增持（维持） 证券研究报告 | 行业周报 gszqdatemark 2024 11 17 年 月 日 煤炭开采 旺季来临，保持乐观，静待转变 行情回顾（2024.11.11~2024.11.15）： 中信煤炭指数 3,664.04 点，下跌 3.34%，跑输沪深 300 指数 0.05pct，位 列中信板块涨跌幅榜第 12 位。 重点领域分析： ➢ 本周动煤、焦煤价格均延续弱势运行。截至 11 月 15 日，北港动煤 报收 848 元/吨，周环比-4 元/吨；CCI 柳林低硫主焦 1550 元/吨， 周环比持平。 ➢ 动力煤方面，调整空间有限，后市依旧看涨。供应方面，前期因换工 作面或检修暂停生产的部分煤矿恢复生产，检测点煤矿产能利用率上 升。目前产地大部分煤矿生产正常，整体供应充足。据汾渭统计，"三 西"地区煤矿产能利用率 91.3%，周环比增加 1.1pct。需求方面，煤 矿以保长协为主，少量市场煤以兑现合同为主，近期民用需求增多， 部分煤矿高热值块煤价格有小幅上涨，但上调后销售有所转弱，成交 有限，此外受港口煤价持续下行影响，洗煤厂及站台贸易商因倒挂采 购较少，市场活跃度不高，整体煤价承压。整体来看，我 ...

行业投资评级 - 增持（维持）[8] 报告核心观点 - 叶酸价格加速上涨拐点已现，2024年11月15日市场均价210元/kg周涨幅达19.32%，主流厂家停签停报发货紧张，产业流通库存低价格上涨趋势有望延续[2]。 - 叶酸是人体必需维生素需求刚性，2023年全球需求达2100吨，国内需求2019 - 2023年由310吨增长至600吨复合增速17.95%，且历史价格弹性大，上一轮超级景气上涨18.4倍[3]。 - 叶酸行业沉寂近十年库存充分出清，格局持续集中，国内主要玩家由十几家降至6 - 7家占全球产能90%以上[4]。 - 叶酸合成原料存在瓶颈，主流工艺的三氯丙酮集中且高污染，对供应形成制约[5]。 - 建议关注圣达生物，其维生素板块聚焦叶酸生物素，拥有叶酸产能500吨，单位市值产能大盈利弹性充裕，2025上半年生物素有望衔接叶酸行情，且清洁标签板块增长显著2024H1营收同比增长143%[6]。

增持截维持） 证券研究报告 | 行业点评 gszqdatemark 2024 11 17 年 月 日 基础化工 重视新疆煤脱硫，关注正丙醇弹性 新疆煤化工加速推进，产业链迎来机遇。新疆规划准东、吐哈、伊犁、库 拜四大煤炭基地，其中仅准东单个基地 2023 年时已规划建的煤化工项目 总投资就达到 3624 亿元，总产值 1335 亿元。而在吐哈地区，国能集团总 投资 1700 亿元的煤制油项目已正式启动，该项目是我国目前技术最先进、 规模最大的煤制油项目，也是新疆第一个煤制油项目，将会推动哈密、新 疆乃至全国煤制油气产业高速发展。新疆煤化工投资大、空间广，有望赋 予业内企业极大成长机遇。 脱硫是新疆煤化工产业大趋势中值得重视的核心环节。按照工段进行划 分，煤化工典型工段包括造气工段、脱硫工段、脱碳工段和氨合成工段等。 由于高硫是我国煤炭的特点之一，硫回收装置自然成为了现代煤化工项目 的常见配置，因此我们建议关注国内硫磺回收行业龙头、已正式中标国能 准东煤制气脱硫项目的三维化学。作为国内设计、总承包硫磺回收装置最 多的企业，公司累计已完成了各类硫磺回收装置设计、总承包合计 232 套， 装置总规模 1226 万吨 ...

报告行业投资评级 - 增持（维持）[1] 报告的核心观点 - 建筑材料行业政策持续出台整体乐观，细分领域仍有较多机会，虽2024年11月11 - 15日建筑材料板块（SW）下跌5.24%，但各子板块情况有别且不同材料有不同发展趋势，同时给出了各子板块相关企业的投资评级[3][4] 行情回顾 - 2024年11月11 - 15日建筑材料板块（SW）下跌5.24%，上证综指下跌3.52%，建材板块相对沪深300超额收益为 -1.94%，各子板块如水泥（SW）、玻璃制造（SW）、玻纤制造（SW）、装修建材（SW）均下跌且资金净流入额为 -17.94亿元，个股方面立方数科等涨幅居前，华塑控股等跌幅居后[3][17][19][21] 水泥行业跟踪 - 截至2024年11月15日，全国水泥价格指数426.96元/吨，环比前一周上升1.3%，全国水泥出库量345.05万吨，环比前一周上升0.02%，其中直供量196万吨，环比前一周上升2.1%，全国水泥熟料产能利用率61.2%，环比前一周减少2.0pct，全国水泥库容比66.76%，环比前一周降低0.78pct，错峰停产情况各地不同且新投产产能暂未了解到新建熟料线投产[3][24][30] 玻璃行业跟踪 - 本周浮法玻璃均价1453.79元/吨，较上周涨幅4.64%，全国13省样本企业原片库存4140万重箱，环比上周 -210万重箱，年同比 +213万重箱，价格涨势放缓且现货价格受多种因素影响，成本利润方面华北重质纯碱价格及浮法玻璃毛利有相应数据，产线有复产、冷修停产和新点火情况[43][44] 玻纤行业跟踪 - 粗纱市场本周无碱粗纱价格环比小降，需求端传统市场开工无明显好转但细分市场需求支撑延续，供应端无产线变动，库存端整体库存增速或有放缓，电子纱市场价格持稳，供应需求情况各有特点，同时给出玻纤行业产能、库存、进出口等相关数据[57][58] 消费建材原材料价格跟踪 - 铝合金截至2024年11月15日，日参考价为21340元/吨，环比上周 -870元/吨，较2023年同比 +1630元/吨，同比 +8.3%，乳液方面苯乙烯和丙烯酸丁酯现货价有相应环比和同比数据，天然气（LNG）和沥青价格截至2024年11月15日也有相应的环比和同比数据[68][69][74][75] 碳纤维价格跟踪 - 本周碳纤维市场报价暂稳，给出华东地区不同型号碳纤维市场参考价格，产量/库存方面单周总产量、开工率、库存量等数据呈现出行业产能利用率低、库存高的特点[77][80]

行业投资评级 - 增持（维持）[1] 报告核心观点 - 铁路问题长期挑战俄罗斯煤炭出口且2025年负面影响预期延续，2024年1 - 9月俄罗斯煤炭出口量同比减少1450万吨（-9.3%），预计2025年负面趋势继续，这对全球煤炭市场有一定影响[3] - 在成长型经济体转向成熟型经济体过程中，各行业决策模式和资本市场定价机制转变，周期股估值预计有变化，煤炭板块有多重积极因素正在积累，坚定看好不动摇[3] - 短期结合“绩优则股优”及弹性优先角度，推荐中国秦发、中国神华等多只股票[3] 各部分总结 1. 原油 [14][15][16] - 布伦特原油期货结算价为71.04美元/桶，较上周下跌2.83美元/桶（-3.83%），WTI原油期货结算价为67.02美元/桶，较上周下跌3.36美元/桶（-4.77%），原油市场处于震荡整理状态。 - 给出了OPEC+各成员国不同时间的原油生产数据。 2. 天然气 [19][20][22] - 东北亚LNG现货到岸价为13.58美元/百万英热，较上周下跌0.01美元/百万英热（-0.1%），荷兰TTF天然气期货结算价47.09欧元/兆瓦时，较上周上涨4.70欧元/兆瓦时（+11.1%），美国HH天然气期货结算价为2.82美元/百万英热，较上周上涨0.15美元/百万英热（+5.8%），短期或随油价震荡整理。 - 给出了荷兰TTF天然气期货、美国HH天然气期货、东北亚LNG现货价格变化情况。 3. 煤炭 [34][39] - 高卡煤炭价格韧性依旧，欧洲ARA港口煤炭（6000K）到岸价123.4美元/吨，较上周上涨3.1美元/吨（+2.6%），纽卡斯尔港口煤炭（6000K）FOB价141.8美元/吨，较上周下跌1.6美元/吨（-1.1%），IPE南非理查兹湾煤炭期货结算价111.9美元/吨，较上周上涨0.4美元/吨（+0.4%）。 4. 电力 [42][43][44][45] - 欧洲水电创历史新高，同时给出了欧洲天然气发电、煤电、光伏发电、风能发电、核电发电等不同能源发电的百万瓦数据情况。 5. 气温 [48][49][51][52][53][56][57][59] - 全球气温逐渐转冷，给出了西北欧、北欧、中欧、东欧、东南欧、地中海、美国德克萨斯州、美国加利福尼亚、印度、越南等不同地区的平均气温情况。 6. 本周能源行业资讯 [63][64][65] - 原油方面俄罗斯能源部建议解除汽油出口禁令，天然气方面俄罗斯停止向奥地利供气，煤炭方面俄罗斯一煤矿顶板坍塌有人员被困。

分组1：报告行业投资评级 - 增持（维持）[1] 分组2：报告的核心观点 - 土壤污染源头防控计划促绿色转型，山东实施生态环境管控新策，利好环保相关企业，推荐关注相关企业，如固废处理龙头瀚蓝环境等[3][4] - 宏观利率处于历史低位，看好技术能力突出、现金流优异的公司及低估值高分红的优质国企，如高能环境、惠城环保、洪城环境等[5] - 当周环保板块表现较差，跑输大盘和创业板，各子板块表现也不佳，但仍有部分个股涨幅居前[5] - 行业有多项新闻事件，如生态环境部审议通过《国家危险废物名录（修订草案）》、我国首部能源法问世、昆山市印发空气质量改善实施方案等[63] - 多家公司有重点公告，如海天股份提供担保、天富能源提供担保等[68] 分组3：根据相关目录分别进行总结 1当周投资观点 1.1生态环境部印发《土壤污染源头防控行动计划》 - 计划提出总体要求包括保护优先、源头预防、问题导向、突出重点、分类施策、系统治理等[16] - 要完善土壤污染源头预防政策体系，如落实生态环境分区管控、加快产业绿色化转型等[17] - 需严格落实污染防治措施，如强化重点单位环境管理、严防污水废液渗漏等[19] - 要解决长期积累的严重污染问题，如强化受污染农用地溯源整治、推动重点区域污染地块治理等[23] - 健全体制机制，如健全法规制度、强化部门联动等[25] - 加强组织保障，如推进能力建设、严格监督执法等[28] - 源头防控行动计划指引行业转型，环保技术与绿色金融迎来新机[29] [15] 1.2山东省发布关于加强生态环境分区管控的实施意见 - 坚持分级分类全域覆盖，构建生态环境分区管控体系，如制定生态环境分区管控方案等[33] - 强化生态环境源头预防，助推经济社会高质量发展，如服务国家重大战略等[35] - 实施精准科学依法治污，推进生态环境高水平保护，如维护生态安全格局等[37] - 建立健全长效机制，提升生态环境分区管控效能，如推动部门联动等[42] - 山东省新政引领产业绿色转型，环保领域投资迎来新机遇[43] 1.3持仓、估值处于历史低位，板块反弹望持续 - 宏观利率处于历史低位，环保板块机构持仓、估值均处于历史底部，推荐高成长性标的与高股息资产，如高能环境、惠城环保、洪城环境等[47] 2板块行情回顾 - 当周环保板块表现较差，跑输大盘和创业板，各子板块表现也不佳，但仍有部分个股涨幅居前[52] 3行业要闻回顾 - 生态环境部审议并原则通过《国家危险废物名录（修订草案）》[64] - 我国首部能源法正式问世，2025年1月1日起施行[64] - 昆山市印发空气质量持续改善行动计划实施方案[65] 4重点公告汇总 - 多家公司有重点公告，如海天股份提供担保、天富能源提供担保等[68]

行业投资评级 - 增持（维持）[1] 报告核心观点 - 能源局发布规范电力交易报价乱象政策，市场不必对“降电价”过分担忧，随着电力市场建设完善，最终会形成在考虑综合成本基础上反映真实电力商品价值的电价，区域分化会进一步体现，建议关注用电供需格局偏紧、电价风险较低地区，同时关注新能源中风电投资机会[5] 根据相关目录分别进行总结 本周行业观点 - 能源局发布政策纠偏电力交易报价乱象，明确多项“不得”行为并提出合规报价举措，政策主要针对年底中长期电力合同签订前市场串通报价、哄抬价格等乱象纠偏[5][18] - 10月风电发电高增，规上工业火电、核电、太阳能发电增速回落，水电降幅扩大，10月规上工业发电量同比增长2.1%，1 - 10月同比增长5.2%[5][19] - 火电方面煤价微跌，相关图表展示了环渤海动力煤市场价、秦皇岛港动力煤库存等数据[22][23] - 水电11月15日三峡入库流量同比下降24.39%，出库流量同比下降8.53%，相关图表展示了水电发电量、新增装机量等数据[39][41] - 绿电硅料价格持平，主流硅片价格微涨，长期来看光伏项目收益率有望提升[47] - 碳市场交易价格下降0.24%，本周全国碳市场碳排放配额相关成交量、成交额等数据[55] 本周行情回顾 - 本周上证指数、沪深300指数下跌，中信电力及公用事业指数下跌但跑赢沪深300指数，电力及公用事业板块上市公司股价多数收跌，同时列出涨幅前五和跌幅前五的公司[62] 行业资讯 - 行业要闻包含全球超高海拔地区最大风光储一体化项目成功并网、我国首座冷热能互换站投用、中企投建南非首个光伏项目开工等多个项目进展及成果[70][71] - 重点公司公告包含中国长江电力出售资产进展、湖北能源月度报告、桂冠电力对外投资等多个公司的公告内容[78][79][80]

一、报告行业投资评级 增持（维持）[1] 二、报告的核心观点 电力设备行业各板块有不同发展动态，光伏出口退税率下调、风电项目招标与竞配、氢能企业通过港交所聆讯、储能项目投标报价以及新能源车固态电池技术成果展示等事件，对各相关企业有不同影响并带来不同投资方向[2]。 三、根据相关目录分别进行总结 （一）行情回顾 1. 电力设备新能源板块（中信）11月11日 - 11月15日下跌3.3%，今年以来累计涨幅为10.9%[14]。 2. 细分板块方面，2024年11月11日 - 11月15日光伏设备（申万）下跌3.70%；风电设备（申万）下跌 - 6.53%；电池（申万）上涨1.27%；电网设备（申万）下跌2.13%[16]。 （二）本周核心观点 1. 新能源发电 （1）光伏 - 光伏出口退税率由13%下调至9%，自2024年12月1日起实施，有望缓解海外恶性竞争，利好在海外有优势的企业巩固市场[20]。 - 中国电建启动3GW HJT组件招标，说明HJT产品受业主方认可，是主流技术路径之一，短期内BC、topcon 3.0、HJT在效率上各有优劣，有望共同发展[21]。 - 随着竞争走向理性，供给侧改善明显的环节受益潜力大，推荐光伏硅料和玻璃相关企业，关注产业链技术变化带来超额收益的企业以及产业链主材龙头企业[21]。 （2）风电&电网 - 三峡阳江青洲七海上风电项目招标，工程规划装机为1000MW，此次招标范围规划装机500MW[22]。 - 福建启动5个场址2.4GW海上风电项目竞配，此次为第二轮竞配，福建已累计竞配4.4GW海风项目[23]。 - 风电环节建议关注不同环节受益企业，主机企业有望实现业绩反转，风电迈向深远海带来新需求；电力设备环节关注不同设备相关企业[24][27]。 - 11月W1储能相关招标项目共有14个，11月W1储能相关中标项目共17个[27]。 （3）氢能&储能 - 重塑能源通过港交所上市聆讯，这是继国富氢能后又一氢能企业通过聆讯[28]。 - 推荐具备品牌和渠道优势的龙头企业、优质设备厂商以及氢气压缩机头部标的企业[28]。 - 11月W1 EPC投标报价区间为0.841元/Wh - 1.71元/Wh，储能系统投标报价区间为0.495元/Wh - 0.87元/Wh，建议关注国内外增速确定性高的大储方向相关企业[34][37]。 2. 新能源汽车 - 欣界能源展示固态电池领域技术成果，固态电池单体能源密度达480Wh/kg，温域为 - 40℃至150℃，已应用于亿航智能的无人驾驶载人航空器系统并完成飞行测试[38]。 - 2023年9月亿航智能对欣界能源进行战略投资，欣界能源2023年建成首条200MWh锂金属固态电池产线，2024年启动5GWh量产线分期建设，有望在2025年增加续航时间[38]。 - 看好不同方面的企业，如业绩确定性高的锂电龙头、产业化趋势明确的复合集流体行业、铜箔产品加工费上涨预期下相关企业、修复速度和空间较优的铁锂正极企业、拥有领先成本优势的负极公司和尚太科技以及盈利逐步修复的中科电气[39]。 （三）光伏产业链价格动态 给出了多晶硅、硅片、电池片、双面双玻组件等的价格、涨跌幅等情况，报价时间截至2024 - 11 - 13[43]。 （四）一周重要新闻 1. 新闻概览 （1）新能源汽车 - 中国充电联盟：10月公共充电桩同比增长34.3%，10月比9月增加6.3万台，截至10月联盟内成员单位总计上报公共充电桩339.1万台[50]。 - 小鹏汇天陆地航母开启预订，限量200台，定金2万元[51]。 - 深圳城区内新能源汽车渗透率超72%，充电站建设加速，全市新能源汽车数量超过100万辆[51]。 - 特来电获5.28亿元订单为奔驰宝马建站[51]。 - 海立股份股东减持后持股比例低于5%；欣旺达控股股东股份质押及解除质押；亿纬锂能控股股东及实际控制人部分股份解除质押；鼎胜新材股东持股比例变动超过1%[60]。 （2）新能源发电 ① 光伏 - 我国首部能源法出炉，推进风能、太阳能开发利用[52]。 - 上海市印发行动方案，到2027年市内光伏装机容量达到450万千瓦，推行建筑“光伏+”应用[52]。 - 全国首个高风速海域海上光伏电站项目并网发电，项目装机容量180MW并配套储能系统[53]。 - 印度拟对来自中国、越南进口太阳能玻璃征收反倾销税[54]。 - 中材节能全资子公司收到项目中标通知书，合同金额3.84亿元；清源股份首次回购公司股份；亚玛顿股东权益变动比例达到1%；通威股份与润阳股份相关交易事项尚在推进[63]。 ② 风电 - 上海市推动近海风电项目建成并网投运等；三峡阳江青洲七海上风电项目招标；电气风电与国家电投东北公司高层会晤；山东504MW海上风电项目中标公示[55]。 - 明阳电气股东减持后持股比例低于5%；日月股份全资子公司通过高新技术企业认定；威力传动人事任免；中天科技拟回购股份[64]。 ③ 储能 - 中电联发布三季度储能装机数据，新增投运电化学储能装机环比下降8%等数据[56]。 - 甘肃能源获2GW新能源项目建设指标，预计配置储能200MW/400MWh[59]。 - 两部门制定完善动力电池、储能电池运输服务保障措施[59]。 - 国家电投签署菲律宾储能项目总承包合同[60]。 - 同飞股份首次公开发行前已发行股份上市流通；科华数据债券持有人持有可转债比例变动达10%；阳光电源控股股东股份质押展期；锦浪科技回购注销部分限制性股票[67]。

报告行业投资评级 - 行业评级为增持（维持）[2] 报告的核心观点 - 2024年10月社零公布，同比增长4.8%（过去两年CAGR为6.2%），2024年1 - 10月累计增长3.5%（过去两年CAGR为5.2%），分品类看，10月服装零售额增长明显，珠宝零售额降幅继续收窄，整体消费环境波动复苏，10月服装/珠宝消费受多种因素影响改善明显，且金价上涨在一定程度上利好珠宝消费[14] - 服饰品牌方面，终端零售平淡致使Q3利润端压力增大，但Q4需求边际向好，运动鞋服板块运营稳健，电商表现好于线下，推荐安踏体育、李宁、比音勒芬、波司登等相关公司[22] - 纺织制造2024年内订单趋势向好，订单资源向头部制造商集中，行业格局优化是长期趋势，推荐伟星股份、华利集团、申洲国际等公司，同时关注健盛集团、新澳股份[23] - 黄金珠宝公司短期业绩承压，标的公司通过提升产品与渠道力应对，关注周大福、老凤祥、潮宏基[24] 根据相关目录分别进行总结 1. 本周专题：10月社零公布，服装/珠宝消费改善明显 - 2024年10月社会消费品零售总额同比增长4.8%，1 - 10月累计增长3.5%，分品类看，10月服装鞋帽针纺织品类/金银珠宝类零售额同比+8%/-2.7%，1 - 10月累计+1.1%/-3%，消费环境波动复苏，10月服装/珠宝消费受多种因素影响改善明显[14] - 分渠道看，受益于“双十一”启动提前，10月服装电商销售增速较9月提升，线下渠道中不同类型店铺零售额有增有减，电商渠道实物商品网上零售额增长8.3%，不同品类商品增长情况不同[15] 2. 本周观点：推荐板块低估值优质标的 - 服饰品牌Q3利润端压力大，Q4需求向好，2024Q1 - Q3品牌服饰重点公司收入和归母净利润同比有下降情况，分品类运动鞋服板块领先，分渠道电商表现好于线下，推荐安踏体育、李宁、比音勒芬、波司登等公司[22] - 纺织制造订单趋势向好，订单向头部制造商集中，2024Q1 - Q3纺织制造重点公司收入和归母净利润同比增长，推荐伟星股份、华利集团、申洲国际等公司并关注健盛集团、新澳股份[23] - 黄金珠宝公司短期业绩承压，通过提升产品与渠道力应对，2024年前三季度金银珠宝类零售额同比下降3.1%，关注周大福、老凤祥、潮宏基[24] 3. 本周行情：品牌服饰板块跑赢大盘 - 沪深300指数 - 3.29%，纺织制造板块 - 3.99%，品牌服饰板块 - 2.89%，按标的看，A股和H股周涨跌幅各有不同排名的公司[34] 4. 近期报告 4.1 2024Q3总结：服饰制造景气延续，品牌服饰仍待修复 - 服饰制造订单景气延续带动板块增长，2024Q1 - Q3纺织制造重点公司收入和归母净利润同比增长，订单资源向头部制造商集中，2025年龙头制造公司订单有望增长，推荐伟星股份、华利集团、申洲国际等公司[40] - 服饰品牌终端零售平淡致使Q3利润压力增大，2024Q1 - Q3品牌服饰重点公司收入和归母净利润同比下降，品类分化，电商表现好于线下，推荐安踏体育、波司登、比音勒芬等公司[41] - 黄金珠宝公司短期业绩承压，2024年前三季度金银珠宝类零售额同比下降，相关公司营收和归母净利润同比下降，头部公司提升经营效率，建议关注周大福、老凤祥、潮宏基[42] 5. 重点公司近期公告 - 锦泓集团2024年1月1日 - 11月13日累计收到政府补助，太平鸟控股股东拟增持公司股份[45] 6. 本周行业要闻 - 阿迪达斯全球CEO获殊荣，361°竞速跑鞋销量创新高，亚瑟士大中华区销售额增长并上调全年预期[48] 7. 本周原材料走势 - 截至2024/11/12末国棉237价格同比 - 27%，截至2024/11/15末长绒棉328价格同比 - 9%，截至2024/11/15末内棉价格高于外棉价格1293元/吨[51]

报告行业投资评级 - 增持（维持）[1] 报告的核心观点 - 自动驾驶水平由算法、数据、算力、人才和品牌建设能力等要素决定，各要素在自动驾驶发展中有不同作用且相关企业有不同表现，报告给出了值得关注的企业[2][3][4][5][56] 算法相关 - 2024年3月特斯拉发布FSD Beta v12.3更新，其基于端到端神经网络，模拟更自然人性化驾驶，端到端算法成为主流技术方向，国内厂商如华为鸿蒙智行、小鹏、理想等也切入该技术路线[2][13][23][26] 数据相关 - 数据是自动驾驶训练的食粮，可反哺算法形成数据飞轮持续迭代，特斯拉FSD累计驾驶里程增长迅速，截至2024/10/24超20亿英里且超50%在V12上完成，国内厂商中华为和理想汽车数据积累也快速增长[3][30][33][38] 算力相关 - 算力是训练基础，没有大规模算力就没有优秀自动驾驶算法，特斯拉算力规模大且不断扩张，国内车企也进入算力军备竞赛，算力储备成本巨大，利好实力雄厚的领军玩家[4][42][44][45] 人才相关 - 高质量核心人才引领自动驾驶产业尖端技术发展，进入端到端技术后人才门槛进一步提升，特斯拉有顶尖人才推动自动驾驶进步，国内车企发动抢人大战[4][50][51][53] 品牌建设能力相关 - 鸿蒙智行品牌影响力持续提升，2023年11月9日华为智选车业务升级为鸿蒙智行，2024年上半年累计交付194207辆汽车，登上中国新势力品牌上半年销量第一[5][56] 建议关注相关 - 华为智车相关的江淮汽车、长安汽车、赛力斯、北汽蓝谷等，特斯拉产业链的世运电路等，国内自动驾驶产业链相关企业，以及算力相关的中科曙光、海光信息等企业值得关注[5]