求，截至8月2日，金属铬99.999%市场均价近 16200元/千克，周环比上涨9.83%，年内上涨超60%; Ø经测算，GW星链和G60星链到2027年预计拉动太阳能电池用铬需求达102吨，2023年需求 仅34吨，同时2024年6月以来红外领域（军工）需求快速提升，预计2024年红外领域需求增 辖（云南辖业） 选邦证券 速 20-30%; Ø全球已探明的铬储量为8600吨，美国、中国分别拥有45% ...

①事关机器人等重点领域，国务院国资委印发采购管理意见，这家公司提供工业机器人领域的核心部 件、整机及解决方案； ②苹果施压腾讯、字节跳动，不只剑指小游戏更有短剧业务，这家公司拥有自 己的短剧APP，并积极布局全平台短剧生态； ③这家公司已完成六维力传感器的产品及技术开发，目 前已经送样给1家国内的人形机器人客户。 【大头条】 一、机器人|事关机器人等重点领域，国务院国资委印发采购管理意见，这家公司提供工业机器人领域 的核心部件、整机及解决方案 据媒体报道，国务院国资委印发《关于规范中央企业采购管理工作的指导意见》，对于原创技术策源地 企业、创新联合体、启航企业等产生的创新产品和服务，工业和信息化部等部门相关名录所列首台 （套）装备、首批次材料、首版次软件，以及《中央企业科技创新成果推荐目录》成果，在兼顾企业经 济性情况下，可采用谈判或直接采购方式采购，鼓励企业预留采购份额并先试先用。首台（套）装备、 首批次材料、首版次软件参与采购活动时，仅需提交相关证明材料，即视同满足市场占有率、使用业绩 等要求，中央企业不得设置歧视性评审标准。在卫星导航、芯片、高端数控机床、工业机器人、先进医 疗设备等科技创新重点领域，充 ...

①光伏行业旺季将至迎来排产率上修+涨价利好，这家辅材龙头市占率超50%且行业当前加速出清、竞 争格局优化，第二成长曲线也逐步成型； ②又一行业开启"供给侧改革"，且分析师认为该产品需求刚 性、目前暂无替代品，看好公司作为全国性头部品牌、市场份额有望进一步提升。 《风口研报》今日导读 1、福斯特（603806）：①光伏板块旺季景气将至，硅料/硅片/电池片/组件8月排产较此前持平预期明 显上修，N型致密料报价小幅上调部分市场报价；②公司为全球光伏胶膜龙头连续多年市场占有率超过 50%，技术+资金+成本优势领先，随着胶膜行业加速出清，竞争格局优化；③公司感光干膜领域成功 攻克核心技术，实现关键原材料的自主供应，放量在即；④海通证券徐柏乔预计公司2024~2026年EPS 分别为0.97、1.25、1.50元/股，给予公司2024年22-23倍PE估值，对应合理价值区间21.34-22.31元； ⑤风险提示：下游需求不及预期。 2、爱玛科技（603529）：①电动自行车首批规范名单公示，方正证券李珍妮认为电动两轮车在点对点 个性化短途出行上的高效用目前暂无替代品，具有类白电属性，龙头份额及盈利能力仍有提升空间；② 电 ...

高可靠+定点下游放量趋势明显，这家MEMS惯性传感器龙头上市以来最大单笔销售订单预计下半年执 行完毕。 调研要点： ①高可靠+定点下游放量趋势明显，这家MEMS惯性传感器龙头上市以来最大单笔销售订单预计下半年 执行完毕； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 芯动联科于7月31日接待多家机构电话调研，公司主营业务为高性能硅基MEMS惯性传感器的研发、测 试与销售，已形成自主知识产权的高性能MEMS惯性传感器产品体系并批量生产及应用，在MEMS惯性 传感器芯片设计、MEMS工艺方案开发、封装与测试等主要环节形成了技术闭环，建立了完整的业务流 程和供应链体系。 公司MEMS传感器芯片已达到导航级精度，主要技术指标与国际主流厂商处于同一梯队，在高性能硅基 MEMS惯性传感器领域填补了国内空白。目前，公司主要产品为高性能MEMS惯性传感器，包括陀螺仪 和加速度计，均属于惯性系统的核心器件，应用于无人系统、工业机器人、自动驾驶、商业航天、船舶 等诸多领域。 调研过程中，公司透露，除了高可靠领域的基础量提升之外，商业航天、航海领域实际采购需求增加。 ...

①电网核心检测设备，国网五省采购规模大增77%，这家"小黑马"新一代监测系统有望成为主要增长 点，软件产品市占率90%充分受益于数字电网建设；②油价下跌、人民币升值催化接连而至，这个行业 底部多年迎来关注度边际提升，短期有催化+长期价值显现。 《风口研报》今日导读 1、理工能科（002322）：①"十四五"全国电网总投资预计近3万亿元，特高压的投资规模大幅增长 35.7%，能够有效带动变压器油色谱在线监测系统的新的建设需求，据甬兴证券李行杰测算，变压器油 色谱在线监测装置市场空间总体市场规模约230.47亿元；②公司新一代油色谱智能在线监测系统有望 受益于行业更新换代和电力设施新建的需求，2024年国网五省分公司对于油色谱智能在线监测系统的 采购规模大幅增长，增速约为77.26%；③公司同时作为电力造价软件龙头，产品已覆盖全国除港澳台 之外的所有地区，市场占有率达90%以上，未来有望充分受益电力信息化行业的增长；④李行杰预计公 司2024-2026年净利润分别为3.38/4.19/5.15亿元，同比增长37.5%/23.9%/23.0%，对应PE为 15.7/12.6/10.3倍；⑤风险提示：电网投资不及预期 ...

多肽市场概况 - 多肽类药物市场规模逐年扩大，2014-2026年是多肽药物重磅品种专利到期的高峰期，预计将有超过200亿美元的单品专利到期[1][7] - 叠加GLP-1类药物在减重、心血管、睡眠呼吸综合征等新适应症领域的不断开拓，多肽原料药市场有望加速扩大[12][13] 公司多肽布局 - 公司已掌握长链肽偶联技术等多肽合成和修饰类自主核心技术，目前已拥有发明专利31项、实用新型专利13项[15] - 公司在原料药、制剂和CDMO领域布局全面，已有多个产品获批上市或进入临床试验阶段[16][17][18] 产能释放助力成长 - 公司新增产能项目将于2024年下半年投产，整体产能有望达到1249kg[20][21][22] - 新增产能有望帮助公司持续满足市场需求，助力公司加速成长[1][2][19] 财务预测 - 分析师预计公司2024-2026年净利润将分别达到1.11亿元、1.42亿元和1.7亿元，同比增长58%、28%和20%[9] - 对应PE为20倍、16倍和13倍[9] 风险提示 - 新药研发不及预期风险 - 市场竞争加剧风险[3]

产业终端制剂需求不断扩张，这家抗生素中间体龙头格局再优化，公司在合成生物领域建设多条生产 线。 调研要点： ①产业终端制剂需求不断扩张，这家抗生素中间体龙头格局再优化，公司在合成生物领域建设多条生产 线； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 川宁生物于8月5日接待30余家机构现场调研，公司的主要产品包括硫氰酸红霉素、头孢类中间体（7- ACA、7-ADCA、D-7ACA）、青霉素类中间体（6-APA、青霉素G钾盐）、熊去氧胆酸粗品、辅酶Q10 菌丝体等，是国内抗生素中间体领域规模领先、产品类型齐全、生产工艺较为先进的企业之一。 公司布局的大吨位产品主要包括氨基酸类、维生素类、蛋白类、可降解材料等，从国内外合成生物学发 展历程来看，菌种的构建与改造是合成生物学的核心，产品的生产是合成生物学的落脚点，真正具有发 展潜力的合成生物学企业不仅需要有菌种构建与改造的核心技术，还应该具备产业化生产的能力。 公司通过过往的积累，凭借其明显的成本、环保、技术壁垒优势，具备了丰富的生物发酵技术经验和产 业化的能力，依托公司在生物发酵产业化方面的能力，公 ...

用量增长200%！这个稀缺金属受益GW星链和G60星链需求拉动，上周价格环比上涨10%，年内上涨超 60%，这家产业链一体化公司储量占中国储量20%以上，相关业务营收占比超90%。 锗（云南锗业）精要： ①德邦证券翟堃指出，G60星座首批组网18颗卫星发射预计8月5日在太原举行，商业航空产业化进度 加速，将拉动太空光伏中的锗需求，截至8月2日，金属锗99.999%市场均价近16200元/千克，周环比 上涨9.83%，年内上涨超60%； ②经测算，GW星链和G60星链到2027年预计拉动太阳能电池用锗需求达102吨，2023年需求仅34吨， 同时2024年6月以来红外领域（军工）需求快速提升，预计2024年红外领域需求增速20-30%； ③全球已探明的锗储量为8600吨，美国、中国分别拥有45%和41%，目前全球锗产量稳定，2018- 2021年中国锗产量为94900/85700/95000/95000公斤； ④翟堃看好云南锗业作为锗产业链一体化标的，储量占中国储量20%以上，锗业务营收占比超90%，有 望受益锗价上涨； ⑤风险提示：价格大幅波动、下游需求不及预期等。 用量增长200%！商业航空有望拉动这一小金 ...