一、报告行业投资评级 增持（维持）[1] 二、报告的核心观点 电力设备行业各板块有不同发展动态，光伏出口退税率下调、风电项目招标与竞配、氢能企业通过港交所聆讯、储能项目投标报价以及新能源车固态电池技术成果展示等事件，对各相关企业有不同影响并带来不同投资方向[2]。 三、根据相关目录分别进行总结 （一）行情回顾 1. 电力设备新能源板块（中信）11月11日 - 11月15日下跌3.3%，今年以来累计涨幅为10.9%[14]。 2. 细分板块方面，2024年11月11日 - 11月15日光伏设备（申万）下跌3.70%；风电设备（申万）下跌 - 6.53%；电池（申万）上涨1.27%；电网设备（申万）下跌2.13%[16]。 （二）本周核心观点 1. 新能源发电 （1）光伏 - 光伏出口退税率由13%下调至9%，自2024年12月1日起实施，有望缓解海外恶性竞争，利好在海外有优势的企业巩固市场[20]。 - 中国电建启动3GW HJT组件招标，说明HJT产品受业主方认可，是主流技术路径之一，短期内BC、topcon 3.0、HJT在效率上各有优劣，有望共同发展[21]。 - 随着竞争走向理性，供给侧改善明显的环节受益潜力大，推荐光伏硅料和玻璃相关企业，关注产业链技术变化带来超额收益的企业以及产业链主材龙头企业[21]。 （2）风电&电网 - 三峡阳江青洲七海上风电项目招标，工程规划装机为1000MW，此次招标范围规划装机500MW[22]。 - 福建启动5个场址2.4GW海上风电项目竞配，此次为第二轮竞配，福建已累计竞配4.4GW海风项目[23]。 - 风电环节建议关注不同环节受益企业，主机企业有望实现业绩反转，风电迈向深远海带来新需求；电力设备环节关注不同设备相关企业[24][27]。 - 11月W1储能相关招标项目共有14个，11月W1储能相关中标项目共17个[27]。 （3）氢能&储能 - 重塑能源通过港交所上市聆讯，这是继国富氢能后又一氢能企业通过聆讯[28]。 - 推荐具备品牌和渠道优势的龙头企业、优质设备厂商以及氢气压缩机头部标的企业[28]。 - 11月W1 EPC投标报价区间为0.841元/Wh - 1.71元/Wh，储能系统投标报价区间为0.495元/Wh - 0.87元/Wh，建议关注国内外增速确定性高的大储方向相关企业[34][37]。 2. 新能源汽车 - 欣界能源展示固态电池领域技术成果，固态电池单体能源密度达480Wh/kg，温域为 - 40℃至150℃，已应用于亿航智能的无人驾驶载人航空器系统并完成飞行测试[38]。 - 2023年9月亿航智能对欣界能源进行战略投资，欣界能源2023年建成首条200MWh锂金属固态电池产线，2024年启动5GWh量产线分期建设，有望在2025年增加续航时间[38]。 - 看好不同方面的企业，如业绩确定性高的锂电龙头、产业化趋势明确的复合集流体行业、铜箔产品加工费上涨预期下相关企业、修复速度和空间较优的铁锂正极企业、拥有领先成本优势的负极公司和尚太科技以及盈利逐步修复的中科电气[39]。 （三）光伏产业链价格动态 给出了多晶硅、硅片、电池片、双面双玻组件等的价格、涨跌幅等情况，报价时间截至2024 - 11 - 13[43]。 （四）一周重要新闻 1. 新闻概览 （1）新能源汽车 - 中国充电联盟：10月公共充电桩同比增长34.3%，10月比9月增加6.3万台，截至10月联盟内成员单位总计上报公共充电桩339.1万台[50]。 - 小鹏汇天陆地航母开启预订，限量200台，定金2万元[51]。 - 深圳城区内新能源汽车渗透率超72%，充电站建设加速，全市新能源汽车数量超过100万辆[51]。 - 特来电获5.28亿元订单为奔驰宝马建站[51]。 - 海立股份股东减持后持股比例低于5%；欣旺达控股股东股份质押及解除质押；亿纬锂能控股股东及实际控制人部分股份解除质押；鼎胜新材股东持股比例变动超过1%[60]。 （2）新能源发电 ① 光伏 - 我国首部能源法出炉，推进风能、太阳能开发利用[52]。 - 上海市印发行动方案，到2027年市内光伏装机容量达到450万千瓦，推行建筑“光伏+”应用[52]。 - 全国首个高风速海域海上光伏电站项目并网发电，项目装机容量180MW并配套储能系统[53]。 - 印度拟对来自中国、越南进口太阳能玻璃征收反倾销税[54]。 - 中材节能全资子公司收到项目中标通知书，合同金额3.84亿元；清源股份首次回购公司股份；亚玛顿股东权益变动比例达到1%；通威股份与润阳股份相关交易事项尚在推进[63]。 ② 风电 - 上海市推动近海风电项目建成并网投运等；三峡阳江青洲七海上风电项目招标；电气风电与国家电投东北公司高层会晤；山东504MW海上风电项目中标公示[55]。 - 明阳电气股东减持后持股比例低于5%；日月股份全资子公司通过高新技术企业认定；威力传动人事任免；中天科技拟回购股份[64]。 ③ 储能 - 中电联发布三季度储能装机数据，新增投运电化学储能装机环比下降8%等数据[56]。 - 甘肃能源获2GW新能源项目建设指标，预计配置储能200MW/400MWh[59]。 - 两部门制定完善动力电池、储能电池运输服务保障措施[59]。 - 国家电投签署菲律宾储能项目总承包合同[60]。 - 同飞股份首次公开发行前已发行股份上市流通；科华数据债券持有人持有可转债比例变动达10%；阳光电源控股股东股份质押展期；锦浪科技回购注销部分限制性股票[67]。