财政拉动传导至A股基本面 - 广义财政赤字率的显著提升有利于带动PPI和ROE上行[3][4] - 过去经验显示,财政赤字率上升5-10个百分点可以带动经济复苏[4] - 如果内外需因素共振,顺周期资产的表现有望相对较好[4] 水运投资建设机遇 - 今年以来水利投资增速显著,水路建设投资同比增长8.8%[6] - 平陆运河、浙赣粤运河等重点运河建设正稳步推进,总投资超过3200亿元[7] - 相关公司如上海港湾、万年青、国泰集团等有望受益[7] 研报跟踪 - 机械设备行业政策逐步加码,关注市场拐点[8] - 有色金属行业黄金有望继续新高,氧化铝价格拐点延后[8] - 建筑行业海外景气持续,国内拐点渐显[8] - 公用事业化债建拐点,经济稳电力增[8] 个股跟踪 - 国邦医药动保业务弹性可观[8] - 均胜电子汽零行业稀缺全球资产,周期向上行稳致远[8] - 源杰科技国产芯片有望切入大客户供应链[8] - 近一周个股关注度前五为东鹏饮料、新华保险、三只松鼠等[8]